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@爱上趋势股：“限电” 一招定乾坤：大宗期货的上涨到头了！

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等严厉措施。</p> <p>如此，<b>我国相关工业总产能可能要降低 30% 以上！</b></p> <p>我们为何要实施 “限电限产” 呢？</p> <p>根本原因是，<b>电真的不够用了。</b></p> <p>我国从2015年提出<b>“能耗双控”</b>战略，倒逼转变经济发展方式，提高绿色发展水平。</p> <p>也就是说，减少<b>依赖动力煤的火电，增强风/水/太阳能等清洁能源。</b></p> <p>比如，上周末，国家能源局再次发出口号：</p> <blockquote>\n  支持煤炭、油气等企业，利用现有资源 <b>建设光伏等清洁能源发电项目</b> \n</blockquote> <p>然而，我国转型到现在，火电占比依旧高达71.19%，与前几年相比下降了5%左右。而风电、光伏占比仅为5.59%和1.92%。</p> <p>这距离发达国家普遍的15%以上的水平，还有较大发展空间。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/c4b215f5665dbed23aa98ee3e7543f0e\" tg-width=\"605\" tg-height=\"338\"></p> <p>由于转型缓慢，所以，近几年我国开始加强供给侧改革。</p> <p>煤炭就是个典型，从2016年开始供给侧改革，各种限产，今年3月还超采入刑。</p> <p>终于，行业内卷乱象被纠正，动力煤价格触底反弹，企业开始赚大，终于有钱搞技术升级了。</p> <p>但是，从全年开始，<b>我国贸易需求因为疫情突然激增，结果新能源又没赶上来，最终导致对火电需求激增，动力煤价格飙升。</b></p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/75aac234bdfe4e84df810bc33f02926a\" tg-width=\"1138\" tg-height=\"398\">以当前的煤价，火电厂上半年已亏的惨烈，如果继续飙升，将惨不忍睹。</p> <p>所以，近期会听到电价要上涨的风声，但这关系到民生，几乎难以实施。</p> <p>于是，国家又各种鼓励煤厂扩产了。</p> <p>上周末，央视新闻报道：</p> <blockquote>\n  国家发改委等部门采取多项措施，在持续淘汰落后低效煤炭产能的同时， <b>有序释放煤炭先进产能。</b>其中主要包括， <b>组织大型煤矿核增产能</b>、支持露天煤矿接续用地等，全力保障今冬明春采暖季煤炭的安全稳定供应。 \n</blockquote> <p>可以说，<b>动力煤的政策顶已现。</b></p> <p>有人说，煤炭价格上涨，是因为停止进口澳大利亚煤矿导致。其实意影响并不大，我国93%的煤炭消耗都是自产的，澳大利亚煤炭仅占2%而已。</p> <p><b>02</b></p> <p>这次限电还有一个好处，可以让中国的很多行业，和煤炭行业一样，来一次供给侧改革，拨乱反正。</p> <p>多年以前，世界的经济运作模式是这样的：</p> <ul> \n <li>上层，欧美发达国家提供【技术】和【消化产品】；</li> \n <li>中层，中国/东南亚/印度进行【加工】；</li> \n <li>下层，非洲、南美州提供【原材料】。</li> \n</ul> <p>这就是美国构思出来的全球化体系，我们也认为美国在最上层。</p> <p>但事实上，美国人不做选择题，把这三层都拿捏得死死的。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/bde97a1009987b31a5195955ff2c9d36\" tg-width=\"580\" tg-height=\"697\">下层，原材料供应国的矿产，基本都被西方入股控制了。</p> <ul> \n <li>所以，如石油、铁矿石等原材料，早就被西方垄断。</li> \n</ul> <p>中层，加工国的情况更惨，他们是美国金融重点收割的对象。</p> <ul> \n <li>比如 98 年的亚洲金融危机，使得原本蓬勃发展的东南亚几乎在一夜之间返贫。</li> \n</ul> <p>中国作为最大的中层国，为了避免被美国收割，就必须做好两件事：</p> <p><span style=\"color:rgba(246,6,6,1);\"><b>1、当美元降息时，避免热钱过多的涌入市场，造成资产泡沫；</b></span></p> <p>美国现在直接发钱给民众，民众用美元买中国的产品，中国表明看上去订单激增，但其实是美国将美元（通胀）输入给中国；</p> <p>比如，订单激增后，中国企业大量扩产，开启内卷之路，此时西方控制的原材料、航运价格又暴涨，就导致中国工业品即使成为刚需，价格也上不去，忙了半天不赚钱，赚钱的还是西方国家。