值得一看!2022年A股市场展望

wx辉叔看盘
2022-01-03

【辉叔看盘】

时间过的真的很快,2021年仿佛被按了加速键,还没细细品味,一转眼2022年就已经来了。

在这里,先感谢老铁们过去的一年的相伴,新的一年,希望我们还能一起成长,一起收获…

今天的内容分为两部分,第一部分是2021年的回顾,第二部分则是2022年展望。

一、2021年回顾篇:

过去的一年,光看指数,市场好像波澜不惊。但在里面的人感受却千差万别。有统计数据显示,整个A股市场,今年近6成处于浮亏状态。

1、抱团白马股信仰的崩塌

过去几年,机构抱团白马股造神,结果今年茅台一度高位下挫40%,去年封神的冠军基金纷纷熄火,公募基金和顶流基金经理们,背负了极大的业绩压力。

但无论如何,“好行业、好企业、好价格”依然是我们投资的主要信条。

2、茅指数冷落,公募第一重仓股江山易主

这一年,连续稳坐8个季度的公募第一重仓股易主,在三季度,贵州茅台被后浪宁德时代拍在沙滩上,新能源的大热,让我们见证了什么叫“有锂走遍天下”…

3、小票和“垃圾股”的疯狂

2021诞生了许多难以想象的牛股们,北交所的吉林碳谷力拔头筹,全年大涨762%。湖北宜化涨幅566%居第二,联创股份涨488.93%,森特股份涨471%位居三四!值得一提的是,涨幅前20有4只ST股,*ST德新涨439.45%,*ST赫美涨387.74%…

4、A股创下多项记录

今年大A股全年成交额历史年新高,外资流入4300亿刷新历史新高,沪指振幅仅12.06%创历史新低!北交所的开设等等。

当然,还有很多意想不到的事情,恒大暴雷了,滴滴被勒令退市,双减让教育行业灰飞烟灭,疫情的反复…

这一年,最大的感悟是:

1、行情难做。如果亏钱了,也不要因此而困扰,就当是磨练出来了一些经验,成长路上必备的学费,提前交了,后面知道的更多,踩的雷就会更少。

如果你这一年是盈利的,后面依然要稳中求进,毕竟股市风云变幻,每一步都要走好走稳。这些都是书上学不到的。

2、尊重市场,每次一到上涨时,很多十年十倍的言论就出来了。可以听,但千万不要被洗脑,多关注市场,倾听市场的声音,比脱离趋势,纯粹主观的分析经济、行业和公司,正确率要高得多。

二、2022年展望篇:

大家都想知道2022年的市场走势,我对2022年的市场保持谨慎,大概率还是结构性行情为主。当然,如果明年能发生市场普涨行情,自然是更好,但我对此并不抱特别大的期望。

再看下边这张图。

去年市场的最大特征,是极端的二元失衡——港股市场远远比A股市场便宜;A股市场中的价值股远远比成长股便宜。(恒生指数、恒生国企、上证50、沪深300,杀了近一年的估值,绝对值都非常低)

根据上面这张图,我对2022年看好的方向,简单的做了下预判:

1、大金融板块——历史上的最低估值区域,看能不能再继续创下新低?

如果2022年这个板块的业绩还在增长,哪怕股价不涨,也说明它并没有陷入低估值陷阱。

2、中概互联网——无论港股上市的中国互联网企业,还是美国上市的中国互联网企业,它们都还在中国经营,今年因为特殊的政策环境,和外资的偏见,股价普遍变得非常便宜了。中长期看,机会依然存在。

3、整个港股市场——机构喊了很久的港股低估投资机会,但一直没有起来。

香港市场的低迷,是多种原因综合的结果。其中很重要的一条,是众所周知的原因带来的市场偏见。

但香港已经稳定,未来会更加稳定。稳定,就是对香港市场最大的利好。

4、医药行业——集采的阴霾散尽,对于医药和医疗,尤其是医疗独角兽和CRO板块,能否再次独领风骚?坦白讲,我不认为有什么悬念,因为它们目前具有极强的估值吸引力。

另外,医疗器械在中国市场的渗透率还太低了,还有很大的发展空间。慢慢地,它们会整体性走出市场的低迷。

5、家电行业——2021年大宗商品的涨价,对于整个家电行业是毁灭性的灾难。

但是,未来美元收紧已成为定局,中国的家电拥有全球最优质的公司,随着2022年降成本与提价双驱动,低估值的大龙头企业大概率会有表现的舞台。

6、碳中和方向——碳中和也是我看好的方向,分三个方向:

第一,跟电相关的能源行业,不管是发电端,风电、光伏,还是用电端,新能源汽车、储能端,以及输送端都会有比较多的机会;

第二,是周期制造的龙头公司,这些龙头公司将受益于进入门槛的提升。“碳中和”下这些行业的盈利中枢和估值中枢可能上移;

第三,2021年还没有怎么表现的领域,即环保科技公司。这些公司有可能成为后面碳中和行业投资的主线;

不知道不觉,已经说了很多了,最后聊聊元旦节后的一条主线吧。

根据规定,业绩变化超过50%的公司需要在1月31日之前披露业绩预告。元旦之后将会迎来年报业绩预告投资周期,这可能是比3-4月份正式披露年报更有价值的一个时间阶段。

没错,这条线就是年报业绩行情,大概率会成为一月的炒作主线。

目前,也已经开始得到资金的认可,如中科三环2连板,开开实业等首批年报股一字涨停。

在12月底之前,市场处于业绩空窗期,因此市场的逻辑不讲业绩,而是讲故事,讲政策,主要以资金为主,这也就导致了资金抱团,妖股大行其道的现象;但是,随着年报和一季报的密集披露预期,业绩确定性强的概念将会成为主力新的布局方向。

那么,应该如何去挖掘年报预增个股呢?

第一,时间优先原则,越是提前预告的公司,炒作的概率越大,再往后公布的年报,炒作力度就会小很多。所以,前期公布的业绩突出的公司,可以大胆参与。

第二,有同行率先公告超预期业绩,资金往往会挖掘同类型的公司炒作。所以,可以从已经披露年报的公司下手,顺藤摸瓜的去找他所在的板块,去找相关的研报,去研究他所在行业低位情况以及有哪些相关的个股。尽量选择业绩持续向好的个股。

第三,看机构给的盈利预测,如果多家机构一致预测业绩大幅增长的,而且公司的前四季度的营收,存在持续大幅增长,也可以入场埋伏。

最后,祝辉叔看盘的各位老铁,新年快乐,2022年在股市继续吃大肉!

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精彩评论

  • 富不过二代
    2022-01-04
    富不过二代
    随着年报和一季报的密集披露预期,业绩确定性强的概念将会成为主力新的布局方向。博主能否介绍几只股票啊?
  • 该买哪一只
    2022-01-04
    该买哪一只
    12月底医药股长地好厉害啊,2022年是否会延续上涨行情啊?
  • 高富不帅W
    2022-01-04
    高富不帅W
    2022年能否大口吃肉,还要辉叔带带小弟啊!
  • 高抛低不吸
    2022-01-04
    高抛低不吸
    中科三环还能进吗?
  • 港谷小子
    2022-01-04
    港谷小子
    埋伏业绩好的股票对吗?
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