已阅_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

已阅

@冯秀才论股：英伟达冲向万亿美元市值俱乐部，哪些信息值得关注？

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":655324279,"tweetId":"655324279","gmtCreate":1685329638692,"gmtModify":1685329639990,"author":{"id":3545118953605480,"idStr":"3545118953605480","authorId":3545118953605480,"authorIdStr":"3545118953605480","name":"李财点金","avatar":"https://static.tigerbbs.com/a62073edcf0c8eec515facd8edf694fd","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":4,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body>已阅</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>已阅</body></html>","text":"已阅","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/655324279","repostId":655364413,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":655364413,"tweetId":"655364413","gmtCreate":1685325044032,"gmtModify":1685326903403,"author":{"id":4142472499465980,"idStr":"4142472499465980","authorId":4142472499465980,"authorIdStr":"4142472499465980","name":"冯秀才论股","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b45522460f61e856fafb846ca4f13396","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"f48104d3aff74204841356e6c91c4d07-1","templateUuid":"f48104d3aff74204841356e6c91c4d07","name":"周度最佳创作者","description":"每周获得最佳精华帖的创作者","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/271475ceaf67d40016c8cfa16c08c8b3","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/5a6336061b9ba82ba9177c7ec476f5f2","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2023.08.07","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":235,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e9b9a18dd123cb40c63a6d21ed15cf7a","width":"584","height":"581"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/bda156653e3845a5e209f6e8b8c411a3","width":"532","height":"328"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/5c32b6b813773ebbb9d36a320e5ad91f","width":"592","height":"465"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/eb8566049e2e4bf90fe8d9c7cec27e00","width":"582","height":"410"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/33da39c404a99c6e1e4d300bedcb478c","width":"311","height":"538"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/3eb3c5253898d16f91f070a532959f4f","width":"690","height":"348"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/e9b9a18dd123cb40c63a6d21ed15cf7a","width":"584","height":"581"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/bda156653e3845a5e209f6e8b8c411a3","width":"532","height":"328"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/5c32b6b813773ebbb9d36a320e5ad91f","width":"592","height":"465"}],"title":"英伟达冲向万亿美元市值俱乐部，哪些信息值得关注？","html":"<html><head></head><body><p>目前全球只有苹果、微软、谷歌、Facebook、亚马逊和特斯拉达到超万亿市值。而英伟达 <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> ，作为他们重要的供应商之一，也成功挤入万亿市值企业，成为名副其实的“卖铲子”赢家。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">2018年，英伟达在全球半导体公司的排名中还只是第六位。而到了今年，英伟达已经成功登顶，并超越第二名的台积电一倍多，成为世界第一半导体公司。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>是什么导致了英伟达这几年异军突起。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>人工智能风暴，全世界都在疯抢AI芯片。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>要知道人工智能</strong>像ChatGPT这样的生成式AI所需的算力，需要至少1万张NVIDIA A100加速卡的支持。这相当于一个生成式AI算力的搭建，就需要近10亿人民币，而光中国2023年就有100多个这样的需求有待满足。你说能不全球疯抢吗。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>我们先看看一季度财报。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">“财报显示，英伟达第一财季营收为71.9亿美元，同比下滑13%，环比增长19%；净利润为20.43亿美元，同比增长26%”。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">整体收入事实上同比是下降的，而利润之所以上涨，那是因为去年一季度英伟达放弃并购Arm后，公司向软银支付了13.5亿美元解约费用。