</p> <p>一位从事纺织业的网友称：</p> <blockquote>\n  我所在的纺织业，一个极度内卷的行业。 \n</blockquote> <blockquote>\n  在国家退税 13% 的情况下，实际利润却只有平均 7% 左右，也就是说国家退税的一半被我们让利给了欧美的客户！而就算是这样，还不停地有搅屎棍出来打骨折接单，我们中小企业的 7% 利润生命线，被行业内的搅屎棍们硬生生打到没有利润甚至亏本接单。 \n</blockquote> <p>所以，为了避免这种情况再发展下去，我们采取了限电，对中国工业品全行业的“供给侧改革”。</p> <p>这就意味着，中国商品可能会像煤炭一样，出现价格上升，让中国企业赚更多钱，从而将通胀反噬到美国。</p> <p>加上供应链紧张，目前已经起到了一定效果：</p> <blockquote> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/COST\">$好市多(COST)$</a> 已宣布实行限购，范围包括卫生纸、清洁产品和瓶装水等生活物品。 \n</blockquote> <p>同时，<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/BAC\">$美国银行(BAC)$</a> 发布警告：</p> <blockquote>\n  美国的供应链紧张问题可能将在今年年底进入最糟糕阶段，或将耗尽商品库存，在年底节日到来之前， <b>超市的货架上很可能 “空空如也”。</b> \n</blockquote> <p>将通胀成功反噬给西方国家后，他们就会主动降低原材料价格，以寻求中国工业品降价。</p> <p>比如，前几个月，我们开始降低钢铁产能，效果很显著，铁矿石的价格迅速腰斩：<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/ae2185f39b0ee0b2f3d7f66744602d3c\" tg-width=\"1126\" tg-height=\"400\"></p> <p><span style=\"color:rgba(250,10,10,1);\"><b>2、当美元加息时，尽早完成产业升级，产生核心竞争力，避免资产外流。</b></span></p> <p>这就不多说了，近两年一直努力在做的方向，这次限电也不会涉及高新技术行业。</p> <p><b>03</b></p> <p>说了这么多，总结一下。</p> <p>1、限电的根本原因是，外需激增，而“能耗双控”战略转型不及预期，导致【电力出现缺口】。</p> <p>2、【电力出现缺口】，国家开始【限电】，中国工业品供给侧改革，短期会造成【世界工业品供应紧张】、【原材料需求减少】。</p> <p>3、【世界工业品供应紧张】，会推高美国通胀，令美国在接下来的中美博弈中感到压力。</p> <p>4、【原材料需求减少】，结合西方国家通胀压力，会迫使【原材料价格降低】，以寻求中国工业品价格降低。</p> <hr> <p>综上所诉，对金融市场上的影响，我预判：</p> <p>1、【<b>原材料】大宗价格“政策顶”已现</b>（注意不是指全部大宗商品）<b>，未来可能会维持震荡或者下跌！</b></p> <p>2、这次限电危机，给中国带来了机遇，同样也意识到“能耗双控”战略任重而道远，<b>未来会继续加大风电/光伏/储能的投入。</b></p> <p>3、中美的博弈还在继续，美国国内通胀问题更严重，所以，下个月的G20 ，不出意外的话，也许会有好的事情发生。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/601225\">$陕西煤业(601225)$</a><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/FSLR\">$第一太阳能(FSLR)$</a><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/02600\">$中国铝业(02600)$</a>@gugu </p> <hr> <p><b>PS：</b><span style=\"color:rgba(253,8,8,1);\">以上非荐股，仅做长期逻辑分享，因为短期炒作较高，不建议追高。