中玻鹏昊
2022-08-10
bba倒掉是时间问题
BBA电动车,销量反杀蔚小理?
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":684183320,"tweetId":"684183320","gmtCreate":1660144321662,"gmtModify":1660144321662,"author":{"id":3533111908407539,"authorId":3533111908407539,"authorIdStr":"3533111908407539","name":"中玻鹏昊","avatar":"https://static.tigerbbs.com/1ced94131e98d7f4699b942511d8eef9","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":0,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>bba倒掉是时间问题</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>bba倒掉是时间问题</p></body></html>","text":"bba倒掉是时间问题","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/684183320","repostId":2258929291,"repostType":2,"repost":{"id":"2258929291","pubTimestamp":1660124925,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2258929291?lang=&edition=full","pubTime":"2022-08-10 17:48","market":"hk","language":"zh","title":"BBA电动车,销量反杀蔚小理?","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2258929291","media":"虎嗅","summary":"不要忽视老牌巨头的决心","content":"<html><body><p><span label=\"备注\">本文来自微信公众号:</span><span>电动星球News (ID:glxsl2017)</span><span>,作者:毓肥,原文标题:《解析BBA 2022上半年财报,纯电销量反杀蔚小理?》,题图来自:<a href=\"https://laohu8.com/S/000681\">视觉中国</a></span></p><p>上周,BBA 三强先后发布了半年财务报告。</p><p>由于传统车企的销售大头依然是燃油车,所以我们不会每个季度都分析它们的财报和销量——但当时间积累得足够长,趋势和现象依然清晰可见。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212041169401.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>于是这次,我们不仅总结了 BBA 三家传统<a href=\"https://laohu8.com/S/DLX\">豪华</a>车企的半年报,还找来了大众,看看汽油车霸主们的半年报。</p><p>这次解读传统车企半年报,我们希望弄清楚一件事:在电动汽车大爆发的 2022,<strong>曾经执汽油车高端市场牛耳的 BBA,有没有在电动时代继续捍卫自己的尊严?</strong></p><p>其中最关键的是,曾经的巨头,面对越来越多的新生力量,还能稳操胜券吗?</p><p>想要弄清楚这一点,我们的视角需要非常聚焦。也可以先剧透一下,有些结果可能会颠覆大家的判断。</p><p>今天,<strong>我们通过销量、工厂、规划几个角度,来看看 BBA 为代表的传统车企,这半年都做了些什么。</strong></p><p label=\"大标题\">一、销量居然比<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">蔚来</a>小鹏高?</p><p>2022 是电动汽车大年。</p><p>这样判断,首先因为新造车在今年迎来了销量+技术双爆发。而另一个造就“大年”的,则是<strong>传统车企,也在今年迎来了销量和产品的双井喷——比如 BBA。</strong></p><p>而正好是全面增长的日子里,我们能看出变化,或者说,我们能看到事实。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212043974604.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>先来列举下豪华车领域的 BBAP 四强,2022 上半年的纯电车型<span label=\"备注\">(仅 BEV,不包括 PHEV)</span>销量:</p><blockquote><p>宝马<span label=\"备注\">(含 MINI)</span>:75890 辆,同比增长 110.3%;</p><p>奥迪:50033 辆,同比增长 53%;</p><p>奔驰<span label=\"备注\">(不含 smart)</span>:45400 辆,其中一季度同比增长超 200%,二季度同比增长 90%;</p><p>保时捷:18900 辆,同比降低 4.8%。