作者|张翔
江西新能源科技职业学院新能源汽车技术研究院院长
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江西新能源科技职业学院新能源汽车技术研究院院长（TA已经入驻看懂App小程序)
早上好，欢迎大家参加特斯拉财报解读的会议，我们今天来解读特斯拉发布的第二季度季报的内容。
其中有几个需要关注的地方，第一是特斯拉的毛利率，不论是同比和环比都下降了，今年二季度大概只有27.9%，这是一个关注点。另外，今年上半年的交付量，特斯拉达到了全球56.5万辆，增长率是46.3%。虽然增长率还是非常可喜，但是跟中国的新能源汽车市场的增长率比起来，这没有跟上行业的发展，今年上半年，中国的新能源汽车市场增长率超过了110%。而且特斯拉在一季度的时候，也做过预测，说今年的交付量要达到150万。今年上半年只完成了56万，下半年要交付量要达到接近这90多万接近100万，这也是一个挑战。
根据二季度的季报，我们看看特斯拉它下半年的走势怎么样，关于特斯拉今年上半年一个情况，他新能源汽车的销量被比亚迪反超，比亚迪的上半年的新能源的销量超过特斯拉八万多辆，但是在纯电动汽车领域，特斯拉仍然是全球的老大。除了比亚迪以外，今年发展比较快的一些车企，就比如大众，它去年在全球的新能源汽车销量大概是47万辆，去年在中国的销量是七万多辆，大众新能源的增长率也比较高。特斯拉往后的发展，它的销量和交付量，被其他的车企超越应该是一个必然的结果。没有哪家企业可以长时间的垄断市场，特斯拉现在的主要一些问题，暴露在以下几个方面。
一、爆款车市场战略作用减弱
特斯拉虽然是造车新势力的先锋，也是行业的领导者，但是他现在产品结构出现了一些问题，还是一直坚持爆款车打市场的战略路线。目前特斯拉有四款车，主要的销量的贡献者model 3 和model Y，市场贡献率超过了95%。它的model S和model X销量很少，主要原因也是可能是价格高。其他的一些车型，像重卡Semi Truck、皮卡CyberTruck，和跑车Roadster这些车型，一直都没有上市。
可以看出来，特斯拉可以说是在最近的大概一两年的时间，应该还是坚持走技术路线，尽量用爆款车，用少的车型来打市场，来保证它的一个高的利润率。我觉得跟他的目前同行比起来，比如说像比亚迪，比亚迪的典型的路径产品多，孩子多了好打架，旗下像什么唐、宋、秦、汉哪这些车型以外，比亚迪现在又开发出海洋系列的车型，像什么驱逐舰，包括最近要发布的高端车。产品类型多了以后，销量就会占据优势。另外像大众，大众在中国去年四月份开始交付的，一下子在中国推出了三款车型，像ID3、ID4、ID6三款车型，其实价位也都是在30万以内的。从这一点来说，特斯拉越往后发展，它这种爆款车的战略的缺点应该越明显，如果他现在不开发新的车型的话，以后销量超过他的车企会越来越多。不仅仅是比亚迪，其他的国内的像蔚来，蔚来发布大概有六款车，现在交付的有四款车，总体来说，他发展的时间节点，比特斯拉晚得多，但是车型上现在已经超过特斯拉了。所以特斯拉产品战略的问题如果不改变，他以后的销量排名会越来越低，这就跟苹果手机一样的，苹果手机也是一直机型比较少，但是后来很快会被华为，三星他们超越了，所以这是产品战略的问题。
二、全球工厂产能增加缓慢
第二，工厂的产能的问题，特斯拉现在虽然在全球布局四家工厂，但是其实真正的大规模生产的，只有两家工厂，美国的内华达州的工厂，还有中国上海的工厂。特斯拉是计划在他的德国柏林的工厂和美国德州的工厂，准备用新的一些技术生产，像4860无极耳的电池，还有一体化压铸的底盘技术，但是产量一直没有上来，现在达到大概每周只有1000辆的水平。
