小八虎
2021-10-26
这篇文章不错，转发给大家看
@美股投资网：
美股 | 下一只10倍股，下周将迎来行情，立即布局
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
1
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":856592366,"tweetId":"856592366","gmtCreate":1635200841661,"gmtModify":1635200841661,"author":{"id":3581648076124546,"idStr":"3581648076124546","authorId":3581648076124546,"authorIdStr":"3581648076124546","name":"小八虎","avatar":"https://static.tigerbbs.com/0e45685517875ec35b75569b6a590743","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"976c19eed35f4cd78f17501c2e99ef37-1","templateUuid":"976c19eed35f4cd78f17501c2e99ef37","name":"博闻投资者","description":"累计交易超过10只正股","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/e74cc24115c4fbae6154ec1b1041bf47","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/d48265cbfd97c57f9048db29f22227b0","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/76c6d6898b073c77e1c537ebe9ac1c57","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2021.12.21","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":3,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看</body></html>","text":"这篇文章不错，转发给大家看","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/856592366","repostId":850038924,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":850038924,"tweetId":"850038924","gmtCreate":1634532706617,"gmtModify":1634542665766,"author":{"id":3478213283465426,"idStr":"3478213283465426","authorId":3478213283465426,"authorIdStr":"3478213283465426","name":"美股投资网","avatar":"https://static.tigerbbs.com/a1bfd2cf1aa240d7058795c83d419510","vip":6,"userType":6,"introduction":"美股投资网","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":18785,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"45690586ebfb429d952407377828c6c0","categoryId":"b76d3c59fc044df59779c041b25852a6","name":"今天什么值得买？晒晒你的交易计划！","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":45690586ebfb429d952407377828c6c0}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"今天你有什么交易计划？什么标的值得关注？在本主题下发帖，分享你的想法吧！","image":"https://static.tigerbbs.com/ce10cf181856307d0983c3bc1075120b"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/daac468a86546c64b1e313aeeeeaec68"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/c018e5b615ba32327aad121ad66636c9"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/99c9db403c384c31b4745ae899a0d3ce"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/05b91be4d765fb618ebd2c788e198e19"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/a3b5791e92554e071d70ce8a7dd5343c"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/4dce5e6a4a97e47c88cff3c2d9b3f81f"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/edf435cab5f3f9c53242cdbf6fe5f218"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/9915ce0be4cfe2c8323b758b49fffcbc"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/8b9e6407716af7ea4baeae2147df51ca"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/14ca55c2fdb18679fa3fcf7310d776f7"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/7fb8969c3ac59c7255987e8ba50a0c3b"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/82bb4a797a2db87139e46697e382ac77"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b8687e2d776eae344b9a9dab7afac348"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/e6e69e64f60771d889f1e12d5e77b1a8"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/21ce5ec4e6e5022351a23192005263ca"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/1e295e2ff417128a0d569bc37410a0db","width":"0","height":"0"}],"title":"美股 | 下一只10倍股，下周将迎来行情，立即布局","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>今天的视频将和大家分享一个10倍的投资机会，我们打算中长线布局，10倍股将出现在以下4只候选股当中，一般这类股票都有一个特征，就是股价能和收入及利润一起上升。今年的最好的例子就是智能贷款平台 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/UPST\">$Upstart Holdings, Inc.