</p></blockquote><p>于是第一个结果出来了:<strong>BBA 的纯电销量,并不逊色于国内新造车。</strong></p><p>以国内的<a href=\"https://laohu8.com/S/NIO.SI\">蔚来</a>小鹏举例,今年 1~6 月蔚来累计交付 50827 辆、小鹏交付 68983 辆。无论是客单价,还是总销量,和 BBA 相比并没有看到明显区别。</p><p>至于保时捷,首先它属于<a href=\"https://laohu8.com/S/0P6N.UK\">大众集团</a>的奢侈品,对主流市场影响不大——其次,<strong>Taycan 的销量并不输 Model S</strong>——2022 上半年,<a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">特斯拉</a> Model S+X 总共交付了 30886 辆。</p><p>另外,虽然奔驰是 BBA 里面销量最低的,但考虑到 EVA2 平台刚上市, EQS 又是几乎无法走量的百万级,4.5 万的交付成绩——也还可以?</p><p>看到这里,圈子里讨论的“BBA 药丸”,销量上似乎又是另一个样子。</p><p>如果我们看得更宽,<strong>把主流市场的大众拉过来,这种“颠覆感”似乎会更强烈。</strong></p><p>今年上半年,大众汽车品牌的纯电乘用车销量达到了 115900 辆,同比增长 27%。如果除去奥迪和保时捷,仅计算主流品牌<span label=\"备注\">(如斯柯达、SEAT)</span>,<strong>大众集团主流品牌的纯电销量可以达到 147500 辆。</strong></p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212046702285.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>算上奥迪、保时捷还有商用车,大众集团上半年纯电销量达到了 21.71 万辆,同比增长 27%。</p><p>所以,传统车企们的半年报,是不是对新造车的有力反击?</p><p>是,也不是。看到销量“反杀”的同时,我们也发现,<strong>传统车企的全球布局,是它们上半年销量不输新势力的底气。</strong></p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212048283338.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>比如大众集团的财报里面,就明确标注了欧洲、北美、中国,以及全球其他市场的纯电车型销量。其中欧洲是大众集团的基本盘,上半年贡献了 12.88 万辆的纯电销量,占总额的 59.3%。</p><p>另外,凭借着多款 MEB 平台车型上市,大众集团上半年中国销量同比暴增247.1%。纯电销售从占总量的10.7%增长至29.2%。</p><p>另外,宝马和奔驰虽然没有列举不同地区纯电车型销量,但均在财报文件内表示,旗下纯电车型<span label=\"备注\">(奔驰 EQ、BMW i)</span>均在欧洲、亚洲、北美,甚至南美市场上市。</p><p><strong>渠道,是我们评判传统车企电动化进程时不可或缺的部分,它代表着传统车企拥有比新造车更广的销售触角。</strong></p><p>所以,我们会看到坐拥渠道的 BBAV,虽然<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>驾驶、智能座舱、三电参数没有新造车“卷”得这么疯狂,但依然凭借着全球攻势,在电动化进程中不落下风。</p><p>那么,是不是也可以说,国内新造车的短板,只剩下渠道?</p><p label=\"大标题\">二、同样电动化,谁更用力?</p><p>看财报首先看数字,看财报又不只是看数字。</p><p>在代表总结和展望的财报文件里面,我们还能找到很多有意思的细节,可以解读一家车企的态度、决心和思考。</p><p>先说点有意思的吧,同样是半年报,BBA 三家的封面各有其特色,而封面本身,某种意义上也代表了它们各自对待电动智能的态度。本段我们更深层次的解读,就从封面开始。</p><p label=\"小标题\">1.奥迪</p><p>按字母排序先说奥迪,他们家财报文件封面摆了 6 辆排成 3 排的电动车。恰好代表了 MLB evo-J1-MEB 三代平台的“沿革”。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212049396004.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>于是顺理成章地,<strong>MEB 的“下一代”,也就是承载大众集团高端纯电车型的 PPE 平台,成为了奥迪半年报里面,有关产品规划的重点。</strong></p><p>最典型的例子,是将于 2024 年底建成,年产量超过 15 万的一汽奥迪PPE平台长春智能工厂,在整个半年报的位置,仅次于奥迪集团的人事变动,更是唯一代表了奥迪生产规划的版面。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212051836889.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p><strong>另一个重点,是研发。