利好香港市场

作者：韭菜投资学

今天市场延续调整，半导体等科技板块跌得最多，食品饮料、医药等业绩确定板块小幅上涨。科技和业绩确定板块现在是市场的主线，有翘翘板效应，风险偏好提高的时候，就有资金去追科技，偏好降低的时候，资金就去食品饮料和医药行业抱团。

下午一点多的时候，港股的生物医药股出现异动，康希诺生物-B从涨10%跳水到跌20%，之后一批B类生物科技股都跟着大跌。

科普一下，港股简称后面带个B的，表示目前尚未盈利的生物科技公司，包括很多做创新药、疫苗的，这类东西研发周期很长，而且有风险，一款药试验成功拿到批文，业绩可能就坐火箭上天，万一临床失败了，之前研发投入可能就血本无归，所以港交所给在简称上加上B做提示。

康希诺生物是做疫苗的，现在和陈薇院士团队合作开发了一款腺病毒载体的新冠疫苗，正在做二期临床试验，之前一直是疫苗概念，一路涨，今年年初还50多块，现在已经200多块了。

今天网上突然有个传闻，说是牛津大学在研发的一款腺病毒载体疫苗，也在做人体的临床试验，但同时在猴子身上试验发现，虽然打了疫苗的猴子都能产生抗体，但再暴露在新冠病毒下以后，并不能减少体内病毒的携带，只能减轻症状，这样疫苗就并不能阻断病毒的传播。这个报道其实两三天前就有了，不知道今天为啥又翻了出来，刚好康希诺做的也是腺病毒载体这个技术路线，可能因此导致一部分获利盘出逃。

现在国内报道不少疫苗都已经进入了临床二期。疫苗临床试验里面，最关键的是三期。二期临床参与人数一般就几百人，到这个阶段测试的是疫苗的安全性和剂量，三期才是广泛的测试，参与人数要几千到上万人，这个阶段才会最终评价疫苗的有效性，所以很多产品都折在三期上面。

A股的疫苗概念和生物科技股，这段时间也已经积累了不少涨幅，从年初到现在基本都涨了50%-100%。现在价格已经高了，有好消息，那就容易利好出货，有坏消息，那更是要崩，港股今天已经给提了醒了。今天不少微信群里在传一个国产疫苗二期临床有进展的好消息，我提醒一句别看到好消息去追，这时候看好消息再买，容易变成接盘侠。

我现在持仓除了中证500的期指，就是一堆低估行业的龙头股当打新门票，自从3月减仓以来，后面一直都没有什么操作。业绩确定和科技这俩板块，我也都没买，因为觉得价格都偏贵，买不下手。现在想法还是等回调机会把之前卖掉的仓位买回来，我买的话还是会买中证500期指，这个对我最方便，现在贴水幅度也很可观，增强收益明显，没回调就继续等。

昨晚美股的中概股盘中都出现了一波快速跳水，原因是美国参议院通过了一项法案，要求外国公司的审计机构必须经美国的会计监督委员会审查，同时还要求披露政府在公司中的持股情况。

虽然法案没说是针对中概股，但市场都明白这个主要就是奔着我们来的。直接影响就是，如果想在美国上市，那以后很可能都需要聘请美国的会计师事务所来做审计报告，国内的所可能美国就不认可了。这样一来我们的企业就需要向美国提供大量的审计底稿，更多的商业信息就会被美国获取。中概股在美国上市的环境，现在已经在逐渐恶化了，今晚中概股也是普跌。我还是之前的看法，今年二三季度美国可能会重新对我们施压，这个风险可能会对市场有冲击，现在这些已经是前奏了。