(UPST)$</a> ，股价从刚上市的22美元一路狂奔到380美元，</p><video class=\"ql-video\" controls controlslist=\"nodownload\" poster=\"https://static.tigerbbs.com/1e295e2ff417128a0d569bc37410a0db\" playsinline=\"true\" webkit-playsinline=\"true\" tg-width=\"1920\" tg-height=\"1080\">\n <source src=\"https://1254107296.vod2.myqcloud.com/19ce4172vodusw1254107296/6459d0f83701925925896219579/Hn0kahZII2EA.mp4\" type=\"video/mp4\">\n</video><p>涨了16倍，那我们如果去研究它背后的上涨的因子并进行量化分析，掌握了它的财富钥匙，就能帮助我们更好的找到一只10倍股。</p><p>说到量化建模，就需要用到编程，那我们在接下来的视频会专门出一系列的“相关”视频。</p><p>回到UPST，简单来说，它暴涨前最大的一个“上涨”因子就是市值不能太大，“UPST之前”市值“仅仅”30亿美元。</p><p>另外就是它所处的贷款行业是否在增长？根据Adjust的全球应用趋势报告，金融科技应用的使用量在疫情期间同比增长了85%；超过45%的金融科技应用用户表示，自疫情爆发以来，他们的银行习惯已经“永久改变”。2021年金融科技应用使用量继续激增，同比增长49%。预计到2030年，全球数字银行行业将保持至少13.8%至29.9%的复合年增长率。</p><p>这就是为什么先买后付平台Affirm越来越获得消费者的青睐，股价也在最近几个月翻了300%。</p><p>而且， <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AFRM\">$Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$</a> 和 UPST 的散户人气也是非常的旺。就从这几个点挖掘，那么虚拟银行和投资平台Sofi 非常符合我们要找的目标了。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a3b5791e92554e071d70ce8a7dd5343c\"></p><p>在移动互联网普及，超过30%的美国人有一个帐户或正计划与一个虚拟银行开户，56%是40岁以下的。</p><p>SoFi作为虚拟银行的“一站式商店”，提供广泛的金融服务，包括贷款、现金管理和投资解决方案，还通过它的支付解决方案平台“Galileo”吸引机构客户。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4dce5e6a4a97e47c88cff3c2d9b3f81f\"></p><p>使用循环商业模式，通过其多样化的服务提供来增加会员的终身价值，并相应地增加参与度，从而产生足够的资金用于再投资，进一步扩大服务提供，并通过传递给客户的规模来降低成本，以吸引更多的参与度，创造一个“自我强化的良性循环”，促进公司的持续增长。</p><p>SoFi目前服务的客户超过256万，比前一年增加了113%，预计到今年年底将达到300万客户。因为平台多样化的产品和服务组合也有效地将单产品用户转化为多产品用户，在不产生额外的客户获取成本的情况下产生了增量收入。结合其多产品商业模式的垂直整合所实现的成本效率，SoFi目前拥有几乎没有同行能够匹敌的最佳单位经济之一。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/82bb4a797a2db87139e46697e382ac77\"></p><p>我们详细看一下 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/SOFI\">$SoFi Technologies Inc.(SOFI)$</a> 的几大服务：</p><p>SoFi的贷款业务为会员提供学生贷款、个人贷款和家庭贷款。金融服务</p><p>SoFi的金融服务业务目前运营着SoFi Money、SoFi Invest等金融服务解决方案:</p><p>SoFi Money 是虚拟银行应用程序，为客户提供从个人支票和储蓄到SoFi Money借记卡等现金管理服务。</p><p>SoFi Invest 是移动投资平台，实现股票、ETF、IPO投资和小额股票交易，免收佣金。SoFi Invest最近还通过SoFi Digital Assets提供加密货币交易，交易费用高达1.25%。</p><h2>其他金融服务</h2><h2>提供SoFi信用卡;</h2><p>SoFi Relay, SoFi应用程序中的个人财务跟踪功能;</p><p>SoFi At Work，一个贷款推荐市场，为雇主提供一个精心挑选的财务福利，以提供给他们的员工;</p><p>Lantern Credit，提供基于客户偏好的“产品比较体验”，并为不符合SoFi产品质量的申请人提供替代产品;以及各种股权资本市场和咨询服务。</p><p>基本情况预测，到今年年底，Sofi金融服务部门的收入将达到5,540万美元，并以19.1%的复合年增长率增长至3.185亿美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9915ce0be4cfe2c8323b758b49fffcbc\"></p><h2>技术平台</h2><p>SoFi的技术平台部门目前包括其支付解决方案平台Galileo，直接为美国、拉丁美洲和亚洲的金融和非金融机构提供服务。</p><h2>财务预测</h2><p>SoFi预计到今年年底净收入将达到9.688亿美元，CAGR增长率为19.3%，到2020年年底将达到57亿美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/21ce5ec4e6e5022351a23192005263ca\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/14ca55c2fdb18679fa3fcf7310d776f7\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/edf435cab5f3f9c53242cdbf6fe5f218\"></p><p>预计亏损将从今年年底的6.202亿美元缩小至2023年的3830万美元。2030年实现17亿美元的CAGR增长27.6%。</p><p>根据对SoFi增长轨迹和财务前景的分析，我们的短期目标价格为20.96美元，应用的市销率是17.3x。</p><p>从长期来看，SoFi的股价有可能达到67美元，应用84.24倍的预期市盈率。</p><p>Jefferies机构认为，SoFi 已经做好了抢占市场份额的准备。那么我们看一下Jefferies给出的背后逻辑是什么？</p><p>首先是SoFi的协同商业模式，也就是所说的“飞轮”，将继续推动“显著的用户增长、产品采用和利润率扩张”。因此，利润率也会“升值”。预计到2025年，公司收入平均增长约46%。</p><p>支持SoFi的另一个原因是，该公司将“市场领先的neo/数字银行可部署数字平台”Galileo纳入麾下。 SoFi和Galileo之间的整合会提高效率，从而在两个客户群(B2B和B2C客户)之间产生重大的交叉销售机会。这些协同效应将进一步提升SoFi的“竞争优势”，同时推动“具有吸引力的单位经济”。</p><p>SoFi还开始着手获得正式的国家银行执照。一旦获得执照，SoFi将从客户那里吸收存款，并提高公司“出售和持有贷款以优化盈利能力”的能力。</p><p>Jefferies 给予 SOFI 买入评级和25美元的目标价，大约30%的上涨空间。华尔街给出的SOFI平均目标价为24.5美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/99c9db403c384c31b4745ae899a0d3ce\"></p><p>所以，从中长线的角度来看，随着全球向数字化转型，SOFI会不断的成长，回报率也至少有几倍的空间。