这周出差深圳去拜访了几家私募基金,感触非常深,没想到这些年做私募都这么能赚钱。在过去5年时间里,听到的年化收益率至少也有30%,做得好的,累计收益做到了800%。
这次拜访的过程中,我们聊的话题其实都不深奥。像是我的投资模型、投资框架甚至是选股方式,我们都敞开了谈。
当然了,这次拜访了那么多私募,还是有一些机构让我印象挺深刻的。
刚开始投资时,找到自己的风格很重要
有一家私募公司的创始人很有意思,他是医疗行业出身,投资经验长达20年,如今早已实现财务自由,而且在包括香港在内的大湾区都买了好几套房。就连自己的机构都没有用租来的场地,而是买下了一整层楼用来办公。
我问他:“同样是投资,为什么你能做得这么好?”
他的回答,既让我觉得是在意料之中,同时又让我觉得出乎意料。
意料之中的是,听到我这么夸他,他还是用很谦虚的语气回复我,意料之外的是,谈起自己的投资心得。他就跟换了个人似的,直接滔滔不绝地讲起了自己的投资故事。
他觉得做投资最先要明白的一点,就是自己到底适合哪种投资流派。他给我举了但斌、王亚伟的例子。
但斌是基本面派,侧重于选股,关注的是宏观经济、行业和公司的发展,但斌投资过贵州茅台、中国平安这两只大牛股。
王亚伟是学术分析派,偏爱资产重估,关注的是价格与所反映的信息内容,岳阳兴长、东方金钰这两家看似很冷门的绩优股就是这样被王亚伟发现的。
因为自己不是金融行业出身,所以刚接触投资的时候也没赚到多少钱。于是他就窝在家里看完了至少30本投资相关的书籍,同时也拜访了一些行业大佬,最后再通过实操,沉淀出自己的一套体系。他给自己的这套体系取的名字叫做“系统性的投资”。
通过这种系统性的投资,他开发了一个专属于自己的投资模型与自己的选股方式。他的选股方式很简单,就是只买那些唯一、第一的公司,在他眼中,这些公司的股票就是钻石女神股。
做了20年的投资,他很强调一个人能力圈的大小。对于任何新手来说,首先要做的就是建立起自己的投资风格,其次建立起包括投资流程在内的投资框架。
通过这种方式,他抓住了恒瑞医药、腾讯这两只大牛股。过去五年时间,他将自己创办的这家私募基金做到了深圳前20。在这个阶段,他也受邀到深圳研究院分享投资心得。
先成为消费者,再去当投资者
听完他的故事,我的感触也很深,甚至产生了共鸣。
我以前做投资非常盲目,入市第一年的投资方式完全没有系统性可言,长期下来,感觉身心俱疲,即使尝试过很多的交易方式和技术面,最后能够让我真正赚到钱的也没几个。
但是我和这位港深两地好几套房的大佬一样,我学会了沉淀属于自己的投资模型、投资框架、投资流程。而且我们的投资理念也很像:找到细分行业的龙头公司,成为这些龙头公司的消费者。
这套方法是我在2017年底就摸索出来的,当时我买了腾讯、京东、拼多多。为什么我会去买?首先,我是他们的消费者;其次,我是他们的用户,他们的APP我几乎每天都要用;再者,我在亲身体验这些产品的过程中,感受到这些产品到底有怎样的用户黏性。
可以说,选择腾讯、京东、拼多多,就是站在用户、消费者的角度上去投资,后来选中蔚来汽车、老虎证券、比亚迪的时候,我同样经历了“先做消费者,再做投资者”的阶段。
看到这些好公司时,我就会跟踪投资流程,深挖公司的财报,研究公司当前的利润水平,以及未来的行业成长性。比如选中小米的时候,我就已经意识到,小米的手机销量做到了全球第一,但是小米还是在发展的道路上。
有自己的分析、模型,听到利空消息才不会自乱阵脚
跟这位投资20年,实现财务自由的创始人交流以后,我更加坚信了自己的投资模型以及框架。想要靠投资赚大钱,一定要有系统性地分析、模型,并且凭此应对股市变化,这样才能够真正赚到钱,而不是人云亦云,听到利空消息就乱了阵脚。
如果脑子里装着自己摸索出的框架和模型,那些一时的波动,也阻碍不了你追求持久的幸福。
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