看空瑞幸的理由

我从以下几个方面对瑞幸当前的股价表示怀疑

1，承销商自己出来不断唱多，调高目标价格，中金唱多自己本来是投资人又唱多，操作太骚了，对于资本市场一定要揣着最大的恶意看待他们，你看中的是公司发展，行业发展，他们看待的是怎么把股价迅速拉高退出搞下一个～

2，瑞幸我也去蹲点过几个店铺，我了解到的情况当前一线城市瑞兴咖啡日均出杯数量在350杯样子，二线城市肯定少于这个数字的，广州CBD房租小格子月租金2万很正常，两个营业员一个月1.5万开支，除去赠送的杯，实际可以盈利的杯数300吧，一杯咖啡成本纯物料应该在3块 人工+ 店租 3.5万开支一天300杯 一杯成本3.8 这样一杯6.8成本 一杯纯盈利算4块*300 一个月这家店铺盈利3.6万 一年43万 全国4000 家都这个效果 一年18亿利润 这不算任何营销推广费用,设备投入以及一些店铺的亏损， 这个盈利如何撑得起800亿市值？

3，对于神州系资本运作市场说割韭菜的高手，这一点我不完全认同，但我觉得陆正耀不是一个企业家，他是一个资本家，他给我的感觉是他的心思放在如何给资本市场讲故事而不是如何做好企业，这家伙目前正在运作宝沃汽车一样的手法在运作，按照我的理解，瑞幸咖啡太快了，不是上市快也不是融资快，而是扩张太快，资本故事讲得太快，瑞幸和拼多多是不一样的，同样是补贴和高速扩张，拼多多这种纯物联网企业边际成本会逐渐趋0，但瑞幸咖啡披着互联网的外衣其实是实实在在的零售，店铺运营效率、成本控制、产品创新这些都是绕不过去的，开店速度快会导致成本非常高，这种玩法的企业作为二级市场投资人我持有的一点不安心，我担心大股东搞一把就走。
可能瑞幸咖啡还是会继续创新高，因为股价并不会始终反应公司实际价值，瑞幸的原始股东基本都是创始人的战友，只要不抛售加上各种研报看好，找点钱拉抬很容易把股价搞上去弄到一个匪夷所思的高度。综上我看空瑞幸，小仓位谨慎做空。一家之言 仅供参考$瑞幸咖啡(LK)$