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b8687e2d776eae344b9a9dab7afac348\"></p><h2>第二只10倍股是 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/DOCS\">$Doximity, Inc.(DOCS)$</a> </h2><p>美国的医护群体有多有钱，想必我们早已经有所耳闻了。因为是高收入高素质人群，所以人家一般都比较喜欢和自己一样文化水平的人聊天，有自己的社交圈子。说到这里，就提到我们今天要分析的第一支个股医疗网络应用Doximity，代号DOCS，医生界的LinkedIn，<strong>也是这一领域的领头羊，保持着垄断低位。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/daac468a86546c64b1e313aeeeeaec68\"></p><p>Doximity的创建是为了让医生和其他医疗专业人员可以通过互联网进行网络交流。近年来发展迅速，成为医生之间保持联系、分享最新研究和新药更新的主要应用程序。DOCS还提供实时新闻，还有各种生产力工具，比如安全消息传递和电子签名功能。</p><p>就像是面向医生的Facebook或者我们熟悉的LinkedIn。DOCS在该领域处于垄断地位，有80%的美国医生和90%的医学院学生以及20家顶级医院和医疗系统都在这个平台上，有超过180万医疗专业人员。</p><p>去年，它有超过6300万人次的远程医疗访问。</p><p>管理团队的质量也令人诧异，在Glassdoor上。这是我们所见过的上市公司中最高的评级之一，为4.7，CEO支持率为93%，95%的人表示会将公司推荐给朋友。</p><p>同样，DOCS在资本市场也非常受欢迎，上市首日就曾暴涨了一倍多。</p><p>前面我们提到了DOCS的商业模式和Linkedin有很高的类似程度，那么我们就来回看一下Linkedin的历史沿革：</p><p>领英 (被收购前代号LNKD) 是美国最大同时也是世界最大的职业社交网站，致力于向全球职场人士提供沟通平台。</p><p>2011年，Linkedin成功登陆纽交所，届时，Linkedin有超过1.5亿的注册用户。</p><p>2013年9月，LinkedIn每股发行价订为233美元，集资12亿美元，用于产品开发及海外扩张。同年，Linkedin注册会员达到2.25亿，并以每秒超过2人的速度增长。2014年会员突破3亿。</p><p>在2016年，微软宣布计划以262亿美元收购LinkedIn，当天，LinkedIn股价盘前飙升47%。该收购于2016年12月8日完成，随后Linkedin退市。</p><p>总体来说，Linkedin在上市的这6年里，股价从IPO的45美元，最高一度涨到276美元，涨幅高达600%，最终以196美元画上句话。</p><p>对于医护群体来说，DOCS可以加强声誉、深化网络和职位应聘，而LinkedIn只是一个面向公众的求职平台。所以对于医护群体来说，DOCS大于等于Linkedin，并且比Linkedin更加的功能全面和领域细分。</p><p>DOCS平台对医生是免费的，那么DOCS是如何盈利的呢？在疫情爆发之前，DOCS主要有2个业务主线：1. 通过制药商和医疗系统的广告创收赚钱，允许制药商向医生推销产品和服务。2. 作为医疗系统的招聘工具来赚钱。</p><p>疫情爆发后，DOCS迅速推出了第三条业务线——远程医疗服务Dialer。这项服务允许医生使用互联网与他们的病人交流。DOCS还推出了付费企业版，截至3月底，DOCS已与150多家医院签署了认购协议。考虑到DOCS核心产品的用户基础规模，单在远程医疗领域，DOCS还有大量扩张机会。</p><p>和去年大火的远程医疗第一股TDOC相比，DOCS在2020年进行了6300万次远程医疗访问，而Teladoc的访问量仅为1100万。也因为新的远程医疗业务上线，在疫情期间，DOCS的营收大幅增长，最近一个季度的营收增长了100%。</p><p>不过，我们也知道，随着疫情好转，远程医疗业务可能会受到损害。但是和TDOC相比，DOCS的整体增长对远程医疗的依赖程度较低，因为它的主要收入来源并不依赖于医患通信。随着越来越多的医疗机构将营销预算放到网上，DOCS则会从中受益。</p><h2>【财务】</h2><p>DOCS是一家已经盈利的公司，上一财年的收入超过2亿美元，收入增长78%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c018e5b615ba32327aad121ad66636c9\"></p><p>由于DOCS几乎不花任何钱在广告上，运营成本比大多数风投支持的软件公司都要低。这使得DOCS在上一财年实现净利润增长69%，至5,020万美元。要知道，在一个公司的发展阶段，很少有公司能够保持快速增长并实现盈利。</p><p>DOCS最近公布的第一季度业绩也非常强劲，营收从3640万美元增长到7270万美元，同比增长了100%。</p><p>并且利润丰厚，净利润从150万美元增长到2630万美元，增幅惊人。这一净收入代表了36%的利润率，季度毛利率接近89%。</p><p>自由现金流也从去年的700万美元增长到3200万美元以上。</p><p>DOCS现在的资产负债表上有超过7.26亿美元的现金。</p><p>DOCS还对第二季度和全年发布了强劲的业绩指引。与2021财年相比，收入将增长45%左右。</p><p>不过，从DOCS给出的指导中我们可以看到，随着市场变得更加饱和，它们的增长开始缓慢下降。毕竟他们平台上已经有大约80%的目标用户，除非DOCS找到新的方法来扩大它的机会或者产品，否则增长将会放缓。</p><p>另外，DOCS的发展依赖于美国医疗体系的低效率，而其他国家没有这些效率，这其实会让DOCS在国际扩张的道路上走的步履维艰。</p><h2>【估值】</h2><p>DOCS最近的估值非常高，市值约为140亿美元。我们建立一个DCF模型。根据对未来三年的估计，用相对乐观的假设：长期收益增长为GDP的3倍，贴现率为10%。最终得出的每股合理价值为42美元。（也就是上市第一天的收盘价）</p><p>DOCS现在处在上市后180天的锁定期内。如果内部人士抛售股票，股价下跌，那时候，散户投资者则可以用更便宜的价格购买。</p><p>DOCS现在上方紧挨着80美元的月线和季线的压力位，如果站不上压力位，则很有可能去探底下方60美元的财报跳空缺口支撑。</p><p>下一个机会是英特尔INTC，虽然不是10倍机会，但我们认为非常值得布局</p><p>英特尔王者要会回归了吗？英特尔之前的财报业绩一直很差，将在10月21日公布财报，我们认为这一次公布，有可能成为英特尔的业绩拐点。</p><h2>为什么这么说？</h2><h2>这里必须要提到另外一家公司，信骅。</h2><p>这里给大家介绍一个概念，BMC，全称Baseboard Management Controller， BMC是整个服务器单板的大管家，主要用于服务器各个部件（CPU、内存、硬盘、风扇、机框等）的温度、电压等健康状态进行检测。简单说BMC芯片就是用来监控服务器状态的，那么BMC的出货量自然与服务器高度相关了。目前台湾的信骅是全球市场份额第一的BMC厂商。</p><p>我们可以从这张图中看出，BMC巨头信骅的营收数据与Intel数据中心业务相关性极高。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/05b91be4d765fb618ebd2c788e198e19\"></p><p>所以信骅可以算作是Intel数据中心业务的前瞻指标，比如之前，Q3信骅数据就精准预测到Intel数据中心暴雷。</p><p>信骅作为台股上市公司，需要每月披露月度营收数据，这为我们跟踪Intel提供了绝佳的机会。</p><p>我们看一下英特尔Q2财报，营收197.28亿美元，同比增长20%，环比几乎持平。净利润51.05亿美元，同比增长22%，环比下滑10%。其实财报没问题，是公司出了问题。主要是管理层称7nm比原计划推迟6个月，2022年下半年到2023年上半年才会亮相，这成为暴跌的最直接原因。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8b9e6407716af7ea4baeae2147df51ca\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e6e69e64f60771d889f1e12d5e77b1a8\"></p><p>那这一次，<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/INTC\">$英特尔(INTC)$</a> Q3财报超预期其实不难，因为Intel管理层其实给的Q3指引比较低。