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2023-05-11

历史打底了🚀

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tg-width=\"1080\" tg-height=\"602\"/>图/<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>集团财报阿里海外的业务版图，包括B2B平台阿里巴巴国际站，“全球版淘宝”速卖通（AliExpress）以及各类电商平台，比如在东南亚风生水起的Lazada，近期表现生猛的土耳其电商平台Trendyol，以及相对乏力的南亚电商平台Daraz。目前阿里海外主要的增量来自电商业务。2023财年第三季度，阿里国际商业批发业务的营收为48.21亿元，与去年同期基本持平；同期，国际商业零售业务营收大涨26%，升至146.44亿元。增长，得益于真金白银的投入。2016年阿里获得Lazada的控股权，此后累积投入了逾56亿美元。在“1+6+N”组织架构调整后，阿里仍在为Lazada提供资金。近期一份来自新加坡会计和企业管制局（ACRA）的数据显示，阿里又向Lazada提供了3.53亿美元注资。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/d944d124b55857eae7014ad5d10220c4\" alt=\"图/Lazada网站\" title=\"图/Lazada网站\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"888\"/>图/Lazada网站最近几年，企业从追求增长转而追求盈利已经成为共识、降本增效已经成为常态，但这并不意味着不需要投入了，甚至出于市场竞争等因素，投入力度要比之前更大。阿里海外就处在这样的局面之下。比如在东南亚电商市场，Metric.vn数据显示，2021年11月-2022年5月，Shopee独占越南市场份额的72%，Lazada拥有20%的份额。Lazada想要顶住竞争压力，烧钱不可避免。和国内电商不同，布局海外业务不可能复用国内的基础设施条件，企业往往需要从头搭建供应链和当地团队。对于阿里国际商业部门而言，这部分投入事关核心平台的竞争力，不应该省，也省不下来——实际上，蒋凡上任后，对海外电商本土化的投入力度有增无减，这也揭示了阿里海外的“输血、烧钱、增长”的决心。从最近的动态来看，无论是作为阿里的一部分，还是作为一个独立运作甚至未来会独立上市的业务集团，阿里海外业务目前的首要任务依然是扩张和增长，盈利相对将处于次要位置。而扩张，就离不开持续花钱跑马圈地。增长目标与本地化压力“齐飞”， 阿里海外只能向前去年7-9月，阿里巴巴集团的营收同比增长3%；去年10-12月，集团营收同比增速降低至2%。在这两个季度，整个集团经调利润表现都好于预期。但是财务上的优势，难掩业务上的劣势。阿里巴巴正走向属于自己的十字路口。张勇曾明确过，阿里的三大战略是消费、云计算和全球化。不过近几年，由于电商竞争愈发激烈、宏观环境不利等因素影响，作为阿里基本盘的国内电商业务持续承压，曾被寄予众望的阿里云业务也连续两个季度保持着5%以下的低迷增长，短期内几乎不可能成为推动阿里增长的新引擎。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/ce51acf4fd11a088bf0e4516ae2d436f\" alt=\"图/阿里巴巴集团网站\" title=\"图/阿里巴巴集团网站\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"720\"/>图/阿里巴巴集团网站这种情况下，单看增速表现，阿里巴巴要想培育新的成长曲线，如今恐怕只能寄希望于全球化。或许这也是集团为何派擅长开拓新业务的蒋凡，全面掌舵海外业务的原因之一。从战略布局上来说，阿里海外业务要攻城掠地、寻求增长，这几乎不存在争议。在蒋凡带队淘系的7年时间里，阿里电商用户规模从1亿多增长到近10亿，淘系GMV从1万多亿增长至近9万亿。在“1+6+N”改革中，蒋凡出任阿里国际数字商业集团CEO，多少也就有了些“全村希望”的感觉。眼下，阿里海外业务需要讲好增长故事，阿里国际数字商业集团也需要证明自己的能力和价值。这个定位决定了阿里海外现在不怕烧钱、不怕亏损，甚至不怕向集团要钱，它只怕烧钱也换不来规模增长。这就不难理解，在目标规划和项目管理上，蒋凡几乎称得上是“激进”的改革。