阿里和万科一样，长多_老虎社区_美港股上老虎

2021-11-18

阿里和万科一样，长多短空，双方都在转型的阵痛期！平安的转型已经迎来曙光，继续等待

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精彩评论

metastone
2021-11-19
metastone
万科和阿里都买了，平安看不懂。

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href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>将发布原计划在9月份公布的季度财报。考虑到阿里面临的不确定性，投资者有充分的理由担心此类延迟带来的影响。然而，通过全面分析，我们发现大家大可不必有这样的焦虑和担心。即使核心收益减半，阿里巴巴仍然是一项不错的投资。\n首先，由于市场的过度反应，阿里巴巴目前的估值被压缩的非常低。即使该股永久性的损失了其核心收益的一半，但以目前的价格，它仍然是一项很好的投资。\n阿里巴巴目前的年度运营现金为333亿美元。在中国的商业零售和批发业务是其主要业务，占总销售额的2/3以上。这也是监管部门的措施对阿里巴巴产生最大影响的地方。现在，让我们假设一下对阿里巴巴造成的影响1)影响非常大，2)影响只会对阿里巴巴造成单方面的伤害，而对阿里巴巴的竞争对手没有任何影响，因此阿里巴巴失去了这一核心收入的一半。\n目前，阿里巴巴持有410亿美元的现金头寸。它承诺在未来五年内向共同富裕基金捐款155亿美元。从目前的现金头寸中扣除这一贡献，阿里巴巴实际持有的现金头寸为255亿美元。这使得分析更加保守，因为它假设贡献是真正的成本或税收。但实际上，从公告的措辞来看，这样的贡献可能会为阿里巴巴带来一些回报。听起来像是风险投资基金。事实上，我们认为共同富裕基金的贡献对于阿里巴巴来说是一种积极的发展，对于阿里巴巴和监管部门来说也是一种非常合理和理性的方式。\n阿里巴巴的增长潜力\n如前所述，商业零售和批发是阿里巴巴目前最核心的业务。这也是监管部门对阿里巴巴造成影响最大的地方。\n阿里巴巴的主要业务有，包括国际商业零售、国际批发、菜鸟物流服务、云计算、数字媒体和娱乐等。如你所见，所有这些业务都在高速增长，并且年增长率高达50%以上，总体年增长率在35%左右。此外，阿里巴巴在所有这些领域都处于领先地位，正在进行的监管打击对阿里巴巴在这些领域的影响应该是最小的(至少根据目前公布的规定)。\n即使阿里巴巴有一半的核心业务受到影响，考虑到它有这么多高增长和高利润的细分业务，这仍然是一笔不错的投资。\n接下来，我们将看到这些高速增长的业务将得益于阿里巴巴强劲的长期趋势，而阿里巴巴也处于独特的资本地位。\n电子商务是世界不可阻挡的趋势\n我们的世界正朝着电子商务发展，这是一个不可阻挡的趋势。尽管阿里巴巴和<a 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