</p><p>Intel Q3数据中心营收只需同比增长11%，就能创历史新高了。根据信骅Q3同比、环比增速，再结合美光、海力士财报，预测Intel Q3数据中心营收同比增长10%-20%，对应70-76亿美元。</p><p>受全球芯片供应紧张及需求激增的推动，台积电昨天公布第三季度业绩超预期，净利润同比增长13.8%；智能手机仍对其收入贡献最多。英特尔的数据中心业务表现也将会给后续AMD、英伟达财报指明方向。如果英特尔可以迎来业绩拐点，根据我们美股投资网经验，那就是一轮超级行情。</p><p>技术面来看，INTC现在处在一个横盘整理的位置，上面面临年线，半年线500天等多重压力，理想的入场时机是待英特尔突破压力之后，回踩时候入场。当然也可以现在介入，因为止损位就在51美元，离止损位很近。中短线目标价在60美元。</p><p>现在英特尔12倍的市盈率，很难找到这么便宜的蓝筹股，所以风险比较低，现在盈亏比较好。</p><h2>最后一只10倍股是 AVIR </h2><p>我们知道，现在人们好像已经慢慢接受要和新冠病毒共存的事实了。那么疫苗是一种解决方法，另一种解决方法就是新冠药丸。并且和疫苗比起来，很明显的我们知道药物更容易普及，也更容易被人们接受，并且，是一个可以长期持续的事情。投行Jefferies称，一种有效、便捷的抗新冠病毒药物每年将给药企带来100亿美元的价值。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7fb8969c3ac59c7255987e8ba50a0c3b\"></p><p>但药物的研发并不顺利。迄今为止，FDA唯一批准用于治疗新冠病毒的抗病毒药物是吉利德科学(GILD)的瑞德西韦。不过，我们似乎看到了希望的曙光，一种治疗甚至能够预防新冠病毒的口服药可能在今年年底面世。医药巨头默沙东(MRK)、辉瑞(PFE)和生物科技公司Atea(AVIR)都预计未来几个月将获得一种抗新冠病毒口服药的后期数据。如果数据表现向好，那么这些药物将给药企带来一个重要的机会。默沙东和辉瑞我们已经非常熟悉，所以今天就带大家看看这家Atea Pharmaceuticals。</p><p>Atea制药(AVIR)是是开发病毒传播疾病的治疗方法，如丙型肝炎、登革热和最近的Covid-19。的临床阶段生物制药公司。目前Atea的主要候选药物是AT-527，正在开发中，用于治疗新冠病毒。</p><p>S-1文件</p><p>这种名为AT-527的药物以一种叫做RNA聚合酶的酶为靶点，这种酶是新冠病毒复制机制的一部分。该药物使用了一种双管齐下的攻击方式，有望对一系列新冠病毒变体有效。</p><p>Atea首席执行官表示，我们的药是唯一一种具有双重机制的药物，全球将需要一系列疗法来治疗新冠，需求非常大，是一个重要而庞大的市场。</p><p>AVIR最近迎来了重大利好，默沙东及其合作伙伴Ridgeback罗氏公布了其治疗新冠病毒药物的中期数据。表明他们的药物molnupiravir相比安慰剂患者，将住院治疗人数减少了一半。</p><p>生物技术是一把双刃剑，在股价翻10倍的可能性下，对应的风险一般也都相对较高。AT-527的3期试验的更新还需要数月时间，Atea和罗氏将于今年晚些时候展示AT-527的首次试验结果。而且药物的任何批准都将需要更长的时间，我们不知道它们的副作用会是什么样子，医生是否会在可能的情况下用它们来代替疫苗，所以Atea的药物最快可能会在2022年年中上市。</p><p>如果AT-527能够产生可接受的安全性和强大的疗效结果，这种口服药物可能能够和新冠初始疫苗的创纪录销售相匹敌。当然，风险也有，因为竞争对手默沙东或者辉瑞都可能领先一步，这会对Atea的营收产生重大负面影响。</p><p>从盘面上看，AVIR由于和默沙东的合作，已经脱离了底部区间，下方的2重支撑位分别在37.4和34美元。只要股价一直运行在9月30号的长上影区间就没什么问题。现在需要等待下方均线的修正，一种是横盘等待，用股价把下方均线带上来，另一种是价格修复，使均线乖离率不要过大，这样以后走势就会更加稳妥健康。</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>今天的视频将和大家分享一个10倍的投资机会，我们打算中长线布局，10倍股将出现在以下4只候选股当中，一般这类股票都有一个特征，就是股价能和收入及利润一起上升。今年的最好的例子就是智能贷款平台 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/UPST\">$Upstart Holdings, Inc.(UPST)$</a> ，股价从刚上市的22美元一路狂奔到380美元，</p><video class=\"ql-video\" controls controlslist=\"nodownload\" poster=\"https://static.tigerbbs.com/1e295e2ff417128a0d569bc37410a0db\" playsinline=\"true\" webkit-playsinline=\"true\" tg-width=\"1920\" tg-height=\"1080\">\n <source src=\"https://1254107296.vod2.myqcloud.com/19ce4172vodusw1254107296/6459d0f83701925925896219579/Hn0kahZII2EA.mp4\" type=\"video/mp4\">\n</video><p>涨了16倍，那我们如果去研究它背后的上涨的因子并进行量化分析，掌握了它的财富钥匙，就能帮助我们更好的找到一只10倍股。</p><p>说到量化建模，就需要用到编程，那我们在接下来的视频会专门出一系列的“相关”视频。</p><p>回到UPST，简单来说，它暴涨前最大的一个“上涨”因子就是市值不能太大，“UPST之前”市值“仅仅”30亿美元。</p><p>另外就是它所处的贷款行业是否在增长？根据Adjust的全球应用趋势报告，金融科技应用的使用量在疫情期间同比增长了85%；超过45%的金融科技应用用户表示，自疫情爆发以来，他们的银行习惯已经“永久改变”。2021年金融科技应用使用量继续激增，同比增长49%。预计到2030年，全球数字银行行业将保持至少13.8%至29.9%的复合年增长率。</p><p>这就是为什么先买后付平台Affirm越来越获得消费者的青睐，股价也在最近几个月翻了300%。</p><p>而且， <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AFRM\">$Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$</a> 和 UPST 的散户人气也是非常的旺。就从这几个点挖掘，那么虚拟银行和投资平台Sofi 非常符合我们要找的目标了。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a3b5791e92554e071d70ce8a7dd5343c\"></p><p>在移动互联网普及，超过30%的美国人有一个帐户或正计划与一个虚拟银行开户，56%是40岁以下的。</p><p>SoFi作为虚拟银行的“一站式商店”，提供广泛的金融服务，包括贷款、现金管理和投资解决方案，还通过它的支付解决方案平台“Galileo”吸引机构客户。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4dce5e6a4a97e47c88cff3c2d9b3f81f\"></p><p>使用循环商业模式，通过其多样化的服务提供来增加会员的终身价值，并相应地增加参与度，从而产生足够的资金用于再投资，进一步扩大服务提供，并通过传递给客户的规模来降低成本，以吸引更多的参与度，创造一个“自我强化的良性循环”，促进公司的持续增长。</p><p>SoFi目前服务的客户超过256万，比前一年增加了113%，预计到今年年底将达到300万客户。因为平台多样化的产品和服务组合也有效地将单产品用户转化为多产品用户，在不产生额外的客户获取成本的情况下产生了增量收入。结合其多产品商业模式的垂直整合所实现的成本效率，SoFi目前拥有几乎没有同行能够匹敌的最佳单位经济之一。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/82bb4a797a2db87139e46697e382ac77\"></p><p>我们详细看一下 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/SOFI\">$SoFi Technologies Inc.