【早读】强势美元刺激下，日元创24年最弱，日本央行恐难干预，需求担忧加剧令油价重挫6%

9月8日亚市早盘，美元指数交投于109.56附近；美元周三盘中再度刷新二十年高位至110.79，美联储官员表示，他们仍然不认为美国通胀最严重的时期已经过去，为美联储继续激进加息提供了条件；美元兑日元触及24年最高，兑英镑触及37年最高；美元收盘有所回落，金价反弹近1%；油价大跌6%，欧洲需求放缓和经济前景担忧加剧，日内需要关注欧洲央行利率决议，预计加息75个基点。

北京时间周四(9月8日)亚市早盘，美元指数交投于109.56附近；美元周三盘中再度刷新二十年高位至110.79，美联储官员表示，他们仍然不认为美国通胀最严重的时期已经过去，为美联储继续激进加息提供了条件；美元兑日元触及24年最高，兑英镑触及37年最高，日本坚持鸽派货币政策，欧洲面临经济问题，与相对较强劲的美国经济和鹰派的美联储形成鲜明对比，美元收盘有所回落，为黄金提供了一些喘息之机，金价反弹近1%；油价大跌6%，欧洲需求放缓和经济前景担忧加剧。

商品收盘情况：布伦特原油结算价下跌4.83美元至每桶88美元，自2月8日以来首次跌破每桶90美元。美国原油结算价下跌5.7%，至81.94美元，为1月以来最低。美国期金收高0.9%，结算价报1727.80美元。

美股收盘情况：道琼斯工业指数上涨1.4%，至31581.28点；标普500指数上涨1.83%，至3,979.87点；纳斯达克指数上涨2.14%，至11791.90点。

周四前瞻

全球行情一览

美国主要股指周三攀升至大约一个月以来最高，因美债收益率有所下降，投资者并未理会美联储官员做出的鹰派发言。纳斯达克指数、标普500指数和道琼斯工业指数上一次录得较大的单日百分比升幅是在8月10日。不过，投资者怀疑这是否是一个长期走势。科技股权重较大的纳斯达克指数在主要指数中领涨，结束了七日连跌。

美联储主席鲍威尔的鹰派发言，加上欧洲和经济放缓的迹象，以及主要央行为抑制通胀而采取激进措施，导致美国股市自8月中旬以来遭遇大幅抛售。表明美国经济力道的数据促使交易员押注美联储本月晚些时候将加息75个基点。联邦基金利率期货走势显示，投资者认为采取这种行动的可能性超过76%。

10年期美债收益率从盘初触及的三个月高点回落，提振了特斯拉、微软和亚马逊等对利率敏感的股票。当国债收益率下降时，包括科技行业在内的高成长公司往往会受益，因为在投资者计算估值时，这意味着其未来利润的折扣率降低。

尽管如此，投资者仍在寻找更多的外在迹象，在本月晚些时候的下次会议之前，了解美联储将如何加息以遏制急升的通胀。Northwestern Mutual Wealth Management Company首席投资官Brent Schutte说：“今天债券市场表现得好一点，这让股市感觉好一点，但最大的担忧仍然是美联储在9月21日要做什么。所以我们看到的是每天的来回拉锯。”

股市的表现也忽略了周三美联储官员的鹰派发言。克利夫兰联邦储备银行主席梅斯特表示，美国租房的高成本尚未完全体现到通胀指标中，表明通胀仍可能进一步上升。

同时，里奇蒙联邦储备银行主席巴尔金(Thomas Barkin)表示，美联储必须将利率提升到抑制经济活动的水平，并将其保持在该水平，直到决策者 “确信”通胀正在消退，而美联储副主席布雷纳德补充说，货币政策将需要在 “一段时间内”保持限制性。 主要焦点将是鲍威尔周四的讲话和下周的美国消费者物价数据，市场将从中寻找货币政策路径的线索。美联储最新的《褐皮书》表明价格压力预计至少会持续到今年年底。这是反映美国经济健康状况的定期报告。能源股下跌1.16%，油价急挫约5%，受累于与迫在眉睫的经济衰退风险相关的需求担忧。

贵金属

金价周三反弹，美元从20年高位小幅回落之际，低吸买盘出现，但黄金的前景仍被激进加息的预期所笼罩。美元指数一度创下20年新高，但美元随后略有回落，似乎为黄金提供了一些喘息之机。

High Ridge Futures金属交易主管David Meger将黄金的走势归因于“一些避险需求和低吸买盘的结合，而来自美元和激进的美联储的不利因素仍然存在。黄金最近像是一种风险资产，而非避险资产。问题是，当我们开始看到经济因这些加息政策而放缓时，何时才能看到黄金发挥更多的避险作用。”

