中概互联的冬天大概率过去了

我是大夫
2021-10-10

最近有这么几件事值得注意:

芒格、木头姐、段永平等大佬抄底阿里巴巴等中概股,高盛、高瓴、富达、施罗德等基金增持阿里巴巴;

英雄联盟国服手游上线;

美团收到市场监督管理总局的罚单;

我觉得这几件事放到一起,大致预示着中概互联的严冬过去了。

国际资本的群体性买入,通常意味着公司的投资价值显现。阿里、腾讯的跌幅都在50%以上,估值基本是历史最低位,只要其商业模式和成长逻辑没有发生根本性改变,聪明钱始终会水往低处流。

了解芒格的人都知道,这位百岁老人的风格是要么不动,要么大动。李录曾说过,芒格几十年如一日坚持看华尔街周刊,期间就在上面发现了一次投资机会,换一般人早坚持不下去了。芒格的风格是用合理的价格买入优质的公司,我记得大约两年还是三年前,巴菲特也曾感叹过没有买入阿里巴巴是个遗憾,所以阿里应该早在他们的视线范围内。

段永平买阿里多少让我有点意外。他之前讽刺阿里“搞二选一是让自己的天下没有难做的生意”,觉得阿里的商业文化有问题,所以他一直是买腾讯而弃阿里。我只能理解为,段大佬确实觉得阿里是被严重低估了。

英雄联盟手游上线肯定会给腾讯带来不错的营收,更重要的是,这是一个信号,说明腾讯在未成年人防沉迷方面应该已经落实到位了。新的游戏版号只会迟到,不会缺席。除非你认为我们国家不需要满足人民群众不断增长的物质精神需求,不需要发展文化软实力。

美团这张罚单有一定两面性:一方面意味着反垄断审查靴子落地,虽然34亿罚款相对于美团40多亿的利润而言绝不算轻,但总体低于市场预期,周五美团ADR上涨,看周一港股怎么反应;另一方面是美团还有骑手社保这些问题悬而未决,未来还面临一定的负面不确定性。

阿里、腾讯、美团是互联网反垄断最风口浪尖的三家公司,其中以阿里最甚,阿里目前出现了企稳迹象,这是好事。从资金(聪明钱开始流入)、政策(没有伤及根本和成长逻辑)和技术上(调整时间接近1年)看,中概互联的冬天大概率过去了。冬天过了,春天也不一定马上就来,更不意味着很快会涨回前期高点。

坚定信心,静待花开!

$阿里巴巴(BABA)$$腾讯控股(00700)$$美团-W(03690)$

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精彩评论

  • 抄底反弹
    2021-10-11
    抄底反弹
    诶其实早在芒格之前我记得美散户就疯狂吃进阿里来着,
  • 山头的小猪
    2021-10-11
    山头的小猪
    不对,防沉迷实施下去,游戏直播的问题就会暴露出来
  • PeterZhu
    2021-10-12
    PeterZhu
    难道下一个反垄断的没有腾讯吗,我觉得罚完腾讯才是严冬过去的,腾讯这么垄断凭什么不处理。
  • XD绿意盎然
    2021-10-11
    XD绿意盎然
    互联网平台壁垒消除得怎么样了现在,好像淘宝链接还是得文字粘贴到微信
  • 此时不买更待何时
    2021-10-11
    此时不买更待何时
    美团实惨,一波未平一波又起,这波的罚款有点难过
  • 华尔街地摊
    2021-10-14
    华尔街地摊
    人民网啪啪打你脸
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