(SOFI)$</a> 的几大服务：</p><p>SoFi的贷款业务为会员提供学生贷款、个人贷款和家庭贷款。金融服务</p><p>SoFi的金融服务业务目前运营着SoFi Money、SoFi Invest等金融服务解决方案:</p><p>SoFi Money 是虚拟银行应用程序，为客户提供从个人支票和储蓄到SoFi Money借记卡等现金管理服务。</p><p>SoFi Invest 是移动投资平台，实现股票、ETF、IPO投资和小额股票交易，免收佣金。SoFi Invest最近还通过SoFi Digital Assets提供加密货币交易，交易费用高达1.25%。</p><h2>其他金融服务</h2><h2>提供SoFi信用卡;</h2><p>SoFi Relay, SoFi应用程序中的个人财务跟踪功能;</p><p>SoFi At Work，一个贷款推荐市场，为雇主提供一个精心挑选的财务福利，以提供给他们的员工;</p><p>Lantern Credit，提供基于客户偏好的“产品比较体验”，并为不符合SoFi产品质量的申请人提供替代产品;以及各种股权资本市场和咨询服务。</p><p>基本情况预测，到今年年底，Sofi金融服务部门的收入将达到5,540万美元，并以19.1%的复合年增长率增长至3.185亿美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9915ce0be4cfe2c8323b758b49fffcbc\"></p><h2>技术平台</h2><p>SoFi的技术平台部门目前包括其支付解决方案平台Galileo，直接为美国、拉丁美洲和亚洲的金融和非金融机构提供服务。</p><h2>财务预测</h2><p>SoFi预计到今年年底净收入将达到9.688亿美元，CAGR增长率为19.3%，到2020年年底将达到57亿美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/21ce5ec4e6e5022351a23192005263ca\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/14ca55c2fdb18679fa3fcf7310d776f7\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/edf435cab5f3f9c53242cdbf6fe5f218\"></p><p>预计亏损将从今年年底的6.202亿美元缩小至2023年的3830万美元。2030年实现17亿美元的CAGR增长27.6%。</p><p>根据对SoFi增长轨迹和财务前景的分析，我们的短期目标价格为20.96美元，应用的市销率是17.3x。</p><p>从长期来看，SoFi的股价有可能达到67美元，应用84.24倍的预期市盈率。</p><p>Jefferies机构认为，SoFi 已经做好了抢占市场份额的准备。那么我们看一下Jefferies给出的背后逻辑是什么？</p><p>首先是SoFi的协同商业模式，也就是所说的“飞轮”，将继续推动“显著的用户增长、产品采用和利润率扩张”。因此，利润率也会“升值”。预计到2025年，公司收入平均增长约46%。</p><p>支持SoFi的另一个原因是，该公司将“市场领先的neo/数字银行可部署数字平台”Galileo纳入麾下。 SoFi和Galileo之间的整合会提高效率，从而在两个客户群(B2B和B2C客户)之间产生重大的交叉销售机会。这些协同效应将进一步提升SoFi的“竞争优势”，同时推动“具有吸引力的单位经济”。</p><p>SoFi还开始着手获得正式的国家银行执照。一旦获得执照，SoFi将从客户那里吸收存款，并提高公司“出售和持有贷款以优化盈利能力”的能力。</p><p>Jefferies 给予 SOFI 买入评级和25美元的目标价，大约30%的上涨空间。华尔街给出的SOFI平均目标价为24.5美元。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/99c9db403c384c31b4745ae899a0d3ce\"></p><p>所以，从中长线的角度来看，随着全球向数字化转型，SOFI会不断的成长，回报率也至少有几倍的空间。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b8687e2d776eae344b9a9dab7afac348\"></p><h2>第二只10倍股是 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/DOCS\">$Doximity, Inc.(DOCS)$</a> </h2><p>美国的医护群体有多有钱，想必我们早已经有所耳闻了。因为是高收入高素质人群，所以人家一般都比较喜欢和自己一样文化水平的人聊天，有自己的社交圈子。说到这里，就提到我们今天要分析的第一支个股医疗网络应用Doximity，代号DOCS，医生界的LinkedIn，<strong>也是这一领域的领头羊，保持着垄断低位。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/daac468a86546c64b1e313aeeeeaec68\"></p><p>Doximity的创建是为了让医生和其他医疗专业人员可以通过互联网进行网络交流。近年来发展迅速，成为医生之间保持联系、分享最新研究和新药更新的主要应用程序。DOCS还提供实时新闻，还有各种生产力工具，比如安全消息传递和电子签名功能。</p><p>就像是面向医生的Facebook或者我们熟悉的LinkedIn。DOCS在该领域处于垄断地位，有80%的美国医生和90%的医学院学生以及20家顶级医院和医疗系统都在这个平台上，有超过180万医疗专业人员。</p><p>去年，它有超过6300万人次的远程医疗访问。</p><p>管理团队的质量也令人诧异，在Glassdoor上。这是我们所见过的上市公司中最高的评级之一，为4.7，CEO支持率为93%，95%的人表示会将公司推荐给朋友。</p><p>同样，DOCS在资本市场也非常受欢迎，上市首日就曾暴涨了一倍多。</p><p>前面我们提到了DOCS的商业模式和Linkedin有很高的类似程度，那么我们就来回看一下Linkedin的历史沿革：</p><p>领英 (被收购前代号LNKD) 是美国最大同时也是世界最大的职业社交网站，致力于向全球职场人士提供沟通平台。</p><p>2011年，Linkedin成功登陆纽交所，届时，Linkedin有超过1.5亿的注册用户。</p><p>2013年9月，LinkedIn每股发行价订为233美元，集资12亿美元，用于产品开发及海外扩张。同年，Linkedin注册会员达到2.25亿，并以每秒超过2人的速度增长。2014年会员突破3亿。</p><p>在2016年，微软宣布计划以262亿美元收购LinkedIn，当天，LinkedIn股价盘前飙升47%。该收购于2016年12月8日完成，随后Linkedin退市。</p><p>总体来说，Linkedin在上市的这6年里，股价从IPO的45美元，最高一度涨到276美元，涨幅高达600%，最终以196美元画上句话。</p><p>对于医护群体来说，DOCS可以加强声誉、深化网络和职位应聘，而LinkedIn只是一个面向公众的求职平台。所以对于医护群体来说，DOCS大于等于Linkedin，并且比Linkedin更加的功能全面和领域细分。</p><p>DOCS平台对医生是免费的，那么DOCS是如何盈利的呢？在疫情爆发之前，DOCS主要有2个业务主线：1. 通过制药商和医疗系统的广告创收赚钱，允许制药商向医生推销产品和服务。2. 作为医疗系统的招聘工具来赚钱。</p><p>疫情爆发后，DOCS迅速推出了第三条业务线——远程医疗服务Dialer。这项服务允许医生使用互联网与他们的病人交流。DOCS还推出了付费企业版，截至3月底，DOCS已与150多家医院签署了认购协议。考虑到DOCS核心产品的用户基础规模，单在远程医疗领域，DOCS还有大量扩张机会。</p><p>和去年大火的远程医疗第一股TDOC相比，DOCS在2020年进行了6300万次远程医疗访问，而Teladoc的访问量仅为1100万。也因为新的远程医疗业务上线，在疫情期间，DOCS的营收大幅增长，最近一个季度的营收增长了100%。</p><p>不过，我们也知道，随着疫情好转，远程医疗业务可能会受到损害。但是和TDOC相比，DOCS的整体增长对远程医疗的依赖程度较低，因为它的主要收入来源并不依赖于医患通信。