原油

油价周三大幅走低，跌破了俄罗斯和乌克兰冲突之前的水平，因为经济数据低迷加剧了投资者对经济衰退风险的担忧。

美国石油协会(API)的数据称，最近一周美国原油和馏分油库存上升，而汽油库存下降。截至9月2日的一周，原油库存增加了约360万桶，汽油库存减少了约83.6万桶，而馏分油库存增加了约180万桶。

Price Futures Group的分析师Phil Flynn说：“现在，市场的担忧基于欧洲能源价格大幅上涨、欧洲需求放缓和利率上升。”

俄罗斯总统普京称，如果实行价格上限，将停止该国的石油和天然气出口，这给油价带来了一些支撑。数小时后，欧盟就提议对俄罗斯天然气价格设置上限，这提高了世界上一些最富有的国家在今年冬天进行配给的风险。俄罗斯天然气工业股份公司(俄气)已经停止了北溪一号管道的输气，切断了对欧洲的大部分供应。

信用评级机构惠誉周二表示，北溪一号管道的停运增加了欧元区衰退的可能性。

外汇

美元周三兑日元触及24年最高，兑英镑触及37年最高，日本坚持鸽派货币政策，欧洲面临经济问题，与相对较强劲的美国经济和鹰派的美联储形成鲜明对比，美联储决心推动通胀降至2%的目标水平。

美联储官员周三表示，他们仍然不认为美国通胀最严重的时期已经过去，他们的评论为美联储继续激进加息提供了条件。美联储副主席布雷纳德在一个银行业会议上发言时说：“只要降通胀需要，我们就会在那里，”这与其他央行官员过去“不惜一切代价”保护经济的表态如出一辙。

布雷纳德和其他人在周三说，现在的主要风险仍然是1980年代以来最严重的高通胀局面。治疗方法是大幅提高利率，以减缓经济，抑制支出，并使商品和服务的需求与经济的生产或进口能力更加一致。美联储在过去四次政策会议上共加息2.25个百分点，预计在9月20-21日的会议上将再提高50或75个基点。

决策者们在周三回避了对这一决定的提示。投资者目前预计，在这方面，较大规模的加息将占上风，尽管下周二的月度通胀数据可能会影响这一前景。

美联储主席鲍威尔周四的讲话中也可能塑造对未来的预期，这可能是他在本月政策会议前的最后一次公开发言。 美元兑日元一度触及144.99，为1998年8月以来最高，尾盘上涨0.9%，报144.09日元。

英镑兑美元一度触及1.1407美元，为1985年以来最低，盘尾下跌0.1%，报1.1509美元。 富国银行(Wells Fargo)宏观策略师Erik Nelson表示：“市场正愈发形成一个成长题材，实际是危机题材。欧洲和英国看起来将面临几个月的挑战，两个经济体都很可能出现衰退。另一方面，美国看起来有韧性。”

欧元兑美元一度跌穿0.99美元，周二曾触及0.9864美元的2002年10月以来最低。周三盘尾上涨0.8%，报0.9985美元。

预计欧洲央行可能在周四大幅加息75个基点，但鉴于欧洲经济受到的打击，以及俄罗斯决定无限期暂停通过北溪一号管道输送天然气，加息预期对欧元的支撑作用很小。相比之下，周二一份报告显示，美国服务业8月意外回升，支撑了经济没有陷入衰退的观点。

加拿大央行周三一如预期将利率升至14年来的最高水平，并表明，在这场旨在遏制通胀进一步急升的阻击战中，其几十年来最激进的紧缩行动尚未结束。尽管加拿大央行加息，但美元兑加元变化不大，报1.3141。

外汇市场的变化对日元影响最大，即使以最近的标准来看，日元也算得上是急挫。自8月初以来，日元兑美元已经大降10.1%。在目前的美元兑日元水平上，关于日本可能进行干预以支撑货币的猜测也在增加。

德意志银行宏观策略师Alan Ruskin在其最新研究报告中写道：“每次日元走软，都会向日本央行提出一个问题，即现在是否是放弃YCC(收益率曲线控制)的时候？当除了口头干预没有其他行动时，市场就能够解读出，当局距离收紧货币政策还有一段距离。”

