根据全球可持续投资联盟(GSIA)的数据，从2017年底到2019年底，全球根据负责任的授权管理的资产增长了15%，超过了广泛意义上的市场增长。
GSIA在 7 月 19 日发布的第五次双年“全球可持续投资审查报告”中表示，环境、社会和治理 (ESG) 战略的投资从2017年底的 30.7 万亿美元跃升至2020年底的 35.3 万亿美元，其增长超过了专业管理行业总资产在同期取得的7.2%的速度。
在报告中，美国 ESG 资产两年内增长了 42%，足以补偿欧洲因定义调整而导致的ESG资产下降。GSIA 表示，截至2020年底可持续投资占全球管理的总资产的 35.9%，高于 2017 年底的 33.4% 和 2015 年底的 27.9%。
多驱动因素共同作用
执行可持续投资已成为许多世界上最大的资产所有者和资产管理公司的日常，监管机构也正在尝试通过规则制定，致力于增加机构和企业ESG信息透明度和实践动力。与此同时，个人投资者也在稳步采纳负责任投资策略。据指数行业协会 (IIA) 上周发布的调查显示，这一趋势的形成主要源于客户需求、对多样化投资与回报的渴望、对ESG 因素（气候、公司治理等）的考量以及声誉或监管风险的管理。
Qontigo 可持续投资全球主管 Rodolphe Bocquet 表示：“ESG 正在迅速重塑投资格局的各个方面，自 GSIA 2020 年发布的研究报告只是这一增长趋势的伊始”；“资产规模增长的背后，是核心动力和趋势的不断的变化。行业对于可持续的理解和定义正在持续演化，目前关注的重点主要在ESG衡量、最优实践、标准化和评估其对真实世界影响几个方面。”
GSIA 是依据区域和成员国为划分对可持续投资现状进行分析，其统计数据和研究结果已尽可能完整和官方。在 GSIA 2018-2020两年期观察，STOXX® 全球 1800 指数实现 17.4%上涨， STOXX® 全球 1800 ESG-X 指数上涨幅度达 18.1%。
欧洲对可持续投资定义收紧
专业管理机构ESG投资资产市场份额在2018-2020年间除欧洲外均有所增长。GSIA表示，欧洲相关投资数据有所下降是由于其对可持续投资定义收紧，体现出欧洲可持续金融行动计划新法案的实施。
GSIA 在报告的执行摘要中说：“在欧洲，可持续投资在很大程度上是由强有力的法律推动市场实践的，而现在官方已明确出台对相关产品的认定的可持续金融标准。” GSIA 主席西蒙·奥康纳 (SimonO'Connor) 在网络研讨会上发言时解释说，欧洲 ESG 投资的减少反映出其对相关认定要求和标准的逐渐严苛。
图 1 –全球可持续投资资产概览
可持续投资区域分析
基于前文分析，欧洲目前可持续投资占欧洲所有管理资产的 42%，低于 2017 年底的 49%（图 2）。相较而言，没有对可持续投资进行定义和规范调整的美国负责任投资规模则从 26% 增加到 33%。
GSIA 表示，在澳大利亚和新西兰，由行业驱动的 ESG 资产定义变化也同期影响了投资资本的价值。
图 2 –可持续投资资产相对于总管理资产的比例
据GSIA报告显示，欧洲可持续投资资产占全球的 34%，低于同期2017 年统计的 46%。美国可持续资产投资规模则从两年前的39%升至48%的份额，跃居榜首。
运用被动投资工具执行可持续投资
Qontigo 的 STOXX 指数部门自 2001 年以来一直在推进可持续投资，现在针对一系列 ESG、低碳和气候影响战略已拥有一套全面的可持续指数解决方案。举例而言有 EURO STOXX 50® ESG、DAX® 50 ESG 和 DAX® ESG 目标指数、STOXX® ESG-X 指数和 STOXX 气候基准指数。
美国投资者积极以不同的途径寻求本土投资组合和可持续指数构建方法，体现出ESG理念和发展的渗透水平。近期Qontigo 白皮书分析了 STOXX® USA 500 基准的三种 ESG 替代方案：STOXX® USA 500 ESG Broad Market、STOXX® USA 500 ESG Target 和 STOXX® USA 500 ESG Target TE。
主流的可持续投资策略
ESG要素整合—将 ESG 要素系统地、明确地纳入财务分析中——取代之前流行的负面或排除筛选的投资标的选择，已成为GSIA提到的七个投资策略中最受欢迎的一个。据GSIA 报告显示，截至 2019 年底，ESG 整合的投资策略资产管理规模约25.2 万亿美元，高于两年前的 17.5 万亿美元。
可持续发展主题投资、企业参与和股东行动是仅有的另外两种实现了增长的策略。与前两年统计变现有所不同，除了基于规范的筛查策略外，其他投资策略运用和资产管理规模都在增长。
图 3 –可持续投资策略的全球增长
然而，GSIA警示说，可持续战略投资资产规模变化仅可用作参考指导，因研究报告分析会受到地区、定义变化和战略等多种因素影响，由此不能完全作为整体趋势的代表。
总体而言，在上周发布的 IIA ESG 调查中，据接受咨询的 300 名欧洲和美国投资者反馈，预计ESG 资产在未来五年内将增长至其目前投资组合的 44%，十二个月内则将增长至27%。
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