随着越来越多的医疗机构将营销预算放到网上，DOCS则会从中受益。</p><h2>【财务】</h2><p>DOCS是一家已经盈利的公司，上一财年的收入超过2亿美元，收入增长78%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c018e5b615ba32327aad121ad66636c9\"></p><p>由于DOCS几乎不花任何钱在广告上，运营成本比大多数风投支持的软件公司都要低。这使得DOCS在上一财年实现净利润增长69%，至5,020万美元。要知道，在一个公司的发展阶段，很少有公司能够保持快速增长并实现盈利。</p><p>DOCS最近公布的第一季度业绩也非常强劲，营收从3640万美元增长到7270万美元，同比增长了100%。</p><p>并且利润丰厚，净利润从150万美元增长到2630万美元，增幅惊人。这一净收入代表了36%的利润率，季度毛利率接近89%。</p><p>自由现金流也从去年的700万美元增长到3200万美元以上。</p><p>DOCS现在的资产负债表上有超过7.26亿美元的现金。</p><p>DOCS还对第二季度和全年发布了强劲的业绩指引。与2021财年相比，收入将增长45%左右。</p><p>不过，从DOCS给出的指导中我们可以看到，随着市场变得更加饱和，它们的增长开始缓慢下降。毕竟他们平台上已经有大约80%的目标用户，除非DOCS找到新的方法来扩大它的机会或者产品，否则增长将会放缓。</p><p>另外，DOCS的发展依赖于美国医疗体系的低效率，而其他国家没有这些效率，这其实会让DOCS在国际扩张的道路上走的步履维艰。</p><h2>【估值】</h2><p>DOCS最近的估值非常高，市值约为140亿美元。我们建立一个DCF模型。根据对未来三年的估计，用相对乐观的假设：长期收益增长为GDP的3倍，贴现率为10%。最终得出的每股合理价值为42美元。（也就是上市第一天的收盘价）</p><p>DOCS现在处在上市后180天的锁定期内。如果内部人士抛售股票，股价下跌，那时候，散户投资者则可以用更便宜的价格购买。</p><p>DOCS现在上方紧挨着80美元的月线和季线的压力位，如果站不上压力位，则很有可能去探底下方60美元的财报跳空缺口支撑。</p><p>下一个机会是英特尔INTC，虽然不是10倍机会，但我们认为非常值得布局</p><p>英特尔王者要会回归了吗？英特尔之前的财报业绩一直很差，将在10月21日公布财报，我们认为这一次公布，有可能成为英特尔的业绩拐点。</p><h2>为什么这么说？</h2><h2>这里必须要提到另外一家公司，信骅。</h2><p>这里给大家介绍一个概念，BMC，全称Baseboard Management Controller， BMC是整个服务器单板的大管家，主要用于服务器各个部件（CPU、内存、硬盘、风扇、机框等）的温度、电压等健康状态进行检测。简单说BMC芯片就是用来监控服务器状态的，那么BMC的出货量自然与服务器高度相关了。目前台湾的信骅是全球市场份额第一的BMC厂商。</p><p>我们可以从这张图中看出，BMC巨头信骅的营收数据与Intel数据中心业务相关性极高。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/05b91be4d765fb618ebd2c788e198e19\"></p><p>所以信骅可以算作是Intel数据中心业务的前瞻指标，比如之前，Q3信骅数据就精准预测到Intel数据中心暴雷。</p><p>信骅作为台股上市公司，需要每月披露月度营收数据，这为我们跟踪Intel提供了绝佳的机会。</p><p>我们看一下英特尔Q2财报，营收197.28亿美元，同比增长20%，环比几乎持平。净利润51.05亿美元，同比增长22%，环比下滑10%。其实财报没问题，是公司出了问题。主要是管理层称7nm比原计划推迟6个月，2022年下半年到2023年上半年才会亮相，这成为暴跌的最直接原因。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8b9e6407716af7ea4baeae2147df51ca\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e6e69e64f60771d889f1e12d5e77b1a8\"></p><p>那这一次，<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/INTC\">$英特尔(INTC)$</a> Q3财报超预期其实不难，因为Intel管理层其实给的Q3指引比较低。</p><p>Intel Q3数据中心营收只需同比增长11%，就能创历史新高了。根据信骅Q3同比、环比增速，再结合美光、海力士财报，预测Intel Q3数据中心营收同比增长10%-20%，对应70-76亿美元。</p><p>受全球芯片供应紧张及需求激增的推动，台积电昨天公布第三季度业绩超预期，净利润同比增长13.8%；智能手机仍对其收入贡献最多。英特尔的数据中心业务表现也将会给后续AMD、英伟达财报指明方向。如果英特尔可以迎来业绩拐点，根据我们美股投资网经验，那就是一轮超级行情。</p><p>技术面来看，INTC现在处在一个横盘整理的位置，上面面临年线，半年线500天等多重压力，理想的入场时机是待英特尔突破压力之后，回踩时候入场。当然也可以现在介入，因为止损位就在51美元，离止损位很近。中短线目标价在60美元。</p><p>现在英特尔12倍的市盈率，很难找到这么便宜的蓝筹股，所以风险比较低，现在盈亏比较好。</p><h2>最后一只10倍股是 AVIR </h2><p>我们知道，现在人们好像已经慢慢接受要和新冠病毒共存的事实了。那么疫苗是一种解决方法，另一种解决方法就是新冠药丸。并且和疫苗比起来，很明显的我们知道药物更容易普及，也更容易被人们接受，并且，是一个可以长期持续的事情。投行Jefferies称，一种有效、便捷的抗新冠病毒药物每年将给药企带来100亿美元的价值。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7fb8969c3ac59c7255987e8ba50a0c3b\"></p><p>但药物的研发并不顺利。迄今为止，FDA唯一批准用于治疗新冠病毒的抗病毒药物是吉利德科学(GILD)的瑞德西韦。不过，我们似乎看到了希望的曙光，一种治疗甚至能够预防新冠病毒的口服药可能在今年年底面世。医药巨头默沙东(MRK)、辉瑞(PFE)和生物科技公司Atea(AVIR)都预计未来几个月将获得一种抗新冠病毒口服药的后期数据。如果数据表现向好，那么这些药物将给药企带来一个重要的机会。默沙东和辉瑞我们已经非常熟悉，所以今天就带大家看看这家Atea Pharmaceuticals。</p><p>Atea制药(AVIR)是是开发病毒传播疾病的治疗方法，如丙型肝炎、登革热和最近的Covid-19。的临床阶段生物制药公司。目前Atea的主要候选药物是AT-527，正在开发中，用于治疗新冠病毒。</p><p>S-1文件</p><p>这种名为AT-527的药物以一种叫做RNA聚合酶的酶为靶点，这种酶是新冠病毒复制机制的一部分。该药物使用了一种双管齐下的攻击方式，有望对一系列新冠病毒变体有效。</p><p>Atea首席执行官表示，我们的药是唯一一种具有双重机制的药物，全球将需要一系列疗法来治疗新冠，需求非常大，是一个重要而庞大的市场。</p><p>AVIR最近迎来了重大利好，默沙东及其合作伙伴Ridgeback罗氏公布了其治疗新冠病毒药物的中期数据。表明他们的药物molnupiravir相比安慰剂患者，将住院治疗人数减少了一半。</p><p>生物技术是一把双刃剑，在股价翻10倍的可能性下，对应的风险一般也都相对较高。AT-527的3期试验的更新还需要数月时间，Atea和罗氏将于今年晚些时候展示AT-527的首次试验结果。而且药物的任何批准都将需要更长的时间，我们不知道它们的副作用会是什么样子，医生是否会在可能的情况下用它们来代替疫苗，所以Atea的药物最快可能会在2022年年中上市。</p><p>如果AT-527能够产生可接受的安全性和强大的疗效结果，这种口服药物可能能够和新冠初始疫苗的创纪录销售相匹敌。当然，风险也有，因为竞争对手默沙东或者辉瑞都可能领先一步，这会对Atea的营收产生重大负面影响。</p><p>从盘面上看，AVIR由于和默沙东的合作，已经脱离了底部区间，下方的2重支撑位分别在37.4和34美元。只要股价一直运行在9月30号的长上影区间就没什么问题。现在需要等待下方均线的修正，一种是横盘等待，用股价把下方均线带上来，另一种是价格修复，使均线乖离率不要过大，这样以后走势就会更加稳妥健康。