$Meta Platforms(FB.US)$ 前几天上车了2%，观察仓。很多人都各种元宇宙但可能并不能理解是什么为什么以及如何确定怎么办。写个帖子聊下看法。

1、首先，这个概念是什么不重要。我的预判是未来一定是往生产力更先进，效率更高的方向演进，我的投资逻辑基本上也是抛出掉国家政策等等因素，去判断所投资的公司是否从本质代表了生产力的提高。比如特斯拉代表的电动车干掉燃油车、AI为代表的集群的计算干掉单机。saas为代表的软件形态干掉license模式的线下部署。这个我在第一篇专栏里就写过了，ok，那说回来。基于这个理念，我认为未来世界一定是从在线化向混合现实继续深度演进的。很多人扯vr、ar的概念，其实最终只有mr才有意义，就是混合现实。

而这个理念其实与元宇宙有一点点区别，元宇宙更接近平行世界的概念。

2、这个mr的世界要成立的话，会颠覆掉目前基于ios的平面世界，而这个世界已经稳定发展了十多年，创造了从3G到4G转型过程中移动互联网盛世的崛起以及苹果 $苹果(AAPL.US)$ 和围绕苹果起来的一大批生态企业。苹果这个世界的算力和人口红利基本都已经到顶了。

3、任何一个颠覆性平台被创造出来都需要一个电灯泡应用， 比如iphone4之于nokia。但颠覆性应用的产生又依赖于周边的技术条件的成熟，要创造增强现实的良好体验，需要一个超级轻量化的端、具备ar能力、全息投影技术、5G的高带宽低延时网络、云端超强的算力以及围绕他打造的内容生态。这里面其他的外延技术条件基本都具备了，缺乏一个天才，把技术结合起来，像当年乔帮主一样做一个iphone4出来。乔帮主离世多年，现在世界缺一个天才，唯一称得上天才的马斯克只对物理世界感兴趣，对创造虚拟世界不感兴趣，所以这个事实际上被耽误了。

4、一旦这个产品做成，会带来更极致的在线体验以及感知物理世界能力的提升，因此是更高效的先进生产力。这件事会颠覆掉ios的强大生态护城河，造成应用和用户的迁移，就如移动干掉网页。因此它是未来十年最好的投资赛道无疑。

5、判断这个事情是否能成，我认为需要一些北极星指标，第一，有达到上述体验的硬件出现，他将成为新的霸主，类似于quest2，但我认为还要更易用和轻量化，不能只是vr，不然会沦为游戏工具，当然也可能分2步走来实现。第二，这个设备出货量，一定要达到一定的规模，比如大千万上亿台，以形成社交网络。第