腾讯今天又跌到了300元关口，咋回事呢？
看到消息大股东减持了112万股腾讯，本来市场就低迷，大股东又减持，市场恐慌“先跌为敬”。好吧，根据昨日腾讯公告，在其最近的15次回购中，9月6日有一笔112万股的回购，应该就是来自南非大股东的减持。正好腾讯南非大股东Naspers近日减持了旗下公司Prosus，资金用以回购自身股份，而腾讯的股票资产因为被装入到了Prosus下公司，为了维持Naspers对Prosus的持股比例，Prosus也对腾讯做了减持和回购。听起来确实有点绕，总之就是腾讯大股东减持了腾讯并回购自身，而腾讯是Naspers最有价值的资产，Naspers本身其他业务都很一般，大环境糟糕，自身资产同样也被严重低估，所以减持腾讯回购这个操作也能理解。
其实按照之前6月公布的无限期减持计划，腾讯未来肯定时不时就被减持一小下，即使都减持没了，也不会影响腾讯的正常经营，反观现在的腾讯，同样是被严重低估的状态，虽然腾讯今年半年报的净利降低不少，但也是因为大环境影响下，广告收入的影响，以及所持有投资的收益变化导致，而广告是周期性行业，未来经济好转，收入会再次增长，但同时有个需要关心的点，就是抖音、快手这类泛娱乐短视频的广告对“腾讯们”的冲击，不过好在腾讯下半年开始做视频号广告了，这是个好事。
在腾讯这些日子降本增效的情况下，销售及市场开支也在减少。第二季度的经调整净利润环比一季度有所增长10.2%，是个好迹象。另外就是腾讯所持股权之前跌了这么多，未来如果环境好转也会跟着好转。
我们把经营资产和金融资产、联合营公司资产区分开的话，如果只看经营类资产，今天腾讯市值跌至2.9万亿，粗估将金融类资产+联合营资产按照9000亿算，仅看经营资产这块的估值2万亿（2.9-0.9），静态市盈率为16（2万亿/1238亿），投资回报率6%，非常划算，更别说还有那么多的投资资产没算入。
***
刚看到消息，英国女王伊丽莎白二十身体堪忧，正处于医疗监护状态，英国新首相刚上任，女王身体就出现状况，真是个巧合啊。。但不管怎样，希望老人家能“渡过此关”吧。
***
1、哔哩哔哩第二季度营收49亿元，同比增长9%，净利润仍为亏损状态
B站发布二季报，第二季度净亏损20.1亿，同比去年多亏损79%，上半年净亏损42.95亿，同比多亏损112%。经调整净亏损19.68亿，同比多亏损48.5%，上半年经调整净亏损36.23亿，同比多亏损63.5%。
二季度月活用户达3.06亿，同比增长29%。日活用户8350万，同比增长33%。
二季度营收分类中，增值服务营收同比增长28.5%，广告营收增长10.4%。这里增值服务包含了大会员和直播服务，可看出付费会员和直播付费的用户增加的同时，收入规模也在增长。比较可圈可点的是广告营收，在整个行业大环境广告收入下行的背景下，泛娱乐视频类的广告仍然得到广告主青睐，所以B站的广告收入仍保持增长，反观腾讯的广告收入却在下滑（期待视频号广告收入下半年带来增长 ），还有品牌类广告如分众传媒，都受到广告行业周期性影响。
费用中，看到二季度销售和营销开支同比减少了16%，是由于上半年推广支出的减少，希望能继续保持下去。而研发开支增加较大，同比增加68%。
虽然营收的增长带动了营业成本的增长，但营业成本增福过大，上半年毛利率同比减少了32.5%，这也是导致上半年亏损扩大的因素之一。希望未来B站能带来有质量的营收。
2、凌晨苹果发布会，公布IPhone 14系列发售价
不知是否担心华为的竞争，IPhone这次涨价并没有之前谣传的那么多，IPhone14 5999起。14Plus 6999起，14Pro 7999起，14Pro Max 8999起。拍照做了升级，还有类似华为Mate50“捅破天”的卫星通信技术，但可惜国行暂无法使用，因为不支持北斗，可惜了。
你觉得这代苹果创新点多吗？
3、济南一国企要买3000套房
今天还看到一个消息，说是济南国资委官网发布了一个《收购存量房源，助力租赁市场》的公告，看网上截图其中写有“存量住房用于租赁储备要求”的字样。然后就是济南一家国企公布将分批收购3000套房。
怎么说呢，经济下行、房地产行业“压力大”，老百姓手里的钱也都不敢乱花，都存银行了，之前文章也提到过商品房销售面积今年1-7月同比下降了23%，这次济南国资算是帮助当地去库存了，就是不知所收购的房产，未来是否会通过公租房的形式给到老百姓福利呢。
***
港股今天又跌了，大盘指数处于低位，主要还是美元加息收紧，之前鲍威尔不达通胀目标誓不罢休的狠话给外资吓的不行，只能看看未来美元是否宽松，宽松后资金应该会再次流入咱们。看今晚鲍威尔开会怎么说吧，希望别那么刚了。
***
$腾讯控股(00700)$ $腾讯控股ADR(TCEHY)$ $哔哩哔哩(BILI)$
聊聊投资，聊聊生活，聊聊八卦
公众号：拾虎
精彩评论