</p></body></html>","text":"今天的视频将和大家分享一个10倍的投资机会，我们打算中长线布局，10倍股将出现在以下4只候选股当中，一般这类股票都有一个特征，就是股价能和收入及利润一起上升。今年的最好的例子就是智能贷款平台 $Upstart Holdings, Inc.(UPST)$ ，股价从刚上市的22美元一路狂奔到380美元， 涨了16倍，那我们如果去研究它背后的上涨的因子并进行量化分析，掌握了它的财富钥匙，就能帮助我们更好的找到一只10倍股。 说到量化建模，就需要用到编程，那我们在接下来的视频会专门出一系列的“相关”视频。 回到UPST，简单来说，它暴涨前最大的一个“上涨”因子就是市值不能太大，“UPST之前”市值“仅仅”30亿美元。 另外就是它所处的贷款行业是否在增长？根据Adjust的全球应用趋势报告，金融科技应用的使用量在疫情期间同比增长了85%；超过45%的金融科技应用用户表示，自疫情爆发以来，他们的银行习惯已经“永久改变”。2021年金融科技应用使用量继续激增，同比增长49%。预计到2030年，全球数字银行行业将保持至少13.8%至29.9%的复合年增长率。 这就是为什么先买后付平台Affirm越来越获得消费者的青睐，股价也在最近几个月翻了300%。 而且， $Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$ 和 UPST 的散户人气也是非常的旺。就从这几个点挖掘，那么虚拟银行和投资平台Sofi 非常符合我们要找的目标了。 在移动互联网普及，超过30%的美国人有一个帐户或正计划与一个虚拟银行开户，56%是40岁以下的。 SoFi作为虚拟银行的“一站式商店”，提供广泛的金融服务，包括贷款、现金管理和投资解决方案，还通过它的支付解决方案平台“Galileo”吸引机构客户。 使用循环商业模式，通过其多样化的服务提供来增加会员的终身价值，并相应地增加参与度，从而产生足够的资金用于再投资，进一步扩大服务提供，并通过传递给客户的规模来降低成本，以吸引更多的参与度，创造一个“自我强化的良性循环”，促进公司的持续增长。 SoFi目前服务的客户超过256万，比前一年增加了113%，预计到今年年底将达到300万客户。因为平台多样化的产品和服务组合也有效地将单产品用户转化为多产品用户，在不产生额外的客户获取成本的情况下产生了增量收入。结合其多产品商业模式的垂直整合所实现的成本效率，SoFi目前拥有几乎没有同行能够匹敌的最佳单位经济之一。 我们详细看一下 $SoFi Technologies Inc.(SOFI)$ 的几大服务： SoFi的贷款业务为会员提供学生贷款、个人贷款和家庭贷款。金融服务 SoFi的金融服务业务目前运营着SoFi Money、SoFi Invest等金融服务解决方案: SoFi Money 是虚拟银行应用程序，为客户提供从个人支票和储蓄到SoFi Money借记卡等现金管理服务。 SoFi Invest 是移动投资平台，实现股票、ETF、IPO投资和小额股票交易，免收佣金。SoFi Invest最近还通过SoFi Digital Assets提供加密货币交易，交易费用高达1.25%。 其他金融服务 提供SoFi信用卡; SoFi Relay, SoFi应用程序中的个人财务跟踪功能; SoFi At Work，一个贷款推荐市场，为雇主提供一个精心挑选的财务福利，以提供给他们的员工; Lantern Credit，提供基于客户偏好的“产品比较体验”，并为不符合SoFi产品质量的申请人提供替代产品;以及各种股权资本市场和咨询服务。 基本情况预测，到今年年底，Sofi金融服务部门的收入将达到5,540万美元，并以19.1%的复合年增长率增长至3.185亿美元。 技术平台 SoFi的技术平台部门目前包括其支付解决方案平台Galileo，直接为美国、拉丁美洲和亚洲的金融和非金融机构提供服务。 财务预测 SoFi预计到今年年底净收入将达到9.688亿美元，CAGR增长率为19.3%，到2020年年底将达到57亿美元。 预计亏损将从今年年底的6.202亿美元缩小至2023年的3830万美元。2030年实现17亿美元的CAGR增长27.6%。 根据对SoFi增长轨迹和财务前景的分析，我们的短期目标价格为20.96美元，应用的市销率是17.3x。 从长期来看，SoFi的股价有可能达到67美元，应用84.24倍的预期市盈率。 Jefferies机构认为，SoFi 已经做好了抢占市场份额的准备。那么我们看一下Jefferies给出的背后逻辑是什么？ 首先是SoFi的协同商业模式，也就是所说的“飞轮”，将继续推动“显著的用户增长、产品采用和利润率扩张”。因此，利润率也会“升值”。预计到2025年，公司收入平均增长约46%。 支持SoFi的另一个原因是，该公司将“市场领先的neo/数字银行可部署数字平台”Galileo纳入麾下。 SoFi和Galileo之间的整合会提高效率，从而在两个客户群(B2B和B2C客户)之间产生重大的交叉销售机会。这些协同效应将进一步提升SoFi的“竞争优势”，同时推动“具有吸引力的单位经济”。 SoFi还开始着手获得正式的国家银行执照。一旦获得执照，SoFi将从客户那里吸收存款，并提高公司“出售和持有贷款以优化盈利能力”的能力。 Jefferies 给予 SOFI 买入评级和25美元的目标价，大约30%的上涨空间。华尔街给出的SOFI平均目标价为24.5美元。 所以，从中长线的角度来看，随着全球向数字化转型，SOFI会不断的成长，回报率也至少有几倍的空间。 第二只10倍股是 $Doximity, Inc.(DOCS)$ 美国的医护群体有多有钱，想必我们早已经有所耳闻了。因为是高收入高素质人群，所以人家一般都比较喜欢和自己一样文化水平的人聊天，有自己的社交圈子。说到这里，就提到我们今天要分析的第一支个股医疗网络应用Doximity，代号DOCS，医生界的LinkedIn，也是这一领域的领头羊，保持着垄断低位。 Doximity的创建是为了让医生和其他医疗专业人员可以通过互联网进行网络交流。近年来发展迅速，成为医生之间保持联系、分享最新研究和新药更新的主要应用程序。DOCS还提供实时新闻，还有各种生产力工具，比如安全消息传递和电子签名功能。 就像是面向医生的Facebook或者我们熟悉的LinkedIn。DOCS在该领域处于垄断地位，有80%的美国医生和90%的医学院学生以及20家顶级医院和医疗系统都在这个平台上，有超过180万医疗专业人员。 去年，它有超过6300万人次的远程医疗访问。 管理团队的质量也令人诧异，在Glassdoor上。这是我们所见过的上市公司中最高的评级之一，为4.7，CEO支持率为93%，95%的人表示会将公司推荐给朋友。 同样，DOCS在资本市场也非常受欢迎，上市首日就曾暴涨了一倍多。 前面我们提到了DOCS的商业模式和Linkedin有很高的类似程度，那么我们就来回看一下Linkedin的历史沿革： 领英 (被收购前代号LNKD) 是美国最大同时也是世界最大的职业社交网站，致力于向全球职场人士提供沟通平台。 2011年，Linkedin成功登陆纽交所，届时，Linkedin有超过1.5亿的注册用户。 2013年9月，LinkedIn每股发行价订为233美元，集资12亿美元，用于产品开发及海外扩张。同年，Linkedin注册会员达到2.25亿，并以每秒超过2人的速度增长。2014年会员突破3亿。 在2016年，微软宣布计划以262亿美元收购LinkedIn，当天，LinkedIn股价盘前飙升47%。该收购于2016年12月8日完成，随后Linkedin退市。 总体来说，Linkedin在上市的这6年里，股价从IPO的45美元，最高一度涨到276美元，涨幅高达600%，最终以196美元画上句话。 对于医护群体来说，DOCS可以加强声誉、深化网络和职位应聘，而LinkedIn只是一个面向公众的求职平台。所以对于医护群体来说，DOCS大于等于Linkedin，并且比Linkedin更加的功能全面和领域细分。 DOCS平台对医生是免费的，那么DOCS是如何盈利的呢？在疫情爆发之前，DOCS主要有2个业务主线：1. 通过制药商和医疗系统的广告创收赚钱，允许制药商向医生推销产品和服务。2. 作为医疗系统的招聘工具来赚钱。 疫情爆发后，DOCS迅速推出了第三条业务线——远程医疗服务Dialer。这项服务允许医生使用互联网与他们的病人交流。DOCS还推出了付费企业版，截至3月底，DOCS已与150多家医院签署了认购协议。考虑到DOCS核心产品的用户基础规模，单在远程医疗领域，DOCS还有大量扩张机会。 和去年大火的远程医疗第一股TDOC相比，DOCS在2020年进行了6300万次远程医疗访问，而Teladoc的访问量仅为1100万。