6月22日盘前美国航空集团股价下跌，此前该公司表示将筹集35亿美元的新融资，以摆脱近期因冠状病毒大流行抑制旅行需求而依赖联邦救助的局面。$美国航空(AAL)$
美国航空在周日的一份声明中说，该公司将出售7.5亿美元的股票和2025年到期的同等数量的高级可转换债券，这证实了彭博社早些时候的报道。此外，该航空公司将提供15亿美元的优先担保票据，并表示将进入一项5亿美元的定期贷款安排。
美国航空的行动显示出，在航空公司不愿重返航空业之际，航空公司正在使用各种各样的工具来支撑资产负债表。目前，航空业重返航空业主要是由渴望逃离数月监禁的休闲旅客主导的。尽管各航空公司已经恢复了部分因病毒在3月底伤害旅行需求而大幅削减的国内航班，但全面恢复预计需要数年时间。随着需求下降，美国最大的航空公司继续消耗高达4,500万美元的日成本。
总部位于得克萨斯州沃斯堡的美国航空公司与西南航空公司(Southwest Airlines Co.)一起，在今年4月发行7,000万股股票和将于2025年到期的20亿美元可转换债券，筹资约40亿美元。美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings Inc.)在冠状病毒危机期间通过该行业的首次售股筹资逾10亿美元。
高盛(Goldman Sachs)、花旗集团(Citigroup)、美国银行证券(BofA Securities)和摩根大通(JPMorgan)共同负责美国银行的股票和票据发行。该公司使用了包括美国在内的多个国家的机位、登机口和航线以美国、中国、日本、澳大利亚和南美为抵押的债券和定期贷款。据知情人士透露，阿里巴巴的股票发行将于周二开始交易。
周一常规交易开始前，美国航空股价下跌9.1%，至14.54美元，领跌其他航空公司。截至6月19日，美国航空股价今年已下跌44%，与标准普尔五大航空股指数一致。
债券条款
彭博新闻社(Bloomberg News) 6月19日报道称，在上周发行前的讨论中，这些垃圾债券的收益率据说为11%。美国航空周日表示，最终条款取决于市场状况和其他因素。此次发行和贷款的部分收益将用于为3月18日进行的10亿澳元的364天融资再融资。这笔5亿美元的新贷款将于2024年到期，并将随着债券发行而结束。
美国航空表示，将根据需求，向承销商提供至多1.125亿美元的增发股票和等量的可转换债券。
运营商正竭尽全力，以确保自己的业务能够发生根本性变化。达美航空公司(Delta Air Lines Inc.)在6月19日的报告中表示，该公司正在为“缓慢而不稳定”的复苏做准备，可能需要长达三年的时间才能“恢复到新的正常水平”。
下一个是谁？
据彭博新闻社报道，联合航空最早将于周一与以高盛为首的几家银行联合发行50亿美元的债券，以其常旅客计划为支持。达美航空(Delta)、西南航空(Southwest)和捷蓝航空(JetBlue Airways Corp.)最近几周也利用债券投资者来增加流动性。
除了增加现金储备，航空公司最近还把重点放在了员工休假和自愿离职方案上，以削减支出。目前，航空公司正在为10月1日与联邦工资援助挂钩的无休假限制到期做准备。早些时候，航空公司削减了飞行，停飞了数百架飞机，削减了高管薪水，并采取了其他措施来减少开支。
除了3月份早些时候从银行获得的10亿美元定期贷款外，由于疫情的爆发，美国航空公司在很大程度上依赖美国政府提供的58亿美元的员工工资补贴。该航空公司正在就另一项47.5亿美元的联邦贷款进行谈判，预计将于本月完成。
美国航空曾表示，如果能确保获得第二笔美国贷款，其在6月底将拥有110亿美元的流动性;而达美航空则表示，其流动性将超过150亿美元;西南,139亿美元;联合航空，94亿美元。
根据TSA 2020年和2019年的检查点旅行数，上周四大约576500名乘客通过运输安全管理局机场检查站,相比之下,去年同期有270万多。
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