马上都五一了 LPR要不要转换一下

本月20号，新的五年期LPR环比下降到4.65%。相对于之前4.9%的基准利率而言，降低了25个基点。首套房贷最新执行利率为5.88% 即 LPR 123个基点。

什么是LPR及为什么国家要对房贷利率换锚，想必大家经过这近半年的耳濡目染基本都了解。这里简单提下。

LPR理解为银行间市场报价利率即可，以后我们与国际接轨，利率市场化（一月一调整），不再有基准利率。 

国家的意思很明显：就是将实体企业的融资利率与购房利率分离。坚定落实 ”房住不炒”的方针。毕竟之前实行基准利率的时候，央妈一降息 ，钱呲溜一声都到楼市里去了，与为实体（非房企）企业减负的初衷相违背。既然熊孩子不听话，央妈索性来个双标：以后实体企业融资利率参考一年期LPR，房贷利率参考五年期LPR，全部市场化定价。

了解完大的背景，那么房贷利率要转LPR吗

先来看下近十年来GDP增长率及首套房房贷利率（2020年为预测值）



图可知：房贷利率与GDP增长率整体呈现出正相关但不同步。其中2017-2019年利率上浮而GDP增速降低与国家调经济增长结构有关（坚定落实房住不炒，去掉房地产的夜壶属性）。

近代以来利率与政治、宗教、军事、经济有关。二战后则只与经济有关。参考当前欧美发达国家来看，随着经济的发展，利率长期走势是向下的。目前美国房贷利率（20年）为3.49%（美国近十年GDP增长率约3%），仅比国内公积金贷款利率（3.25%）略高。

基于以上认识，对于转不转也要区别对待：

公积金贷款，不用转换。

贷款利率有优惠（基准利率九折及以下），贷款利息成本不高，可转可不转，转的话，以后LPR下调，还款利息更少，但是一旦上调，则利息随着增加。稳妥考虑，可以选择固定利率。

基准利率或者利率上浮，啥都不说了，长期来看，选择转换更为有利， 当然也不排除将来经济会有波动，利率短期上浮的可能。

记住：央妈就给了你一次选择的机会（2020.09.01之前），换定离手，此生无悔。

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