也因为新的远程医疗业务上线，在疫情期间，DOCS的营收大幅增长，最近一个季度的营收增长了100%。 不过，我们也知道，随着疫情好转，远程医疗业务可能会受到损害。但是和TDOC相比，DOCS的整体增长对远程医疗的依赖程度较低，因为它的主要收入来源并不依赖于医患通信。随着越来越多的医疗机构将营销预算放到网上，DOCS则会从中受益。 【财务】 DOCS是一家已经盈利的公司，上一财年的收入超过2亿美元，收入增长78%。 由于DOCS几乎不花任何钱在广告上，运营成本比大多数风投支持的软件公司都要低。这使得DOCS在上一财年实现净利润增长69%，至5,020万美元。要知道，在一个公司的发展阶段，很少有公司能够保持快速增长并实现盈利。 DOCS最近公布的第一季度业绩也非常强劲，营收从3640万美元增长到7270万美元，同比增长了100%。 并且利润丰厚，净利润从150万美元增长到2630万美元，增幅惊人。这一净收入代表了36%的利润率，季度毛利率接近89%。 自由现金流也从去年的700万美元增长到3200万美元以上。 DOCS现在的资产负债表上有超过7.26亿美元的现金。 DOCS还对第二季度和全年发布了强劲的业绩指引。与2021财年相比，收入将增长45%左右。 不过，从DOCS给出的指导中我们可以看到，随着市场变得更加饱和，它们的增长开始缓慢下降。毕竟他们平台上已经有大约80%的目标用户，除非DOCS找到新的方法来扩大它的机会或者产品，否则增长将会放缓。 另外，DOCS的发展依赖于美国医疗体系的低效率，而其他国家没有这些效率，这其实会让DOCS在国际扩张的道路上走的步履维艰。 【估值】 DOCS最近的估值非常高，市值约为140亿美元。我们建立一个DCF模型。根据对未来三年的估计，用相对乐观的假设：长期收益增长为GDP的3倍，贴现率为10%。最终得出的每股合理价值为42美元。（也就是上市第一天的收盘价） DOCS现在处在上市后180天的锁定期内。如果内部人士抛售股票，股价下跌，那时候，散户投资者则可以用更便宜的价格购买。 DOCS现在上方紧挨着80美元的月线和季线的压力位，如果站不上压力位，则很有可能去探底下方60美元的财报跳空缺口支撑。 下一个机会是英特尔INTC，虽然不是10倍机会，但我们认为非常值得布局 英特尔王者要会回归了吗？英特尔之前的财报业绩一直很差，将在10月21日公布财报，我们认为这一次公布，有可能成为英特尔的业绩拐点。 为什么这么说？ 这里必须要提到另外一家公司，信骅。 这里给大家介绍一个概念，BMC，全称Baseboard Management Controller， BMC是整个服务器单板的大管家，主要用于服务器各个部件（CPU、内存、硬盘、风扇、机框等）的温度、电压等健康状态进行检测。简单说BMC芯片就是用来监控服务器状态的，那么BMC的出货量自然与服务器高度相关了。目前台湾的信骅是全球市场份额第一的BMC厂商。 我们可以从这张图中看出，BMC巨头信骅的营收数据与Intel数据中心业务相关性极高。 所以信骅可以算作是Intel数据中心业务的前瞻指标，比如之前，Q3信骅数据就精准预测到Intel数据中心暴雷。 信骅作为台股上市公司，需要每月披露月度营收数据，这为我们跟踪Intel提供了绝佳的机会。 我们看一下英特尔Q2财报，营收197.28亿美元，同比增长20%，环比几乎持平。净利润51.05亿美元，同比增长22%，环比下滑10%。其实财报没问题，是公司出了问题。主要是管理层称7nm比原计划推迟6个月，2022年下半年到2023年上半年才会亮相，这成为暴跌的最直接原因。 那这一次，$英特尔(INTC)$ Q3财报超预期其实不难，因为Intel管理层其实给的Q3指引比较低。 Intel Q3数据中心营收只需同比增长11%，就能创历史新高了。根据信骅Q3同比、环比增速，再结合美光、海力士财报，预测Intel Q3数据中心营收同比增长10%-20%，对应70-76亿美元。 受全球芯片供应紧张及需求激增的推动，台积电昨天公布第三季度业绩超预期，净利润同比增长13.8%；智能手机仍对其收入贡献最多。英特尔的数据中心业务表现也将会给后续AMD、英伟达财报指明方向。如果英特尔可以迎来业绩拐点，根据我们美股投资网经验，那就是一轮超级行情。 技术面来看，INTC现在处在一个横盘整理的位置，上面面临年线，半年线500天等多重压力，理想的入场时机是待英特尔突破压力之后，回踩时候入场。当然也可以现在介入，因为止损位就在51美元，离止损位很近。中短线目标价在60美元。 现在英特尔12倍的市盈率，很难找到这么便宜的蓝筹股，所以风险比较低，现在盈亏比较好。 最后一只10倍股是 AVIR 我们知道，现在人们好像已经慢慢接受要和新冠病毒共存的事实了。那么疫苗是一种解决方法，另一种解决方法就是新冠药丸。并且和疫苗比起来，很明显的我们知道药物更容易普及，也更容易被人们接受，并且，是一个可以长期持续的事情。投行Jefferies称，一种有效、便捷的抗新冠病毒药物每年将给药企带来100亿美元的价值。 但药物的研发并不顺利。迄今为止，FDA唯一批准用于治疗新冠病毒的抗病毒药物是吉利德科学(GILD)的瑞德西韦。不过，我们似乎看到了希望的曙光，一种治疗甚至能够预防新冠病毒的口服药可能在今年年底面世。医药巨头默沙东(MRK)、辉瑞(PFE)和生物科技公司Atea(AVIR)都预计未来几个月将获得一种抗新冠病毒口服药的后期数据。如果数据表现向好，那么这些药物将给药企带来一个重要的机会。默沙东和辉瑞我们已经非常熟悉，所以今天就带大家看看这家Atea Pharmaceuticals。 Atea制药(AVIR)是是开发病毒传播疾病的治疗方法，如丙型肝炎、登革热和最近的Covid-19。的临床阶段生物制药公司。目前Atea的主要候选药物是AT-527，正在开发中，用于治疗新冠病毒。 S-1文件 这种名为AT-527的药物以一种叫做RNA聚合酶的酶为靶点，这种酶是新冠病毒复制机制的一部分。该药物使用了一种双管齐下的攻击方式，有望对一系列新冠病毒变体有效。 Atea首席执行官表示，我们的药是唯一一种具有双重机制的药物，全球将需要一系列疗法来治疗新冠，需求非常大，是一个重要而庞大的市场。 AVIR最近迎来了重大利好，默沙东及其合作伙伴Ridgeback罗氏公布了其治疗新冠病毒药物的中期数据。表明他们的药物molnupiravir相比安慰剂患者，将住院治疗人数减少了一半。 生物技术是一把双刃剑，在股价翻10倍的可能性下，对应的风险一般也都相对较高。AT-527的3期试验的更新还需要数月时间，Atea和罗氏将于今年晚些时候展示AT-527的首次试验结果。而且药物的任何批准都将需要更长的时间，我们不知道它们的副作用会是什么样子，医生是否会在可能的情况下用它们来代替疫苗，所以Atea的药物最快可能会在2022年年中上市。 如果AT-527能够产生可接受的安全性和强大的疗效结果，这种口服药物可能能够和新冠初始疫苗的创纪录销售相匹敌。当然，风险也有，因为竞争对手默沙东或者辉瑞都可能领先一步，这会对Atea的营收产生重大负面影响。 从盘面上看，AVIR由于和默沙东的合作，已经脱离了底部区间，下方的2重支撑位分别在37.4和34美元。只要股价一直运行在9月30号的长上影区间就没什么问题。现在需要等待下方均线的修正，一种是横盘等待，用股价把下方均线带上来，另一种是价格修复，使均线乖离率不要过大，这样以后走势就会更加稳妥健康。","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/850038924","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":2,"object":{"id":"1bd59654baf6432fac1ec8423989f64c","videoUrl":"https://1254107296.vod2.myqcloud.com/19ce4172vodusw1254107296/6459d0f83701925925896219579/Hn0kahZII2EA.mp4","poster":"https://static.tigerbbs.com/1e295e2ff417128a0d569bc37410a0db","desc":""},"commentLimit":10,"symbols":["SOFI","INTC","AFRM","DOCS","UPST"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":11447,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2469,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/856592366"}
精彩评论