</strong></p><p>2021 年 12 月 16 日,奥迪发布了“A Clear Course”战略,宣布将于 2022~2026 年投入超过 180 亿欧元<span label=\"备注\">(1240 亿元)</span>,专注于电动出行领域的研发。</p><p>另外,这项战略的目标,还包括于 2025 年前推出超过 20 款纯电车型、建成超过 7000 个 350kW 的超级充电桩、2033 年开始淘汰内燃机生产,等等。</p><p>2022 半年报里面,奥迪将“A Clear Course”的投资细化为以下几个数字:</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212053377752.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p><strong>140 亿欧元投向纯电化;50 亿欧元投入混动;30 亿欧元聚焦于数字化技术,合计达到了 220 亿欧元<span label=\"备注\">(1516 亿元)</span>的“未来向投资”。</strong></p><p label=\"小标题\">2.奔驰</p><p>奔驰的财报类文件分类有两种,一个是 PPT“Capital Market Presentation”,一个是纯文字版“Interim Report”。</p><p>其中 interim report 的排版和“汽车发明者”的称号一样庄严肃穆,而 PPT 则更加直观。我们本段内容就结合纯文字版和 PPT 版两份财报来聊。</p><p>还是从封面开始吧,Q1 财报封面是 EQE,Q2 财报封面是 EQA,同样符合电动化潮流。特别有意思的,是 PPT 版财报的封面——一个后置 ADAS 摄像头。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212054232039.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>掀过封面,总览整份 Q2 财报,<strong>奔驰最大的决心,或者说坚持,依然是成为“全球最具价值的豪华汽车品牌 <em>Long-term ambitions as the world’s most valuable luxury car brand</em>”。</strong></p><p>为此,奔驰也有自己的计划——3 年前就定下的“Ambition 2039”。</p><p>今年 5 月 19 日,在名为“Economics of Desire”的奔驰资本日发布会上,奔驰重申了它们的“高端电动豪华”策略。</p><p>其中包括 2026 年高端型号销售占比相较于 2019 年,要上升 60%;2025 年所有新车型均基于电动平台、2030 年实现全面电动化;2039 年实现完全碳中和,等等。</p><p>简单总结下,就是<strong>以后的奔驰会更来电、更智能,也更聚焦于高端车型。</strong></p><p>典型例子是 AMG。奔驰宣布从 2025 年开始,位于辛德尔芬根、不来梅、拉斯塔特和凯<a href=\"https://laohu8.com/S/MOBI\">斯凯</a>梅特的工厂,将开始量产 AMG.EA 架构<span label=\"备注\">(AMG Electric Architecture)</span>车型。</p><p>于是 3 年后,奔驰将拥有三大电动架构:聚焦性能的 AMG.EA、针对中大型汽车的 MB.EA <span label=\"备注\">(Mercedes-Benz Electric Architecture)</span>,以及“电动优先,兼容汽油”的架构 MMA<span label=\"备注\">(Mercedes Modular Architecture)</span>。</p><p>这三大架构的量产地,也各有安排。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212056829231.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>比如前面提到的几家德国工厂,将同时兼顾三大架构,也就是奔驰全系车型。美国工厂将负责“top-end&core”,也就是中高端车型;中国和匈牙利工厂,则负责“core&entry”,也就是入门和中端车型。</p><p>其中北汽奔驰工厂已经开始了 EVA2 平台车型的量产——国产 EQE 已经下线,就等一个上市价了。</p><p label=\"小标题\">3.宝马</p><p>宝马也有两份财报,文字版财报的封面是 I Vision Circular,一款主打环保的概念车;PPT 版封面是一辆 iX。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212058803072.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>和两位老对手同样地,目标和规划,被宝马放在了很重要的位置。</p><p>第一个关键节点是 2025 年,宝马希望在这一年实现最少 30% 的电动车型销售占比;</p><p>第二个则是被很多车企定义为“终局”的 2030,宝马的目标是平均每辆车的二氧化碳排放,相比 2019 年减少 80%,然后实现“至少 50%”的纯电车型销售占比,和每个 BMW 车系的纯电化。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212101547075.