</span></p> <p>想第一时间了解趋势哥的交易策略和持仓，请订阅我的【空间站】：<a href=\"https://laohu8.com/RN?name=RNSpace&amp;page=/space/detail&amp;rndata=%7B%22spaceId%22%3A%20%2210%22%2C%20%22userId%22%3A%20%223502860692623653%22%7D\" target=\"_blank\"><b>点击这里订阅</b></a></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><b>01</b></p> <p>据不完全统计，全国已经有 16 个省份出台了力度不等的限电措施。对数千家企业采取了 “开二停五”、“限产 90%” 等严厉措施。</p> <p>如此，<b>我国相关工业总产能可能要降低 30% 以上！</b></p> <p>我们为何要实施 “限电限产” 呢？</p> <p>根本原因是，<b>电真的不够用了。</b></p> <p>我国从2015年提出<b>“能耗双控”</b>战略，倒逼转变经济发展方式，提高绿色发展水平。</p> <p>也就是说，减少<b>依赖动力煤的火电，增强风/水/太阳能等清洁能源。</b></p> <p>比如，上周末，国家能源局再次发出口号：</p> <blockquote>\n  支持煤炭、油气等企业，利用现有资源 <b>建设光伏等清洁能源发电项目</b> \n</blockquote> <p>然而，我国转型到现在，火电占比依旧高达71.19%，与前几年相比下降了5%左右。而风电、光伏占比仅为5.59%和1.92%。</p> <p>这距离发达国家普遍的15%以上的水平，还有较大发展空间。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/c4b215f5665dbed23aa98ee3e7543f0e\" tg-width=\"605\" 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<p>但事实上，美国人不做选择题，把这三层都拿捏得死死的。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/bde97a1009987b31a5195955ff2c9d36\" tg-width=\"580\" tg-height=\"697\">下层，原材料供应国的矿产，基本都被西方入股控制了。</p> <ul> \n <li>所以，如石油、铁矿石等原材料，早就被西方垄断。</li> \n</ul> <p>中层，加工国的情况更惨，他们是美国金融重点收割的对象。</p> <ul> \n <li>比如 98 年的亚洲金融危机，使得原本蓬勃发展的东南亚几乎在一夜之间返贫。</li> \n</ul> <p>中国作为最大的中层国，为了避免被美国收割，就必须做好两件事：</p> <p><span style=\"color:rgba(246,6,6,1);\"><b>1、当美元降息时，避免热钱过多的涌入市场，造成资产泡沫；</b></span></p> <p>美国现在直接发钱给民众，民众用美元买中国的产品，中国表明看上去订单激增，但其实是美国将美元（通胀）输入给中国；</p> <p>比如，订单激增后，中国企业大量扩产，开启内卷之路，此时西方控制的原材料、航运价格又暴涨，就导致中国工业品即使成为刚需，价格也上不去，忙了半天不赚钱，赚钱的还是西方国家。</p> <p>一位从事纺织业的网友称：</p> <blockquote>\n  我所在的纺织业，一个极度内卷的行业。 \n</blockquote> <blockquote>\n  在国家退税 13% 的情况下，实际利润却只有平均 7% 左右，也就是说国家退税的一半被我们让利给了欧美的客户！而就算是这样，还不停地有搅屎棍出来打骨折接单，我们中小企业的 7% 利润生命线，被行业内的搅屎棍们硬生生打到没有利润甚至亏本接单。 \n</blockquote> <p>所以，为了避免这种情况再发展下去，我们采取了限电，对中国工业品全行业的“供给侧改革”。</p> <p>这就意味着，中国商品可能会像煤炭一样，出现价格上升，让中国企业赚更多钱，从而将通胀反噬到美国。</p> <p>加上供应链紧张，目前已经起到了一定效果：</p> <blockquote> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/COST\">$好市多(COST)$</a> 已宣布实行限购，范围包括卫生纸、清洁产品和瓶装水等生活物品。 \n</blockquote> <p>同时，<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/BAC\">$美国银行(BAC)$</a> 发布警告：</p> <blockquote>\n  美国的供应链紧张问题可能将在今年年底进入最糟糕阶段，或将耗尽商品库存，在年底节日到来之前， <b>超市的货架上很可能 “空空如也”。