背后就反映出新技术的应用，并没有像特斯拉宣传的那么容易，特斯拉宣传这种无极耳电池，可能成本会下降，能量密度会提高，结构会简化，且安全性会提高，包括一体化的压铸的底盘的技术，大幅度减少的零件数，重量减轻，然后制造工艺简化，但是其实这些新技术背后，也有很多难点，比如说像产品的成品率，其实这些非常的难，在初期的时候，他又很是个新工艺，很多东西都需要调试。
所以特斯拉的现在的新技术，跟我们国家的一些车企，像比亚迪的刀片电池，还有像宁德时代的CTP电池这些技术，包括广汽也推出了弹匣电池，跟这些技术的创新比较起来，特斯拉虽然走的比较超前，但是风险也比较大。特斯拉的4680的电池，发布的时间到现在已经三年了，到现在还只是一个小规模的量产，耽误了大好的一个时机。因为现在，比如说中国的政府的补贴，到明年有可能会完全退坡。
所以特斯拉，他现在尝试的一些新技术，可能延误了他的产能的扩展。它的同行比亚迪和大众，相对来说，他们在新技术的应用上，是比较保守的一些小改进，更容易取得成功，被市场接受。像比亚迪的刀片电池，它推出的时间不到两年，到今年，比亚迪的刀片电池在乘用车上的装机量，已经超过了宁德时代去年的磷酸铁锂电池的装机量，超过了三元锂电池。
像中国的车企新势力，他们的创新的道路上，更加保守稳健，比亚迪和特斯拉这种技术步伐比较大，如果成功的话，可以取得革命性的一个变革。但是如果时间太长了，会延误商业市场机会，毕竟新能源是一个全球的发展趋势，现在几乎所有的车企，都在往新能源变革，如果发展慢的话，市场就会被其他的车企抢占。所以这是在工厂产能这方面，特斯拉受到的挑战，他选择的技术，比较超前，跨越度比较大。
三、纯电动技术路线单一、缺少混动车型造车先天不足
第三点，我想谈谈特斯拉的新能源的技术路线，我们观察到特斯拉现在是在市场上一直是坚持纯电动的BEV的技术路线，没有选择其他的技术路线。而别的车企，像比亚迪他的技术路线就比较丰富，比较多，除了纯电动以外，还有插电式PHEV，甚至混动HEV的技术路线。因为新能源要达到纯电动的终极的目标，还需要一很长的路线要走。
所以，在我们整个汽车的社会进入纯电动的终极阶段之前，如果特斯拉不调整他的技术路线的话。对他也是一个很大的障碍，特别是现在谈到混动，像日系车，其实有很强的技术实力，比如日本的丰田，他们从1997年开始推出混动汽车以来，已经有20多年的历史了，在全球已经卖了2000多万辆混动汽车，丰田在中国也卖了100多万混动汽车，所以这也是特斯拉必须也是要面临的问题。
四、核心零部件能力被超越
下面谈一下核心零部件的问题，特斯拉在早期的时候，零部件是他的竞争优势，他跟松下合作生产三元锂电池，圆柱的三元锂电池，能量密度，比行业水平要高得多，成本要低得多。因为他普遍的出货量比较大，销量比较大，形成它的一个优势，但是，现在，随着中国的一批新车企发展起来以后，特斯拉的核心零部件的优势在减少。
同行里面，比亚迪比较突出，比亚迪自己研发电池，而且他掌握从研发到生产的整个产业链的一个资源，比亚迪做电池比特斯拉要早，现在比亚迪做电池的规模，也比特斯拉要大，因为比亚迪的行业排名现在超过了松下，这是第一点。第二，比亚迪现在也自己具备汽车芯片的生产能力，这里面他开始做IGBT功力半导体芯片，另外比亚迪也做汽车的控制芯片，还做其他的一些零部件，比如驱动电机及其控制器，这在我们国家的电机行业也是排名也是数一数二的。所以在核心零部件这块，现在特斯拉也在也被同行超越。掌握核心零部件，有什么好处？今年受到疫情影响，汽车行业的产业链，受到一个严重的冲击，电池的正极原材料大幅度涨价，包括碳酸锂，氢氧化锂涨价的幅度超过了600%，对下游的车企影响很大。很多车企因为电池原材料涨价，包括缺芯的问题，交付都延期，这里面比较突出的车企，也包括特斯拉。