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>另外一个更震撼的“小目标”,则是此前已经提到过的 MINI 和<a href=\"https://laohu8.com/S/RRN.UK\">劳斯莱斯</a>,从 2030 年开始“只有电动车”。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212102453070.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>另外,<strong>宝马还是 BBA 里面唯一一个,在财报里面提及电池产业的。</strong></p><p>这张 PPT 里面,宝马提出了他们对于电池产业链的目标:建立完整的电池价值链条和生态循环——其中包括电芯产研、模组产研、规模量产、梯次利用、原材料回收、采矿/提纯等等整条上下游过程。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212105481668.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>宝马的 PPT 版财报,其实更像是发布会 PPT——里面涉及大量的布局,从生产到研发都有。</p><p>比如 i 品牌纯电车型的全球生产布局:</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212107347114.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>再比如超过 1 万人的软件团队分布图:</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212109159144.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p>以及两款重磅新车——i7 和 iX1 的参数预览:</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212111923532.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202208/09/212113220673.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p label=\"大标题\">三、聚焦未来,内卷现在</p><p>“聚焦未来”,是我们看完 BBA 三家半年报之后,最深刻的印象。</p><p>这四个字有两种解读方法,首先是乐观地看,BBA 三家都对 2025 年,甚至 2030 年的电动化有明确的目标。接下来的新平台、新车、新工厂,在财报里面也是一步一个脚印往前走。</p><p>然后,则是从“卷”的角度去看。</p><p>BBA 今年的电动销量并不差,甚至有点颠覆固有看法的味道。</p><p><strong>但同样是 2022 上半年,我们在中国新造车,以及特斯拉那边,已经接收到更多激动人心的技术和数字、看过太多信心十足的发布会,甚至我们已经实际体验过相比 2021,再上一个台阶的落地产品。</strong></p><p>从这个角度,再去看 2022 上半年的 BBA 财报,我们自然会觉得德国人还<strong>“不够卷”</strong>——甚至日本车企,也同样不够卷。</p><p>那么,究竟是卷出个未来,还是传统豪强守擂成功?</p><p>相信 2023 年,我们会看到不一样的趋势。</p><p><span label=\"备注\">本文来自微信公众号:</span><span>电动星球News (ID:glxsl2017)</span><span>,作者:毓肥</span></p></body></html>","source":"highlight_huxiu","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>BBA电动车,销量反杀蔚小理?</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\nBBA电动车,销量反杀蔚小理?\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2022-08-10 17:48 北京时间 <a href=https://www.huxiu.com/article/631248.html><strong>虎嗅</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>本文来自微信公众号:电动星球News (ID:glxsl2017),作者:毓肥,原文标题:《解析BBA 2022上半年财报,纯电销量反杀蔚小理?》,题图来自:视觉中国上周,BBA 三强先后发布了半年财务报告。由于传统车企的销售大头依然是燃油车,所以我们不会每个季度都分析它们的财报和销量——但当时间积累得足够长,趋势和现象依然清晰可见。于是这次,我们不仅总结了 BBA 三家传统豪华车企的半年报,还找...