写在前面:前面两天的文章由于某些原因均未加精,粉丝数量也处于滞涨阶段。因此贯一郎决定深刻反思,痛定思痛,不再多BB,多写一些好的干货文章回馈各位观众老爷,毕竟民富国强,带领广大韭菜致富才是第一要务,因此特地写了这篇《期货不完全指北》送给大家。
希望大家能继续关注贯一郎的个人公众号财情贯察,里面会有贯一郎的个人最新动态,各位虎友有什么想要私下交流的问题都可以在公众号留言,我会第一时间解答。
这里先简单说一下期货账户的开户问题,国内期货账户需要去期货公司开通,大部分证券公司也会有自己的期货账户,但是最好提前协商关于手续费的问题,因为期货交易手续费相对证券来讲是比较高的。老虎证券的期货账户是直接和证券账户绑定的,转入资金就可以交易,但佣金同样较高,也就是说,期货账户频繁操作的话,损耗是比较大的。另外各个期货公司开通的账户交易权限可能不同,也并非所有的交易品种都可以交易,这一点请提前注意。
其次,对于不同的期货标的,通常会有不同的交易时间,比如国内的贵金属交易就是夜盘,而对于一些全天都可以交易的期货标的由于主要交易人群不同,在不同的时间段内表现得交易活跃程度是不一样的。因此,通过时间差战术,有时候也能成为无风险套利的手段。
另外再说一下,交易期货之前必须先对保证金有一个概念,保证金就是你期货账户里所有的可用资金,如果你购买的期货期权发生亏损,而且亏损大于账户里的保证金,就会爆仓,而爆仓会触发强平。这个强平其实就是指平仓你手里的合约,但是不会影响你账户里的保证金。所以期货交易不存在满仓的概念,同时你要学会管理你手头的资金,防止爆仓。
期货,是典型的高杠杆式交易,风险远远大于股票,但是期货本身的波动不会特别夸张,风险是可以控制的。不要让持仓量过重,保持仓位在10%到20%左右,即使出现涨跌停,总的资金也不会造成严重损失,只要逻辑合理,耐心持仓总是会涨回来的。
那么期货的魅力在哪里——除了高杠杆以外,期货最大的魅力就是人为操纵是不能左右期货市场的走向。相信A股的小伙伴们对庄家的存在可谓是深恶痛绝,但是在期货市场上大资金就不能那么为所欲为了。但操纵期货的例子,其实也广泛存在,就比如美国对油价的操控(详见贯一郎的文章《美国:原油市场的操纵者》),再者就是一些假消息,假新闻,也会影响市场产生波动,所以确保保证金覆盖就很重要,万一被突然而来的暴涨暴跌所爆仓,那可就损失大了。
其次就是期货的标的涉及方方面面,如果刚好和自己的行业相关,那么交易往往就会具备一定的优势。再者,由于股票市场上“好公司不便宜,便宜公司没好货”的逻辑,投资者往往要么承担高风险去买哪些好公司,要么就必须承担公司自身的风险去买便宜的公司,入场时机十分稀缺,但期货市场并不太在乎入场的时机,只要做好判断,制定交易策略,胜算其实比股票市场大得多。
期货市场是相当注重交易逻辑的市场,如果要炒期货的话,需要“上知天文、下知地理”,至少要了解该标的的市场定价、走势和逻辑,才能更准确的做出判断。就比如:贵金属期货往往跟市场的避险需求挂钩,但黄金又会受到汇率走势的影响,因此金价的走势就会比白银和铂金更复杂。
其次,期货的交易策略也很重要,比如说双向开仓,或者用股指期货与自己的股票持仓进行对冲。又比如说最近的原油期货,虽然需求降低外加美国的有意控制,但中东局势的冲突加剧会引发投资者的担忧,那么在箱体下方做多就会是一个很好的选择,汇率期货也是同理,例如最近的英国脱欧,无论最后的结果如何,脱欧最终都会对英国的经济产生直接影响,那么这时候选择在英镑上行的天花板附近做空就有很大概率盈利。
切记期货的交易三要素:风险控制、交易逻辑、博弈策略。
关于期货还有很多精深的学问,后面贯一郎会不定期地更新一些自己的持仓和交易策略,也欢迎各位读者在留言区进行补充。
我是贯一郎,这里是财情贯察(微信公众号:财情贯察),让我们下次见! $富时A50(512550)$ $二倍做多VIX波动率指数短期期权ETN(TVIX)$ $原油3X做空-VelocityShares(DWTIF)$ $三倍做空黄金矿业指数ETF-Direxion(DUST)$
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