从负价格后，这篇文章_老虎社区_美港股上老虎

2020-05-04

从负价格后，这篇文章是最有含金量，写出原油开发，运输，存储，交易，平仓和现货交割的来龙去脉，浅显易懂

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src=\"https://cdn-news.jin10.com/153c2419-3bca-4e7e-b76a-244ade3e7f2a.png\"/>WTI2005合约临近最后交易日时刻，就是这种技术性问题导致了金融价格的剧烈波动。而现货市场则并没有真正意义上有这样的价格出来，当然时隔十个小时后，基本上最后的实际交割价格也就出来了。最终WTI2005合约，如图一样进入到了实际交割环节，最终2427手进入到了最后真正的实货的交割，也就是243.7万桶，交割结算价格是10.01美元/桶，这就是最后真实的库欣提货的价格。所以不难发现，并没有真正的出现很多人高呼的原油真的不要钱的情况，实际的最终现货仍然是以10.01美元/桶进行的买卖交割。结算日的对决，有人犯错误就需要给错误买单那为什么金融交易的环节中出现了最低-40.32美元/桶的情况呢？这就是在最后的交易日里，出现了结算日的最终对决，当然只是金融盘子上的对决，最终有些人犯了错误就需要给错误买单。很多人会简单的说这是一场空逼多的金融战，这个词其实用的不准确。首先到了最后的交易日这里面所谓的多空的角色，已经不是简单的大家理解的资金层面上面的做多做空的属性，更为准确的形容应该是“仓储逼仓”。也可以理解为有仓储库容的买家倒逼那些没有仓储库容还在做多的“买家”，这中间对决的10.01美元到-40.32美元之间，就是那些没仓储库容的对人家有仓储库容的仓储补偿费。当然这种补偿并不会真正的发生在实际最终的现货交割，也就是说类似<a href=\"https://laohu8.com/S/03988\">中国银行</a>等机构的移仓设计在此次成为了最大的风险。不能够接货没有仓储库容的买家竟然持仓到了最后交易日，这就存在巨大的风险，最终被最后的实货交易者给抓住，在金融市场上狠狠的利用金融交易规则逼这些无法交割的资金在超级偏离的负价格上平仓，狠狠大赚了一笔。虽然这和实际的现货市场比只是毛毛雨，但至少相当于1000万桶的原油最终获得了超级大的仓储补偿费用，这就是最终结算日犯错误金融投资者的账单。</body></html>","source":"xnew_highlight","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta 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