</b> \n</blockquote> <p>将通胀成功反噬给西方国家后，他们就会主动降低原材料价格，以寻求中国工业品降价。</p> <p>比如，前几个月，我们开始降低钢铁产能，效果很显著，铁矿石的价格迅速腰斩：<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/ae2185f39b0ee0b2f3d7f66744602d3c\" tg-width=\"1126\" tg-height=\"400\"></p> <p><span style=\"color:rgba(250,10,10,1);\"><b>2、当美元加息时，尽早完成产业升级，产生核心竞争力，避免资产外流。</b></span></p> <p>这就不多说了，近两年一直努力在做的方向，这次限电也不会涉及高新技术行业。</p> <p><b>03</b></p> <p>说了这么多，总结一下。</p> <p>1、限电的根本原因是，外需激增，而“能耗双控”战略转型不及预期，导致【电力出现缺口】。</p> <p>2、【电力出现缺口】，国家开始【限电】，中国工业品供给侧改革，短期会造成【世界工业品供应紧张】、【原材料需求减少】。</p> <p>3、【世界工业品供应紧张】，会推高美国通胀，令美国在接下来的中美博弈中感到压力。</p> <p>4、【原材料需求减少】，结合西方国家通胀压力，会迫使【原材料价格降低】，以寻求中国工业品价格降低。</p> <hr> <p>综上所诉，对金融市场上的影响，我预判：</p> <p>1、【<b>原材料】大宗价格“政策顶”已现</b>（注意不是指全部大宗商品）<b>，未来可能会维持震荡或者下跌！</b></p> <p>2、这次限电危机，给中国带来了机遇，同样也意识到“能耗双控”战略任重而道远，<b>未来会继续加大风电/光伏/储能的投入。</b></p> <p>3、中美的博弈还在继续，美国国内通胀问题更严重，所以，下个月的G20 ，不出意外的话，也许会有好的事情发生。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/601225\">$陕西煤业(601225)$</a><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/FSLR\">$第一太阳能(FSLR)$</a><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/02600\">$中国铝业(02600)$</a>@gugu </p> <hr> <p><b>PS：</b><span style=\"color:rgba(253,8,8,1);\">以上非荐股，仅做长期逻辑分享，因为短期炒作较高，不建议追高。</span></p> <p>想第一时间了解趋势哥的交易策略和持仓，请订阅我的【空间站】：<a href=\"https://laohu8.com/RN?name=RNSpace&amp;page=/space/detail&amp;rndata=%7B%22spaceId%22%3A%20%2210%22%2C%20%22userId%22%3A%20%223502860692623653%22%7D\" target=\"_blank\"><b>点击这里订阅</b></a></p></body></html>","text":"01 据不完全统计，全国已经有 16 个省份出台了力度不等的限电措施。对数千家企业采取了 “开二停五”、“限产 90%” 等严厉措施。 如此，我国相关工业总产能可能要降低 30% 以上！ 我们为何要实施 “限电限产” 呢？ 根本原因是，电真的不够用了。 我国从2015年提出“能耗双控”战略，倒逼转变经济发展方式，提高绿色发展水平。 也就是说，减少依赖动力煤的火电，增强风/水/太阳能等清洁能源。 比如，上周末，国家能源局再次发出口号： 支持煤炭、油气等企业，利用现有资源 建设光伏等清洁能源发电项目 然而，我国转型到现在，火电占比依旧高达71.19%，与前几年相比下降了5%左右。而风电、光伏占比仅为5.59%和1.92%。 这距离发达国家普遍的15%以上的水平，还有较大发展空间。 由于转型缓慢，所以，近几年我国开始加强供给侧改革。 煤炭就是个典型，从2016年开始供给侧改革，各种限产，今年3月还超采入刑。 终于，行业内卷乱象被纠正，动力煤价格触底反弹，企业开始赚大，终于有钱搞技术升级了。 但是，从全年开始，我国贸易需求因为疫情突然激增，结果新能源又没赶上来，最终导致对火电需求激增，动力煤价格飙升。 以当前的煤价，火电厂上半年已亏的惨烈，如果继续飙升，将惨不忍睹。 所以，近期会听到电价要上涨的风声，但这关系到民生，几乎难以实施。 