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@小虎ETF：另类房地产投资：REITs及REITs ETF

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<p>美国市场上有250只REITs，数量众多，毕竟美国是REITs的发源地，最早于1960年出现。一个个研究起来太麻烦，我们可以通过REITs ETF来配置。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d05156665c9f60b26a925a3e34879687\"></p> <p>注：数据来自ETF.com，截止2019.04.10</p> <p>当前有18只REITs 相关ETF在美上市，规模最大和费率最低的是 $Schwab U.S. REIT ETF(SCHH)$ 。SCHH市值达54亿美元，管理费率仅0.07%。跟踪Dow Jones US Select REIT index ，是只市值加权指数，投资于美国房地产投资信托，不包括抵押贷款信托基金和房地产融资公司。</p> <p> $iShares Trust iShares Global REIT ETF(REET)$ 是只全球性 REITs ETF ，尽管权重里美国还是占了一半以上。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/265d797ad1d05bc2333d095cfb261a83\"></p> <p> $Market Vectors Mortgage REIT Inc(MORT)$ 是个纯粹的抵押贷款REITs投资组合，股息率高达10.08%。并有相应的两只杠杆类ETF ： $UBS AG (Jersey Branch)(MORL)$ MORL (ETRACS Monthly Pay 2xLeveragedMortgage REIT ETN)和 $UBS AG (London Branch)(MRRL)$ MRRL（ETRACSMonthly Pay 2xLeveraged Mortgage REIT ETN Series B）。它们都是跟踪MVIS US Mortgage REITs Index 。</p> <p>抵押贷款信托基金可能会从不断发展的抵押贷款融资市场中受益，但对利率和监管变化很敏感。</p> <p>这些REITs ETF近年来的收益也是很稳定。</p> <p>收益率：</p> <p><img 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<p>房地产投资信讬基金（「房地产基金」）是一种对房地产资产进行重新组合并证券化的投资产品，其大部份除税后净收入会用作派发股息。房地产基金是以单位信托基金形式构成之集体投资计划，旨在通过主要投资于可带来收入之购物商场、写字楼、酒店及服务式住宅等房地产资产，为投资者提供定期的收入。</p> <p>由于房地产基金的派息率普遍较高，房地产基金指数的股息收益率相对其他股票指数亦较高。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/798a8d7e8a4115d8a66d87f490265ba6\"></p> <p>从2005年到2019年，恒生REITs指数跑赢恒指，恒生REITs指数与恒指的相关性是0.58，股息率4.93%。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/77a08391665f5cac03e313fbaf3c5093\"></p> <p>但遗憾的是目前没有相关ETF产品跟踪。想要配置的话我们只能自己买成分股了。成分股如下：</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e4112cb01631058c356f54e5abee6d98\"></p> <p><strong>美国上市的REITs ETF</strong></p> <p>美国市场上有250只REITs，数量众多，毕竟美国是REITs的发源地，最早于1960年出现。一个个研究起来太麻烦，我们可以通过REITs ETF来配置。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d05156665c9f60b26a925a3e34879687\"></p> <p>注：数据来自ETF.com，截止2019.04.10</p> <p>当前有18只REITs 相关ETF在美上市，规模最大和费率最低的是 $Schwab U.S. REIT ETF(SCHH)$ 。SCHH市值达54亿美元，管理费率仅0.07%。跟踪Dow Jones US Select REIT index ，是只市值加权指数，投资于美国房地产投资信托，不包括抵押贷款信托基金和房地产融资公司。</p> <p> $iShares Trust iShares 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了解了REITs好处之后，那该怎么投？由于国内的REITs起步慢，我们把目光瞄准港美市场。 恒生REITs指数 恒生房地产基金指数（恒生REITs指数） 房地产投资信讬基金（「房地产基金」）是一种对房地产资产进行重新组合并证券化的投资产品，其大部份除税后净收入会用作派发股息。房地产基金是以单位信托基金形式构成之集体投资计划，旨在通过主要投资于可带来收入之购物商场、写字楼、酒店及服务式住宅等房地产资产，为投资者提供定期的收入。 由于房地产基金的派息率普遍较高，房地产基金指数的股息收益率相对其他股票指数亦较高。 从2005年到2019年，恒生REITs指数跑赢恒指，恒生REITs指数与恒指的相关性是0.58，股息率4.93%。 但遗憾的是目前没有相关ETF产品跟踪。想要配置的话我们只能自己买成分股了。成分股如下： 美国上市的REITs ETF 美国市场上有250只REITs，数量众多，毕竟美国是REITs的发源地，最早于1960年出现。一个个研究起来太麻烦，我们可以通过REITs ETF来配置。 注：数据来自ETF.com，截止2019.04.10 当前有18只REITs 相关ETF在美上市，规模最大和费率最低的是 $Schwab U.S. REIT ETF(SCHH)$ 。SCHH市值达54亿美元，管理费率仅0.07%。跟踪Dow Jones US Select REIT index ，是只市值加权指数，投资于美国房地产投资信托，不包括抵押贷款信托基金和房地产融资公司。 $iShares Trust iShares Global REIT ETF(REET)$ 是只全球性 REITs ETF ，尽管权重里美国还是占了一半以上。 $Market Vectors Mortgage REIT Inc(MORT)$ 是个纯粹的抵押贷款REITs投资组合，股息率高达10.08%。并有相应的两只杠杆类ETF ： $UBS AG (Jersey Branch)(MORL)$ MORL (ETRACS Monthly Pay 2xLeveragedMortgage REIT ETN)和 $UBS AG (London Branch)(MRRL)$ MRRL（ETRACSMonthly Pay 2xLeveraged Mortgage REIT ETN Series B）。它们都是跟踪MVIS US Mortgage REITs Index 。 抵押贷款信托基金可能会从不断发展的抵押贷款融资市场中受益，但对利率和监管变化很敏感。 这些REITs ETF近年来的收益也是很稳定。 收益率： 股息率： 结语： 对于不动产持有者而言，REITs不仅是融资工具，还为不动产投资提供新的退出渠道，是盘活存量资产、提高资金周转速度、优化财务报表的有效工具。对于投资者而言，REITs降低了普通投资者投资不动产的门槛和交易成本，提高了不动产投资的流动性和透明度。 美国的REITs分红部分免所得税。较高收益率和低相关性使得REITs深受美国保险基金、养老基金、退休计划、主权基金、共同基金等机构投资者的认可。通过配置REITs 或 REITs ETF 作为你多元化投资组合的一部分，到全世界去收租！","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/900745941","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["SCHH","MRRL","MORT","REET","MORL"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":3385,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1227,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/910067837"}