阿里巴巴（9988）的窝轮市场：评估市场状况的影响

个股表现

$阿里巴巴-SW(09988)$ 现跌逾2%，低见82.2。最近10个交易日当中，阿里巴巴股价录得7日下跌，在此期间下跌了1.58%。

衍生品表现

阿里巴巴认购证街货减少13.4%。2024年4月到期，价外40% 的认购证街货增加最为明显。其次为2023年10月到期，价外10% 的认购证为第二大街货增加产品。阿里巴巴认购证整体成交额增加61.7%。

阿里巴巴认沽证街货减少16.2%，2023年11月到期，价内10% 的认沽证街货增加最为明显；其次为2023年9月到期，价外10% 的认沽证为第二大街货增加产品。阿里巴巴认沽证整体成交额减少41.1%。

阿里巴巴牛证街货增加5.6%，2023年10月到期，收回价10% 的牛证街货增加最为明显；其次为2023年12月到期，收回价10% 的牛证为第二大街货增加产品。阿里巴巴牛证整体成交额增加39.4%。

阿里巴巴熊证街货增加4.2%，2024年4月到期，收回价20% 的熊证街货增加最为明显；其次为2024年11月到期，收回价10% 的熊证为第二大街货增加产品。阿里巴巴熊证整体成交额减少62.3%。

 

技术信号与分析

根据技术系统分析阿里巴巴上升机会率45.0%，RSI数值49，指标信号有1个看好指标，5个看淡指标。即市阻力位88.5，若升穿阻力位上望90.3。即市支持位80.3，跌穿则有可能下试78.4。

衍生品展望

阿里巴巴即市阻力位88.5。考虑在阻力位附近看淡，行使价86，2023年12月到期的认沽证产品，可以考虑13884，引伸波幅最低，实际杠杆3.8倍。

进取投资者通常考虑价外认沽证产品，行使价可以参考即市支持位80.3。引伸波幅同样较低的产品有17872及17835行使价分别为81.95与81.95元，实际杠杆分别为：4.3倍及4.2倍，且 3至6个月内将会到期。市场上亦有投资者会利用熊证捕捉看淡交易机会，因为熊证杠杆往往比认沽证高，不过，投资者要留意，熊证有收回机制，所以对于收回价的考虑应比较保守。相对稍远的熊证产品有64229，收回价93.8元，杠杆7.7倍，2023年11月份到期，条款相近的产品只有1只。