</p>\n\n<a href=\"https://www.huxiu.com/article/631248.html\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://img.huxiucdn.com/article/cover/202208/10/161513559224.jpg?imageView2/1/w/720/h/405/|imageMogr2/strip/interlace/1/quality/85/format/jpg","relate_stocks":{"NIO.SI":"蔚来","BK4555":"新能源车","BK4504":"桥水持仓","BK4526":"热门中概股","BK4099":"汽车制造商","BK4532":"文艺复兴科技持仓","BK4509":"腾讯概念","09866":"蔚来-SW","BK4534":"瑞士信贷持仓","EVS.SI":"MSCI China Electric Vehicles and Future Mobility ETF-NikkoAM","BK4574":"无人驾驶","NIO":"蔚来","BK4548":"巴美列捷福持仓","BK4531":"中概回港概念","BK4505":"高瓴资本持仓","BK4581":"高盛持仓"},"source_url":"https://www.huxiu.com/article/631248.html","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2258929291","content_text":"本文来自微信公众号:电动星球News (ID:glxsl2017),作者:毓肥,原文标题:《解析BBA 2022上半年财报,纯电销量反杀蔚小理?》,题图来自:视觉中国上周,BBA 三强先后发布了半年财务报告。由于传统车企的销售大头依然是燃油车,所以我们不会每个季度都分析它们的财报和销量——但当时间积累得足够长,趋势和现象依然清晰可见。于是这次,我们不仅总结了 BBA 三家传统豪华车企的半年报,还找来了大众,看看汽油车霸主们的半年报。这次解读传统车企半年报,我们希望弄清楚一件事:在电动汽车大爆发的 2022,曾经执汽油车高端市场牛耳的 BBA,有没有在电动时代继续捍卫自己的尊严?其中最关键的是,曾经的巨头,面对越来越多的新生力量,还能稳操胜券吗?想要弄清楚这一点,我们的视角需要非常聚焦。也可以先剧透一下,有些结果可能会颠覆大家的判断。今天,我们通过销量、工厂、规划几个角度,来看看 BBA 为代表的传统车企,这半年都做了些什么。一、销量居然比蔚来小鹏高?2022 是电动汽车大年。这样判断,首先因为新造车在今年迎来了销量+技术双爆发。而另一个造就“大年”的,则是传统车企,也在今年迎来了销量和产品的双井喷——比如 BBA。而正好是全面增长的日子里,我们能看出变化,或者说,我们能看到事实。先来列举下豪华车领域的 BBAP 四强,2022 上半年的纯电车型(仅 BEV,不包括 PHEV)销量:宝马(含 MINI):75890 辆,同比增长 110.3%;奥迪:50033 辆,同比增长 53%;奔驰(不含 smart):45400 辆,其中一季度同比增长超 200%,二季度同比增长 90%;保时捷:18900 辆,同比降低 4.8%。于是第一个结果出来了:BBA 的纯电销量,并不逊色于国内新造车。以国内的蔚来小鹏举例,今年 1~6 月蔚来累计交付 50827 辆、小鹏交付 68983 辆。无论是客单价,还是总销量,和 BBA 相比并没有看到明显区别。至于保时捷,首先它属于大众集团的奢侈品,对主流市场影响不大——其次,Taycan 的销量并不输 Model S——2022 上半年,特斯拉 Model S+X 总共交付了 30886 辆。另外,虽然奔驰是 BBA 里面销量最低的,但考虑到 EVA2 平台刚上市, EQS 又是几乎无法走量的百万级,4.5 万的交付成绩——也还可以?看到这里,圈子里讨论的“BBA 药丸”,销量上似乎又是另一个样子。如果我们看得更宽,把主流市场的大众拉过来,这种“颠覆感”似乎会更强烈。今年上半年,大众汽车品牌的纯电乘用车销量达到了 115900 辆,同比增长 27%。如果除去奥迪和保时捷,仅计算主流品牌(如斯柯达、SEAT),大众集团主流品牌的纯电销量可以达到 147500 辆。算上奥迪、保时捷还有商用车,大众集团上半年纯电销量达到了 21.71 万辆,同比增长 27%。所以,传统车企们的半年报,是不是对新造车的有力反击?是,也不是。看到销量“反杀”的同时,我们也发现,传统车企的全球布局,是它们上半年销量不输新势力的底气。比如大众集团的财报里面,就明确标注了欧洲、北美、中国,以及全球其他市场的纯电车型销量。其中欧洲是大众集团的基本盘,上半年贡献了 12.88 万辆的纯电销量,占总额的 59.3%。另外,凭借着多款 MEB 平台车型上市,大众集团上半年中国销量同比暴增247.1%。纯电销售从占总量的10.7%增长至29.2%。另外,宝马和奔驰虽然没有列举不同地区纯电车型销量,但均在财报文件内表示,旗下纯电车型(奔驰 EQ、BMW i)均在欧洲、亚洲、北美,甚至南美市场上市。渠道,是我们评判传统车企电动化进程时不可或缺的部分,它代表着传统车企拥有比新造车更广的销售触角。所以,我们会看到坐拥渠道的 BBAV,虽然智能驾驶、智能座舱、三电参数没有新造车“卷”得这么疯狂,但依然凭借着全球攻势,在电动化进程中不落下风。那么,是不是也可以说,国内新造车的短板,只剩下渠道?二、同样电动化,谁更用力?看财报首先看数字,看财报又不只是看数字。在代表总结和展望的财报文件里面,我们还能找到很多有意思的细节,可以解读一家车企的态度、决心和思考。先说点有意思的吧,同样是半年报,BBA 三家的封面各有其特色,而封面本身,某种意义上也代表了它们各自对待电动智能的态度。本段我们更深层次的解读,就从封面开始。1.奥迪按字母排序先说奥迪,他们家财报文件封面摆了 6 辆排成 3 排的电动车。恰好代表了 MLB evo-J1-MEB 三代平台的“沿革”。于是顺理成章地,MEB 的“下一代”,也就是承载大众集团高端纯电车型的 PPE 平台,成为了奥迪半年报里面,有关产品规划的重点。