开拓药业-B（09939.HK）新股分析，内含彩蛋

$开拓药业-B(09939)$

招股信息

股票名称（代码）：开拓药业-B（09939.HK）

行业：医疗保健
招股价：17.80-20.15港币
每手股数：500
一手入场费：10176.52港币
全球发售股数：9234.75万股
公开发售股数：923.50万股
国际发售股数：8311.25万股
招股日期：2020.05.12-2020.05.15
上市日期：2020.05.22
市值：70.09亿
募集资金：164270.00万港币
保荐人：华泰金融控股（香港）有限公司

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公司简介和行业概况

开拓药业成立于2009年，是一家临床阶段的创新药公司，主攻产品是抗肿瘤药物，尤其是AR（雄激素受体）相关的疾病药物，治疗的疾病包括前列腺癌、乳腺癌、肝癌、雄激素性脱发等，包括5款正在开展临床研究的新药项目雄激素受体(AR)拮抗剂、ALK-1单抗、mTOR激酶靶向抑制剂和Hedgehog/SMO抑制剂，以及正在进行临床前研究的AR-Degrader、c-Myc抑制剂和IDO抑制剂等。公司在全球拥有60余项专利，多个项目被列为国家十二五、十三五“重大新药创制”专项。

核心产品普克鲁胺在中、美同步开展临床试验，其针对mCRPC的二线疗法及一线疗法2项临床研究在中国处于III期临床阶段，在美国处于II期临床试验阶段；治疗雄激素性脱发的福瑞他恩正在中国进行II期临床试验；ALK-1单抗正在台湾开展与PD-1(Nivolumab)联合治疗肝癌的II期临床试验。

财务资料

开拓药业研发的产品还在处于临床试验阶段，暂未有产品实现商业化盈利。

首次公开发售前投资

天使轮投资者：联想之星、原点创业投资、融风；

A轮投资者：新建元生物创业投资；

B轮投资者：Highlight Medical、泰弘景晖、中億明源；

C轮投资者：松禾资本、東證騰驄、貝欣基金 、

Highlight Medical、吉潤投資、建創投資、原點創業投資 、拉薩慶喆 、建銀國際財富管理、Cherry Cheeks；

D轮投资者：上海自貿區基金、珠海華金、建銀科創、北京亦融創、廣州城發、成都高新科技自由貿易區、章明明（个人投资者）、Cherry Cheeks、Sinvas Asset、北京亦城宏泰。

基石投资者

基石投资者已同意按发售价以合共1.15亿美元认购若干数目发售股份。其中，珠海格力金融投资管理有限公司(珠海格力)拟认购9800万美元，Foresight Orient Global Superior Choice SPC拟认购500万美元，Highlight Medical拟认购500万美元，及Cherry Cheeks拟认购700万美元。

同行业上市历史情况

保荐人历史业绩

中签率预估

以上分别按是5W、8W、11W人申购情况下做出的数据预估。

可分配资金预算（按上限定价）

新股申购与建议

开拓药业研究的成果都还处于临床研究与测试阶段，不过目前市场上该行业的热度依然受康方生物与沛嘉医疗的影响而持续，大概率吃肉，本人申购计划，暂时在甲组融资混混，毕竟以目前的资金，哪怕是50倍上乙组也上不了，14号看情况，没有中签的资金回笼有额度的话会考虑弄一个乙组玩玩。

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