通过去年上半年的考察，蒋凡认为海外业务的问题在于本地化不足，转入下半年，蒋凡旋即开始调整各地管理团队。在任命董铮接替李纯担任Lazada的CEO以后，又在泰国、菲律宾、马来西亚等地“换帅”，启用本地业务线成长起来的负责人。立竿见影，Lazada很快止住颓势。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/d952c8602ed08eb9c2b23b488dea1504\" alt=\"图/Lazada网站\" title=\"图/Lazada网站\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"815\"/>图/Lazada网站速卖通也经历了调整。韩国、西班牙、法国等重点运营国家的地位被明确，并被给予相应的营销费用和本地化人才编制。此外，速卖通上线了“全托管服务”，将销售、物流、售后全部划归平台负责，减轻商家压力，销售情况得到改观。某种程度上，阿里海外业务部门的增速表现，证明了这些改变确有成效。但是，阿里海外业务的困境远远没有结束。阿里南亚电商平台Daraz今年2月宣布了裁员。它的相对乏力，可以看出业务还受到多方因素的影响，发展并不稳定。但阿里海外业务箭在弦上，不得不发。无论是对海外基础设施的投资、本土化工作的推进，还是对海外用户心智的培育，阿里过去在海外烧的钱已成定数。在尚未全面实现规模效应的时候，任何犹疑都可能导致市场的溃败，让过去的付出成为沉没成本。规模增长是阿里海外盈利乃至独立上市的前提，只能顶住压力向前。在突围赛中打 “攻城战”， 阿里全球化布局并不容易从外部环境来看，近年来出海是国内各电商巨头的竞争重点，阿里国际数字商业集团要打的不是防御战、阵地战，而是一场攻城战。阿里的海外对手，绝非等闲之辈。例如崛起于中国本土市场的<a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>，它就通过Temu展开了全球范围的扩张。如今，Temu已在美国、加拿大、新西兰、澳大利亚正式上线，未来将在更多国家落地。<a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>和阿里的海外战事只是时间问题。在抢夺海外市场上，拼多多丝毫不忌讳烧钱策略。“超级碗”上每秒20万美元的广告，Temu一砸就是两条。两大巨头硬碰硬，届时“烧钱大战”拼血条，恐怕只是激烈竞争的一小部分。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/8fa8412e51bd24d60011cfadd0f4769b\" alt=\"图/Temu\" title=\"图/Temu\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"515\"/>图/Temu本月，快时尚跨境电商巨头SHEIN正式宣布推出平台模式 ，计划引入第三方卖家。按照SHEIN的规划，其平台模式不仅仅满足于巴西、美国，未来还将走向全球市场。阿里在海外电商领域，恐怕还会遭遇另外一个强大的对手。能用钱解决的问题都不是问题。阿里需要担心的，是如何从竞争中获得优势。开发海外市场跟国内市场存在一个本质的差异：当地政策、市场环境、用户心智、基础设施条件、行业竞争状态等都完全不同。这是隐藏在本地化之下的问题：在不同的国家，甚至同一个国家下不同的大区市场中，阿里海外业务很难复用以前的能力。这决定了阿里对当地市场的投入，几乎是一种机械式的叠加。一口一口地去啃当地市场，没有捷径可言。这意味着阿里要做的不仅仅是烧钱，还有洞察市场规则，培育用户心智，甚至去搭建基础设施……它们可能是一个个需要从时间维度去衡量的问题。这是一门无法用金钱蒙混过关的考试，但它的每一个环节，都意味着更多投入。一方面，阿里需要做更多的本土化工作，用更多当地人去改进产品和服务，以获得市场、政府和当地社会的支持；另外一方面，阿里在运营上还要继续投入，来获取更多的市场份额，这样未来增长才有保障——此外还有打磨产品能力，以孕育更多类似Trendyol这样有亮眼表现的产品，为阿里海外业务打开局面。啃下这些硬骨头，或许才是当下阿里海外业务最应该考虑的问题。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/a47920a965962364ee8421e38361b535\" alt=\"图/阿里巴巴集团网站\" title=\"图/阿里巴巴集团网站\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"720\"/>图/阿里巴巴集团网站上市对阿里海外业务而言，当然有很多好处，例如有利于刺激Lazada和全球通等业务的增长，有利于外部独立地评估其表现，并对其提供融资……阿里的大本营一直是在国内，海外业务独立上市，也将成为一个里程碑事件。