最典型的例子,是将于 2024 年底建成,年产量超过 15 万的一汽奥迪PPE平台长春智能工厂,在整个半年报的位置,仅次于奥迪集团的人事变动,更是唯一代表了奥迪生产规划的版面。另一个重点,是研发。2021 年 12 月 16 日,奥迪发布了“A Clear Course”战略,宣布将于 2022~2026 年投入超过 180 亿欧元(1240 亿元),专注于电动出行领域的研发。另外,这项战略的目标,还包括于 2025 年前推出超过 20 款纯电车型、建成超过 7000 个 350kW 的超级充电桩、2033 年开始淘汰内燃机生产,等等。2022 半年报里面,奥迪将“A Clear Course”的投资细化为以下几个数字:140 亿欧元投向纯电化;50 亿欧元投入混动;30 亿欧元聚焦于数字化技术,合计达到了 220 亿欧元(1516 亿元)的“未来向投资”。2.奔驰奔驰的财报类文件分类有两种,一个是 PPT“Capital Market Presentation”,一个是纯文字版“Interim Report”。其中 interim report 的排版和“汽车发明者”的称号一样庄严肃穆,而 PPT 则更加直观。我们本段内容就结合纯文字版和 PPT 版两份财报来聊。还是从封面开始吧,Q1 财报封面是 EQE,Q2 财报封面是 EQA,同样符合电动化潮流。特别有意思的,是 PPT 版财报的封面——一个后置 ADAS 摄像头。掀过封面,总览整份 Q2 财报,奔驰最大的决心,或者说坚持,依然是成为“全球最具价值的豪华汽车品牌 Long-term ambitions as the world’s most valuable luxury car brand”。为此,奔驰也有自己的计划——3 年前就定下的“Ambition 2039”。今年 5 月 19 日,在名为“Economics of Desire”的奔驰资本日发布会上,奔驰重申了它们的“高端电动豪华”策略。其中包括 2026 年高端型号销售占比相较于 2019 年,要上升 60%;2025 年所有新车型均基于电动平台、2030 年实现全面电动化;2039 年实现完全碳中和,等等。简单总结下,就是以后的奔驰会更来电、更智能,也更聚焦于高端车型。典型例子是 AMG。奔驰宣布从 2025 年开始,位于辛德尔芬根、不来梅、拉斯塔特和凯斯凯梅特的工厂,将开始量产 AMG.EA 架构(AMG Electric Architecture)车型。于是 3 年后,奔驰将拥有三大电动架构:聚焦性能的 AMG.EA、针对中大型汽车的 MB.EA (Mercedes-Benz Electric Architecture),以及“电动优先,兼容汽油”的架构 MMA(Mercedes Modular Architecture)。这三大架构的量产地,也各有安排。比如前面提到的几家德国工厂,将同时兼顾三大架构,也就是奔驰全系车型。美国工厂将负责“top-end&core”,也就是中高端车型;中国和匈牙利工厂,则负责“core&entry”,也就是入门和中端车型。其中北汽奔驰工厂已经开始了 EVA2 平台车型的量产——国产 EQE 已经下线,就等一个上市价了。3.宝马宝马也有两份财报,文字版财报的封面是 I Vision Circular,一款主打环保的概念车;PPT 版封面是一辆 iX。和两位老对手同样地,目标和规划,被宝马放在了很重要的位置。第一个关键节点是 2025 年,宝马希望在这一年实现最少 30% 的电动车型销售占比;第二个则是被很多车企定义为“终局”的 2030,宝马的目标是平均每辆车的二氧化碳排放,相比 2019 年减少 80%,然后实现“至少 50%”的纯电车型销售占比,和每个 BMW 车系的纯电化。另外一个更震撼的“小目标”,则是此前已经提到过的 MINI 和劳斯莱斯,从 2030 年开始“只有电动车”。另外,宝马还是 BBA 里面唯一一个,在财报里面提及电池产业的。这张 PPT 里面,宝马提出了他们对于电池产业链的目标:建立完整的电池价值链条和生态循环——其中包括电芯产研、模组产研、规模量产、梯次利用、原材料回收、采矿/提纯等等整条上下游过程。宝马的 PPT 版财报,其实更像是发布会 PPT——里面涉及大量的布局,从生产到研发都有。比如 i 品牌纯电车型的全球生产布局:再比如超过 1 万人的软件团队分布图:以及两款重磅新车——i7 和 iX1 的参数预览:三、聚焦未来,内卷现在“聚焦未来”,是我们看完 BBA 三家半年报之后,最深刻的印象。这四个字有两种解读方法,首先是乐观地看,BBA 三家都对 2025 年,甚至 2030 年的电动化有明确的目标。接下来的新平台、新车、新工厂,在财报里面也是一步一个脚印往前走。然后,则是从“卷”的角度去看。BBA 今年的电动销量并不差,甚至有点颠覆固有看法的味道。但同样是 2022 上半年,我们在中国新造车,以及特斯拉那边,已经接收到更多激动人心的技术和数字、看过太多信心十足的发布会,甚至我们已经实际体验过相比 2021,再上一个台阶的落地产品。从这个角度,再去看 2022 上半年的 BBA 财报,我们自然会觉得德国人还“不够卷”——甚至日本车企,也同样不够卷。那么,究竟是卷出个未来,还是传统豪强守擂成功?相信 2023 年,我们会看到不一样的趋势。本文来自微信公众号:电动星球News (ID:glxsl2017),作者:毓肥","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":612,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":17,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/684183320"}
精彩评论