腾讯有个叫微粒贷的赚钱机器，凶猛……

腾讯有个叫微粒贷的赚钱机器，凶猛……

8月7日晚，微众银行人士发布朋友圈称，微粒贷贷款余额超1000亿元。36氪向微众银行进行求证，对方确认了这一数据的真实性。

1000亿的贷款余额是什么概念？举个例子，中国农业银行的甘肃省分行贷款余额在今年4月刚突破1000亿元。可以说，微粒贷的贷款余额规模已经可以与四大行的一部分省级分行相比肩。

微粒贷的增长可谓惊人。

7月16日，微众银行零售信贷总监方震宇在朗迪峰会上透露，微粒贷贷款余额为760亿元，这意味着，微粒贷在不到一个月的时间里，贷款余额增加了240亿元。

若再回溯，截止到2016年底，微粒贷的贷款余额仅253亿元。在过去这8个月的时间里，这一指标的增幅达到了295%，接近3倍。

微粒贷的迅速增长不仅体现在贷款余额上。

6月10日，微众银行首席运营官万军在一个论坛上透露，微粒贷2016年底累计放贷量接近2000亿元。截至2017年一季度，微粒贷累计放款额突破3000亿元。 这意味着，微粒贷2017年第一个季度的放款量突破1000亿元，正在迅速放量。

无独有偶，在2017年第一季度这个时间点上，蚂蚁借呗的放款额也恰好突破了3000亿关口。不同的是，达到这一规模，微粒贷花了2年时间；而依靠蚂蚁花呗铺路，且与交易场景距离更近的蚂蚁借呗速度更快，只花了10个月。

众所周知，现金贷是个赚钱的生意，有用户、有数据、有场景的公司都不想放过。而在这个业务中，贷款余额这个指标很重要，因为知道了余额和利率之后，便能大致推算出一个现金贷业务到底能赚多少钱。

目前，在贷款余额持续、快速增长的同时，我们也看到微粒贷对于用户利率的差异化定价也一直在推进中。

微粒贷目前采用白名单邀请制。截至2017年5月底，微粒贷白名单中的开户用户数为2318万人，而针对这2000多万的用户，微粒贷的利率在万分之2和万分之5之间浮动。

微粒贷在过去两年针对主流客群的日利率基本上为万分之5，也就是年化18%左右。但据36氪了解，部分用户近期陆续收到利率调整的通知，从万分之5下调至万分之4.5至万分之3.5不等。若是腾讯员工，利率最低可以降到万分之2。

腾讯有个叫微粒贷的赚钱机器，凶猛……

降价的幅度体现的都是微粒贷现在较为宽松的利润空间。原因在于，在“获客”这项现金贷最沉重的成本支出方面，微粒贷有明显优势。

江南愤青在评论现金贷的时候曾说过：“目前所谓的现金贷和消费贷款，这两个行业都是属于典型的流量比风控成本贵的行业。你对一个人进行风险定价后所带来的收益，可能都不够你你去找个客户花的钱多”。

微粒贷自从上线以来一直依赖于微信和手机QQ这两大国民级应用作为获客渠道，获客成本极低，几乎为零。

有条件采用类似打法的还有众所周知的蚂蚁借呗。而没有强大线上渠道的传统玩家也在以合作的方式尝试。比如，招联消费金的获客渠道也全部在线上，除了自己的app之外，还包括联通手机营业厅app、招行手机银行app、支付宝等用户量巨大的合作伙伴。

不过，随着这些渠道的用户资源被不断开发，微粒贷也需要进一步开拓场景、与其他资产端进行合作，这会带来一定的成本提升。一位接近富士康的人士曾告诉36氪，微粒贷希望和富士康官方达成合作，借此获取富士康百万量级的蓝领用户，但最后合作并未谈成。

另外，手握大量银行合作机会的微粒贷在资金成本方面也控制的比较好。

微众银行董事长在去年底接受21世纪采访时透露：“在微粒贷的放贷资金中，初期全部来自微众银行自有资金，发展至2016年年底，大约一半是来自于微众银行自有资金，但这个比例会逐步减少，2017年应该会降到三分之一。” 目前，微粒贷已经有接近40家合作银行与其进行联合贷款。

一位消费金融业内人士曾对36氪分析，对于依托于腾讯体系的微粒贷，“腾讯自身拥有海量数据，可能都不太需要查询用户的征信报告，就能躺着把钱给挣了”。

数据说明了这一切。2015年是微众银行开业的第一年，当年亏损了5.83个亿。而2016年全年，微众银行已经扭亏为盈，盈利达到4.01亿元。最新数据是，截至今年4月，微众银行已经实现净利润5亿元。

与信用卡分期、购房的分期贷款的逻辑一样，放贷机构总是希望借款用户借出一笔钱的时间越长越好。只要用户还没有把钱还完，这个部分就会成为贷款余额沉淀在那，从而给放贷机构带来持续不断的利息收入。

在快速增长的贷款额、贷款余额和利润的背后，或就是信贷领域一个正在快速长大的巨无霸。


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