但现在未必就是最佳时机。一方面，从财务表现、运营状况，以及国际市场的不确定性因素来看，此时无论是独立上市还是“去阿里化”，条件都不够成熟；另一方面，面对白热化的市场竞争，独立上市也会拆解和转移阿里海外业务的竞争力、注意力，上市不见得能带来利好。眼下，对阿里海外而言，规模和增长，是比盈利更重要的事情。阿里国际数字商业集团此时表示无意上市，或许是一件好事，因为这意味着，它能更聚焦于业务增长。但全球化的道路并不好走，阿里海外业务需要快马加鞭，努力开拓市场，扩大规模，打开局面；同时，阿里海外业务需要勤修内功，这才是在市场环境变化和行业竞争中胜出的关键。</body></html>","source":"lsy1628760297486","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>阿里海外，还不到上市的最好时机</title>\n<style 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“攻城战”，阿里全球化布局并不容易从外部环境来看，近年来出海是国内各电商巨头的竞争重点，阿里国际数字商业集团要打的不是防御战、阵地战，而是一场攻城战。阿里的海外对手，绝非等闲之辈。例如崛起于中国本土市场的拼多多，它就通过Temu展开了全球范围的扩张。如今，Temu已在美国、加拿大、新西兰、澳大利亚正式上线，未来将在更多国家落地。拼多多和阿里的海外战事只是时间问题。在抢夺海外市场上，拼多多丝毫不忌讳烧钱策略。“超级碗”上每秒20万美元的广告，Temu一砸就是两条。两大巨头硬碰硬，届时“烧钱大战”拼血条，恐怕只是激烈竞争的一小部分。图/Temu本月，快时尚跨境电商巨头SHEIN正式宣布推出平台模式 ，计划引入第三方卖家。按照SHEIN的规划，其平台模式不仅仅满足于巴西、美国，未来还将走向全球市场。阿里在海外电商领域，恐怕还会遭遇另外一个强大的对手。能用钱解决的问题都不是问题。阿里需要担心的，是如何从竞争中获得优势。开发海外市场跟国内市场存在一个本质的差异：当地政策、市场环境、用户心智、基础设施条件、行业竞争状态等都完全不同。这是隐藏在本地化之下的问题：在不同的国家，甚至同一个国家下不同的大区市场中，阿里海外业务很难复用以前的能力。这决定了阿里对当地市场的投入，几乎是一种机械式的叠加。一口一口地去啃当地市场，没有捷径可言。这意味着阿里要做的不仅仅是烧钱，还有洞察市场规则，培育用户心智，甚至去搭建基础设施……它们可能是一个个需要从时间维度去衡量的问题。这是一门无法用金钱蒙混过关的考试，但它的每一个环节，都意味着更多投入。一方面，阿里需要做更多的本土化工作，用更多当地人去改进产品和服务，以获得市场、政府和当地社会的支持；另外一方面，阿里在运营上还要继续投入，来获取更多的市场份额，这样未来增长才有保障——此外还有打磨产品能力，以孕育更多类似Trendyol这样有亮眼表现的产品，为阿里海外业务打开局面。啃下这些硬骨头，或许才是当下阿里海外业务最应该考虑的问题。图/阿里巴巴集团网站上市对阿里海外业务而言，当然有很多好处，例如有利于刺激Lazada和全球通等业务的增长，有利于外部独立地评估其表现，并对其提供融资……阿里的大本营一直是在国内，海外业务独立上市，也将成为一个里程碑事件。但现在未必就是最佳时机。一方面，从财务表现、运营状况，以及国际市场的不确定性因素来看，此时无论是独立上市还是“去阿里化”，条件都不够成熟；另一方面，面对白热化的市场竞争，独立上市也会拆解和转移阿里海外业务的竞争力、注意力，上市不见得能带来利好。眼下，对阿里海外而言，规模和增长，是比盈利更重要的事情。阿里国际数字商业集团此时表示无意上市，或许是一件好事，因为这意味着，它能更聚焦于业务增长。但全球化的道路并不好走，阿里海外业务需要快马加鞭，努力开拓市场，扩大规模，打开局面；同时，阿里海外业务需要勤修内功，这才是在市场环境变化和行业竞争中胜出的关键。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":752,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":12,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/656524974"}