导读：
1、万科的困境与价值
2、福布斯富豪榜的富豪
万科的股票价值几何？
11月4日，万科发布了10月份销售简报，猛看吓人一跳：10月实现销售额433.8亿元，环比下降12%，同比下滑20%；销售面积271.3万平方米，环比下滑150%，同比下滑21%。
从前的万老大，现在已经变成了万老三：同样10月份，恒大实现销售金额903亿元，同比增长70%，碧桂园实现销售金额850亿元，同比增长43%。
不仅销售金额只有Top2的一半，甚至还传出了万科员工降薪40%的“丑闻”。
看股价，万科也是萎靡不振，年初至今涨幅17%，还没跑赢大盘。
那么现在买入万科股票，是否是1949年加入国军呢？
按照昨天说的，买入的公司是买入一个个的鲜活的企业，我们来看看，买入万科，会发生什么事情？
万科目前市值3021亿，净资产是1672亿，当前差值是1349亿。
万科现在每年能盈利多少呢？
房地产公司卖房走的是预售制，所以未来的利润是由年的销售金额决定的。
根据万科历年的财报分析，其主营收入大致与2年前的销售金额相仿。
再结合万科每年稳定的净利率和权益占比，可以大概推算，万科2020年的利润大概是455亿，2021年的利润大概是520亿。
也就是现在一家企业，股权价值是3000亿，净资产1672亿，差额是1349亿，而起码公司未来两年可以赚975亿利润。
这样的股权，妥妥的算是优质股权。
按照巴菲特价值投资的标准，“好公司，好行业，好价格”，来看，万科算是好价格无疑。
那么好公司呢？
好公司可以用稳定的管理层和稳定的分红来衡量。从公司管理的角度而言，万科管理层做了如下工作：
①坚持不降价，保证品牌
看销售均价，万科 10月份销售均价是1.58万元，1~10月份销售均价是1.56万元。
对比一下恒大，10月份的合约销售均价年内首次跌破每平方米1万元，降至9336元/平方米，创下年内单月售价新低。
降价对于企业品牌的伤害影响，短期可能不明显，但是长期是深远的。
②降低负债，融资能力强
万科目前账上现金1077亿，2019年上半年，有息负债在几大巨头里最低。
同时万科的融资能力强：今年9月发行的25亿住房租赁专项债利率仅3.55%，短融利率仅3.18%。
③积极囤地，备战一二线
10月份，公司拿地区域主要集中于一二线城市及环都市圈，1-10月累计拿地1476亿元，占据拿地榜榜首；
再看分红呢？
万科近5年，每股分红分别是0.5 / 0.72/ 0.79 / 0.90 / 1.07，逐年增加。按照2018年1.07元的分红率，当前股价为26.74，股息率为4%。
因此，鉴于万科稳健的管理和稳定的分红，我个人认为万科属于好公司。
好价格和好公司已经搞定了，好行业呢？
这个就见仁见智了，但是只要中国人还要往一二线集中，就会有万科这样扎根一二线城市的房企。
另外，代表深圳国资委的深圳地铁，2017年入股万科的价格是22元。
砸盘的孙子们，要是把万科咋到22以下，不怕担了国有资产流失的罪名么？
福布斯富豪榜的地产商
扯完了万科，再来说说2019福布斯富豪榜的地产富豪们。
前十名里，只剩下恒大和碧桂园两名房地产了，昔日房地产的代表王健林差点跌出了前十五。
同时这些榜单里除了很多新面孔，大多是借助资本市场的东风起来的：比如恒瑞医药、牧原股份和海天味业的董事长。
这些都只是福布斯上的匆匆过客。
真正兴起的是互联网富豪：除了铁打的二马之外，黄铮和张一鸣代表了新兴的互联网势力。
甚至他们背后，代表互联网势力的高瓴资本，也击败了由高盛和新加坡淡马锡控股等金融资本的代表，厚朴集团，成功入驻格力。
甚至在与地产并驾齐驱的另一大产业，汽车行业里，新能源车背后的金主，大多也是互联网资本。
像从前的房地产代表的传统资本一样，如今的互联网资本，在渗透到国内的方方面面，也逐渐成为国家经济的增长引擎，甚至形成一张看不见的大手。
参考美国，**党代表的全球化资本，通过全球化的产业布局，掏空了美国中产阶级的腰包和工作机会，才会有了特朗普的上台，进行逆全球化。
希望国内的互联网资本，不要活成你们曾经讨厌的样子。
毕竟，资本，一直都是人民的敌人。
精彩评论