现在除了比亚迪以外，像长城也投资了蜂巢能源，像大众汽车，他自己入股了国轩高科，包括今年这蔚小理，他们也投资了欣旺达，现在车企的布局电池业务成为一个趋势。照这样发展下去，特斯拉的最开始的圆柱电池，三元锂电池，它的优势明显越来越不明显，包括特斯拉的充电桩，超充网络。
五、续航里程和快充不再是优势
特斯拉在2014年，刚进入中国市场的时候，他的续航里程充一次电可以跑400公里。超级充电站的话，大概需要一个小时就能充满80%的电，当时还是很先进的。但是现在，特斯拉电池的能量密度，或者是续航里程指标和超充，都被国内的车企超越，特斯拉现在在国内续航里程最远大概只有500多公里，但是国产车现在续航里程最远可以超过1000多公里。
另外，特斯拉超充网络最大的功率，现在只有V4版本只有350kw，现在我们国内的有些运营商能做到360kw，充电桩快充的时间也比特斯拉要短。特斯拉现在新能源方面，应该只是品牌知名度非常高，或者是他的销售网络有优势。另外，特斯拉的自动驾驶技术，现在很多公司跟他的差距也是越来越小。比如说像特斯拉，他的一些最新的自动驾驶技术，所谓的Beta版的测试软件，在国内其实并不能下载。相对来说，像国内的一些车企，像小鹏他们，包括华为自动驾驶技术，都有很大的一个突破。所以在核心的零部件，在电池，充电桩，自动驾驶技术，特斯拉的优势在减弱，这也是一个正常现象。就像行业都是比较开放的，大家都在互相学习，作为龙头企业，被其他的友商超越，也是一个技术发展趋势，就像iPhone一样的。
六、产品性价比低导致失去行业龙头位置
再来讲讲性价比，特斯拉现在在中国市场卖的主打的两款车，价格普遍要比同类产品要高。比如说像蔚来和小鹏，他们相对来说要低一些。性价比对特斯拉来说也是一个大的问题，因为毕竟中国最初期的消费者，是特斯拉的忠实粉丝，但是越往后发展，其他中产阶级消费者买车不看粉丝效应。
现在中国的新能源汽车市场的发展趋势，是产品下沉，国家鼓励新能源汽车往三四五线小城市，还有农村发展。像去年中国的新能源汽车下乡活动，销量超过了120万，基本上占整个新能源汽车的比重超过了1/3。那么今年，政府仍然是非常重视新能源汽车产品下沉，像这种面向农村的新车产品，像零跑，像哪吒，其实都有很大的优势。特斯拉现在的产品，它就不能享受到政策红利，特斯拉的车普遍都是在30万元价位，基本上也很难到小城市或者农村去销售，性价比是他的一个问题。特斯拉由于它的价格区间定位比较高，只能是面向一线城市或者二线城市，很难的去下沉。现在中国新能源汽车的保有量，像北上广深、东部城市、沿海城市、长三角这、珠三角这些地区已经非常饱和了，如果特斯拉在近两年之内，不能开发出20万以下的新车型的话，那么新的市场红利他也没办法抓住。
关于特斯拉的市场战略，通常特斯拉在卖车营销这块儿，跟别的车企不一样，他自己说不愿意在做广告、营销这方面花一分钱，基本上都是靠他的创始人马斯克个人的魅力做新车推广的，马斯克经常也有意识的发布一些新的消息，新的创新产品。比如最近人形机器人的一个产品，号称是继手机和智能汽车之后的第三个互联网的接口，但是特斯拉的人形机器人，究竟什么时候能上线，现在还不确定。
单纯的从新能源汽车领域来说，特斯拉最近一两年并没有做出太多的创新，它的很多的产品都是一个概念，我们看到，包括之前他宣传的新的电动的重卡，它的在全生命周期运行成本，要比传统的柴油机的重卡要低。像皮卡的设计造型比较独特，但是这一直是没有商业化，就说明他在新的产品创新这方面还是没有新的突破。
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