20211030@见感思行@重新认知“复利公式”

（见感思行，记录这段时间思考--重新认知“复利”

见：复利公式可以理解为：回报 = 本金*（1+年化回报率）^年限

      如果想要获得100万$的退休金，本金10万$，年化回报15%，将在投资17年后，达到100万$目标值。假如设定投资年限为21年，将达到 188万$的惊人数字，以此来看：高于通胀的收益率，长期践行可以获得可观的回报。

感：“复利”是一个神奇的概念，长期以来，形容其强大的威力的各类故事不绝于耳。个人体会最深的就是住房贷款，年化基础利率4.8%，但时间跨度拉长至30年后，支付的利息会给人惊吓的感觉。在国内也咨询过一些理财经理，虽然推荐了一些理财和保险产品，但是一直没有找到合适的践行工具。所以在国内时，只是选择基金定投来放置资金（吐槽一下：国内的基金交易成本远高于美股的ETF）

思：2021年美股不断波动震荡，对复利公式，有了一些新的认知和体会： 

    1、本金基数很重要

    只有初期本金攒的越快，基数就越大，目标完成的时间就越短。

    初期本金的数额 是复利爆炸的 基石。想要用很少的本金来撬动实现20倍、30倍收益的期望，只能停留在美好的期望层次了。

本金是不能轻易挪动的。所以一定要使用 短期内（起码3-5年）家庭不需使用的资金。并留足家庭的应急资金（保障起码6个月-1年的流动资金）。

    2、寻求合理的长期投资回报率

    强调“合理”，是指 投资回报率不一定非常高，但需要持续足够长的时间。稳定且持续的投资回报率 是复利公式能够使用的 关键要素。

市面上不乏一夜暴富的神话，但是别人的故事不一定适用于自己。而且 往往会忽略幸存者偏差带来的误读。期待自己成为幸运者的一员，不如寻找概率更大，普适性更强的工具。

    3、承认自己的不足并不断认知升级

    不论是自己的认知还是专业性，受限于知识储备和人性弱点。往往会偏向于 模仿成功者的表象,行为上就带着急功近利/功利性。

    苹果的Tim Cook之所以成为现在最有价值的CEO之一，个人认为其基本盘是打造了苹果强大的供应链和厂商群体。经过十多年的时间，让苹果成为现在最有价值的公司之一。

    相比于马斯克除了让人觉着诧异的言论，更让人印象深刻的是 特斯拉对产品严格的成本管理和巨额研发投入形成的强大工程工程能力。

    即使是他们在登顶的道路上也经历过长时间的积累和面对低谷以及广泛的负面评价。作为一个资质一般的普通人，承认自己的不足 并不丢人。

在设定了目标的过程中，不断的反思/复盘/学习，提升自己的认知水平。才是能够面对各类金融工具理智选择并长期坚持的依据和底气。毕竟财富的获取都是认知变现的结果。只想获得让自己心动的收获，而没有不断的试错、痛苦的心路历程、选定方式后的坚持，就如同在纸面上绘画果树，期待它凭空生长能够结出美味的果实一样，只是一种美好的愿望罢了。

    4、调整心态：接受慢慢变得富有的方式

    生活在这个世界上，人们都有自己的素求和欲望。但是，复利 的本质其实是“长期坚持做正确的事情”，与时间做朋友，容不下急功近利。

    培根说过：“思想决定行为，行为决定习惯，习惯决定性格，性格决定命运”。只有从内心深处认同 财富的积累 需要时间的魔法作用，愿意成为时间的朋友，接受 自己会慢慢的变得富有。才能从行为上摒弃 频繁操作和短期行为。

行：

   都说细节是魔鬼。改变思维和行为模式都有痛苦的历程。想要坚持“正确的行为”也是知易行难，但是可以从小的改变做起，不断积累微小的优势 直至成功。 

   1、初期本金的积累

   初期本金 来自开源节流 的积累。

   节流：

   在开始运用复利公式之前，统计1至3个月（一年最好）的日常开支。会发现有一些支出是完全没必要甚至是完全浪费的。尽量减少类似的开支支出，会发现在年底时会积蓄了一笔数目不小的资金。

   减少各类负债，评估家庭财务的健康状况。曾经以申请各类高端信用卡享受各类会员服务为荣。认知提升后，除了保留必要的信用卡之外，已经注销了各类高端卡片。

   开源：

   作为普通人，除了日常薪资的现金流之外，尽量寻找并获取稳定的 被动收入是财务自由的关键要素。

   每个人的人生际遇和家庭都不同，选择的开源方式也种类繁多。

   在年轻时，可以适度的选择 用高风险换取高收益。或者通俗的说：以设定的初始本金为节点，前期重收益，后期抗风险。

   合理分配资产：

   个人认为 房产不应占用超过家庭资产的50% --- 流动性资产的重要性不用赘述。保留家庭一年所需资金作为应急资金。其它资金可以根据自己的年龄、家庭情况配置成投资组合以获取回报。

   2、复利公式的使用是有门槛的

   门槛来自于 初始资金 和 自身认知水平

   对，没有看错。虽然看起来很简单的公式，但是实际践行中如果初始资金很少，那么即使收益翻倍也没有太大意义。1万的初始资金和100万的初始资金在同样投资条件下 获得收益肯定是不同的。

   个人体会：想要追求常年稳定的15%年化收益，需要大约10万美金做初始资金。因为标普500的年化收益率为8%左右，想要获得高出标普接近一倍的收益率，需要结合自己的认知，选择合适的金融工具进行配置。而Sell Put 期权或Coverd Call结合ETF 定投的方式 是需要对相关知识 有一定了解 才能进行操作。需要对关注的行业/企业 有一定的自我判断。 

   3、将风险分散

   不将鸡蛋放在一只篮子里。

   为了常年实现 设定的收益率，需要资产组合配置合理。并能够抵御来自于行业、地域、政府政策、经济危机、黑天鹅频发 带来的风险。

   有人说“投资的基础是保证本金不受损失”。而合理的 资产组合配置 可以让风险实现对冲。用可承受的风险去获取较大的收益，以实现资产的 整体收益。

   怎样调整？怎样配置合理的股票/基金/Reits/期权？这就完全因人而异了。 

将文字整理输出，是对自己思维的最好复盘。

   学习投资是为了让自己尽早实现财务自由，给自己和家人带来更好的生活。使用复利思维 投资自己（认知、健康、家人和睦的关系）永远也不晚。

                                                           2021年10月30日 见感思行