作为美联储决议前的最后一项关键数据,上周公布的美国8月CPI报告给此前有关货币政策降温的猜测“当头一棒”,投资者对美国通胀触顶回落、美联储减弱加息力度的预期落空,恐慌情绪席卷之下,美股全周下挫,三大指数均累计跌超4%。
本周,将有美国、日本、英国、瑞士等多国央行陆续公布最新利率决议,可谓是“超级央行周”,其中,全球金融市场最为关注的是美联储的9月议息会议。目前市场预计加息75基点概率为82%,100基点为18%。
美联储利率决议强势来袭
随着美联储和多家央行遏制物价上涨的承诺变得越来越坚决,全球央妈们在本周料将进一步对高通胀“宣战”!在这些本周即将登场的央行中,美联储无疑仍将是投资者当前最为关注的焦点。
本周周四凌晨2点,美联储将召开议息会议,及公布最新的9月份利率决议。随后的2点30分,鲍威尔将会就货币政策召开新闻发布会,这将会是全市场的关注焦点,特别是加息幅度和后续的加息安排。
综合美联储主席鲍威尔此前在全球央行年会上传达的鹰派信号,以及上周出炉的超出预期的美国8月CPI来看,市场目前几乎确信美联储在本周会议上将至少加息75个基点。甚至有机构预期美联储9月议息会议将大幅加息100个基点应对通胀,市场仍然在消化美联储将会大幅加息预期中。
彭博社评论称,市场对美联储加息预期的大幅转变反映出在8月份CPI增长高于预期之后,美国与通胀的斗争将更加艰难。
值得注意的是,本周美联储的议息会议,投资者不仅需要关注美联储此次将加息多少,也需要从利率点阵图和鲍威尔新闻发布会中,尽量探寻出美联储年内和本轮加息的终点,究竟会落在何方,这可能将对金融市场的走势影响深远。
黄金走势如何
对于黄金走势来说:从基本面来看,近期数据显示美国对劳动力的需求依然强劲,通胀预期也仍维持在高位,零售销售也很合理。这可能会让美联储在可预见的未来继续收紧周期,也令市场预期美联储将更激进地加息,从而对金价造成明显打压。如果美联储本周意外加息100个基点,金价将前景进一步恶化并跌破1600美元;如果FOMC坚持加息75个基点,那符合市场预期,黄金将可能迎来一轮较大的反弹。
再来说说ETF,这几次黄金的交易,可以说前期掉链子的ETF又再一次以前瞻性的玩家回归市场,我们所见的是,对冲基金已将黄金看涨押注减少至近四年来的最低水平,ETF在上周也保持了多次的减仓,这也是使得黄金快速下跌的重要原因之一,因此本周三开始,就需要做好一切准备,迎接市场。
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