于是，国家又各种鼓励煤厂扩产了。 上周末，央视新闻报道： 国家发改委等部门采取多项措施，在持续淘汰落后低效煤炭产能的同时， 有序释放煤炭先进产能。其中主要包括， 组织大型煤矿核增产能、支持露天煤矿接续用地等，全力保障今冬明春采暖季煤炭的安全稳定供应。 可以说，动力煤的政策顶已现。 有人说，煤炭价格上涨，是因为停止进口澳大利亚煤矿导致。其实意影响并不大，我国93%的煤炭消耗都是自产的，澳大利亚煤炭仅占2%而已。 02 这次限电还有一个好处，可以让中国的很多行业，和煤炭行业一样，来一次供给侧改革，拨乱反正。 多年以前，世界的经济运作模式是这样的： 上层，欧美发达国家提供【技术】和【消化产品】； 中层，中国/东南亚/印度进行【加工】； 下层，非洲、南美州提供【原材料】。 这就是美国构思出来的全球化体系，我们也认为美国在最上层。 但事实上，美国人不做选择题，把这三层都拿捏得死死的。 下层，原材料供应国的矿产，基本都被西方入股控制了。 所以，如石油、铁矿石等原材料，早就被西方垄断。 中层，加工国的情况更惨，他们是美国金融重点收割的对象。 比如 98 年的亚洲金融危机，使得原本蓬勃发展的东南亚几乎在一夜之间返贫。 中国作为最大的中层国，为了避免被美国收割，就必须做好两件事： 1、当美元降息时，避免热钱过多的涌入市场，造成资产泡沫； 美国现在直接发钱给民众，民众用美元买中国的产品，中国表明看上去订单激增，但其实是美国将美元（通胀）输入给中国； 比如，订单激增后，中国企业大量扩产，开启内卷之路，此时西方控制的原材料、航运价格又暴涨，就导致中国工业品即使成为刚需，价格也上不去，忙了半天不赚钱，赚钱的还是西方国家。 一位从事纺织业的网友称： 我所在的纺织业，一个极度内卷的行业。 在国家退税 13% 的情况下，实际利润却只有平均 7% 左右，也就是说国家退税的一半被我们让利给了欧美的客户！而就算是这样，还不停地有搅屎棍出来打骨折接单，我们中小企业的 7% 利润生命线，被行业内的搅屎棍们硬生生打到没有利润甚至亏本接单。 所以，为了避免这种情况再发展下去，我们采取了限电，对中国工业品全行业的“供给侧改革”。 这就意味着，中国商品可能会像煤炭一样，出现价格上升，让中国企业赚更多钱，从而将通胀反噬到美国。 加上供应链紧张，目前已经起到了一定效果： $好市多(COST)$ 已宣布实行限购，范围包括卫生纸、清洁产品和瓶装水等生活物品。 同时，$美国银行(BAC)$ 发布警告： 美国的供应链紧张问题可能将在今年年底进入最糟糕阶段，或将耗尽商品库存，在年底节日到来之前， 超市的货架上很可能 “空空如也”。 将通胀成功反噬给西方国家后，他们就会主动降低原材料价格，以寻求中国工业品降价。 比如，前几个月，我们开始降低钢铁产能，效果很显著，铁矿石的价格迅速腰斩： 2、当美元加息时，尽早完成产业升级，产生核心竞争力，避免资产外流。 这就不多说了，近两年一直努力在做的方向，这次限电也不会涉及高新技术行业。 03 说了这么多，总结一下。 1、限电的根本原因是，外需激增，而“能耗双控”战略转型不及预期，导致【电力出现缺口】。 2、【电力出现缺口】，国家开始【限电】，中国工业品供给侧改革，短期会造成【世界工业品供应紧张】、【原材料需求减少】。 3、【世界工业品供应紧张】，会推高美国通胀，令美国在接下来的中美博弈中感到压力。 4、【原材料需求减少】，结合西方国家通胀压力，会迫使【原材料价格降低】，以寻求中国工业品价格降低。 综上所诉，对金融市场上的影响，我预判： 1、【原材料】大宗价格“政策顶”已现（注意不是指全部大宗商品），未来可能会维持震荡或者下跌！ 2、这次限电危机，给中国带来了机遇，同样也意识到“能耗双控”战略任重而道远，未来会继续加大风电/光伏/储能的投入。 3、中美的博弈还在继续，美国国内通胀问题更严重，所以，下个月的G20 ，不出意外的话，也许会有好的事情发生。 $陕西煤业(601225)$$第一太阳能(FSLR)$$中国铝业(02600)$@gugu PS：以上非荐股，仅做长期逻辑分享，因为短期炒作较高，不建议追高。 想第一时间了解趋势哥的交易策略和持仓，请订阅我的【空间站】：点击这里订阅","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/866996342","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["BAC"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":4087,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1491,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/829626548"}