日本内阁官房长官松野博一周三警告，如果汇市继续最近的“快速单边”走势，政府希望采取行动。不过，鉴于全球央行更关注通胀而不是汇率，许多分析师认为干预是困难的。

市场要闻

据悉，荷兰将支持对俄罗斯的天然气价格设定上限，荷兰支持欧盟国家强制减少15%的天然气（需求）。

加拿大央行宣布上调基准利率至3.25%

加拿大央行当地时间9月7日宣布，将基准利率提高75个基点，达到3.25%。该基准利率已达加拿大2008年以来的最高值。从今年3月2日起，加拿大银行连续加息，以应对持续性通胀，3月宣布加息25个基点，4月及6月分别宣布加息50个基点后将基准利率上调至1.5%。7月宣布加息100个基点将基准利率上调至2.5%。

乌克兰国家安全与国防委员会对600多名俄罗斯官员实施制裁

乌克兰国家通讯社7日报道称，乌克兰总统泽连斯基在7日晚间的例行视频讲话中表示，当天乌克兰国家安全与国防委员会作出了一项重要决定，对俄罗斯606人实施制裁，其中包括俄罗斯联邦安全委员会28名成员、俄罗斯联邦委员会（议会上院）154名成员以及俄罗斯国家杜马（议会下院）424名代表。

德国燃煤发电厂所占供电比例明显增加

根据德国联邦统计局7日发布的最新报告，受能源危机影响，2022年上半年，德国燃煤发电厂所占的供电份额达到了31.4%，同比上升了4.3%。根据该报告，风电和光伏发电所占的比例也有所增加，所有可再生能源合计占总发电量的48.5%，与去年同期相比增加了4.7%。而天然气发电所占的比例则大幅下降，仅占11.7%。核能发电所占的比例也由一年前的12.4%下降为6%。总体而言，德国上半年生产并上网的总电量为2632亿千瓦时，同比增长1.3%。

乌克兰就扎波罗热核电站局势提议在联合国和欧盟参与下建立国际代表团

据乌克兰国家通讯社报道，乌克兰总理什梅加尔当天在政府工作会议上表示，乌克兰与其欧洲伙伴国家讨论了扎波罗热核电站非军事化的必要性。国际原子能机构代表团对扎波罗热核电站的访问并没有在建立非军事区方向上取得切实成果，乌方建议成立一个由联合国、欧盟和其他组织参与的国际代表团，这将有助于扎波罗热核电站的安全运行，并促使俄罗斯军队从扎波罗热核电站及其周围30公里区域撤出。他同时表示，乌克兰准备通过增加电力出口来为欧盟的能源独立做出贡献。

欧盟将采取干预措施缓解能源市场流动性紧张问题

据欧盟委员会发布的文件，欧盟准备采取措施，缓解能源市场因抵押品要求飙升而不断加剧的流动性压力。欧盟委员会希望“与相关证券和银行监管机构合作，探索能够让市场参与者找到满足追加保证金要求的抵押品”。此前有报道称欧盟计划对非天然气发电设置200欧元/兆瓦时的价格上限。瑞士信贷高级分析师Jens Zimmermann表示，欧盟的价格上限建议“足够高”，所以不会阻碍未来对非天然气生产技术的投资。

EIA：量价齐涨，预计2022年欧佩克石油收入将增至2014年来新高

美国能源信息署（EIA）预测，2022年欧佩克成员国的石油出口总收入将达到8420亿美元，为自2014年以来的最高水平（扣除通胀因素）。2022年的收入将较2021年增长近50%。今年收入增加是由于石油产量和价格齐涨。展望2023年，我们预测欧佩克的石油产量将增至3450万桶/日，而对2022年的预测为3400万桶/日。尽管产量预计会增加，但预计由于油价下跌，欧佩克2023年的净收入将会下降。预计全球石油库存将继续在2023年大部分时间里增加，额外的供应将降低全球油价。

普京：俄罗斯正在放弃使用美元和英镑

当地时间7日，俄罗斯总统普京在第七届东方经济论坛全会上表示，美国为了追求自己的利益，从不限制自己，“为了实现自己的目标也不会对任何事情不好意思”。普京表示，美国破坏了世界经济秩序的基础，美元和英镑已经失去了可信度，俄罗斯正在放弃使用它们。

河南：到2025年氢能产业总产值突破1000亿元

河南省人民政府办公厅日前印发《河南省氢能产业发展中长期规划(2022—2035年)》和《郑汴洛濮氢走廊规划建设工作方案》。《规划》明确了发展目标，到2025年，河南省氢能产业关键技术和设备制造领域取得突破，产业链相关企业达到100家以上，氢能产业总产值突破1000亿元。推广示范各类氢燃料电池汽车力争突破5000辆，氢气终端售价降至30元/公斤以下，建成3-5个绿氢示范项目。(河南省人民政府办公厅)