白药的创始人，是一位叫曲焕章的江湖郎中。由于其很小双亲就去世，和姐姐相依为命，后来便跟着姐夫学了伤科，开始行医之后，随着医治的病人日益增加，曲焕章便与妻子研制出了一种白色粉末，这种粉末对治疗外伤有特殊的功效，被取名为“曲焕章万应百宝丹”。

后来，曲焕章在这种白色粉末的基础上，研制出了“三丹一子”，即普通百宝丹、重升百宝丹、三升百宝丹和保险子，进一步加强了药效。后来的云南部队，由于有“神丹”在手，不论多么重的外伤，几乎都能愈合，这让白药名声大噪。

1938年，曲焕章被国民党接往重庆，因拒绝献出白药秘方，同年8月被害，终年58岁。新中国成立后，曲焕章遗孀缪兰英把白药秘方献给了新中国，由昆明制药厂生产，并且将曲氏白药更名为“云南白药”。