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>但是最代表AI未来的数据中心业务却是同比大涨。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">“数据中心营收达到创纪录的42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，其中，亚马逊云AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等深度合作贡献最大。”</p>\n<p style=\"text-align: start;\">“预计其财年第二季度的收入约为 110 亿美元，上下浮动 2%。这一数字比分析师预期的 71.5 亿美元高出约 40 亿美元。”</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>而给到英伟达如此业绩和信心的就是人工智能芯片领域的绝对实力。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">随着去年底，OpenAi推出的ChatGpt对话式聊天机器人火遍全球。AI技术突然已迅雷不及掩耳之势，席卷各个领域。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>张艺谋说，15年的画师，1秒钟就被代替了</strong>。这不是危言耸听，我自己也看过AI绘画，输入你想要的风格和方向，一秒钟AI就可以给你提供多种画面供选择，真的比人工绘画要好的太多。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">就以中国为例，不仅百度、阿里巴巴已经推出了系列人工智能产品，包括腾讯、360奇虎等互联网企业几乎都在开发系列AI产品，并且都在自己的一季度报中重点阐述AI领域的投入和方向。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">中国，只是全球人工智能领域如火如荼发展的一个小小缩影。事实上，全球各大巨头都在投入巨资杀入人工智能领域。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>而英伟达，则是人工智能超算芯片领域的王者。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">比如OpenAI的第一台超算就是2016年英伟达捐赠的。当时 OpenAI 成立不到一年。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/eb8566049e2e4bf90fe8d9c7cec27e00\" tg-width=\"582\" tg-height=\"410\"><span>英伟达</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\">“超算是英伟达的 DGX-1，单价 12.9 万美金，为了计算和人类的未来，我捐出世界上第一台 DGX-1”。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>英伟达早期的AI投入让它在现如今AI狂潮中收获颇丰。据统计，英伟达目前占据全球算力芯片90%市场份额，比当年特斯拉在全球新能源汽车市场份额要大的多。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>那可想而知，具有垄断地位的“卖铲子”的英伟达当然是最大的赢家。</strong>在接下来的人工智能市场将会如何收割财富，相信所有股票的投资人都看到了这一点。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>英伟达的芯片如此厉害，那此次美国半导体制裁对中国到底有没有影响？</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">很遗憾，从去年开始美国政府禁止英伟达的高端芯片出口中国。其中，最关键的就是英伟达的两个高端芯片：A100、H100。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>这个影响有多大呢？</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>首先，看看对英伟达的影响吧。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">事实上，英伟达中国区的销售一直贡献全球收入的20%以上。别急，一季度下跌不是中国收入的影响，因为英伟达的申述，美国制裁的截止日期是今年的3月31日。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>所以，美国政府禁令其实对于英伟达的全球销售业绩影响极大。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">就在昨天，英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋警告，美国挑起的芯片之争令其国内半导体企业备受掣肘，或反为本国科技行业带来“巨大损害”。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">“如果我们被剥夺了中国市场，我们是没有应急措施的，（世界上）没有另一个中国，只有一个中国。”他表示，中国市场不可代替；若无法与后者进行贸易，将对美国企业造成“巨大的损害\"。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">在黄仁勋看来，对华半导体出口限制反而会让拜登政府企图用于扶持美国芯片业的《芯片与科学法案》“彻底失败”，因为一旦失去中国市场，美国科技行业所需要的产能也会随之减少，届时不会有人再需要美国工厂，本土工厂数量将过剩。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">黄仁勋还说，与此同时，中国企业正开始自己研制芯片，同英伟达在游戏、图形和人工智能等领域竞争。“<strong>如果（中国）不能从美国购买，他们就会自己制造。美国必须小心，中国是非常重要的技术产业市场。”</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e9b9a18dd123cb40c63a6d21ed15cf7a\" tg-width=\"584\" tg-height=\"581\"></p>\n<p>《金融时报》报道截图</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>其次，看看对我们国内的影响吧。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">其实影响还是挺大的。尤其是在人工智能超算领域，英伟达的两个高端芯片：A100、H100具有绝对的领先优势。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">如果芯片数量不够或性能不够，导致的结果就是AI推理和模型训练的准确度不足。这会直接导致中国企业即使做出类似的对话机器人，<strong>机器人的“智商”会远低于ChatGPT。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">比如我们熟知的百度文心一言，在做训练推理的过程中，就同时搭配了英伟达A100以及寒武纪思元590等国产化产品。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">但是与A100对比，思元590要增加20-30%的工作量和时间。<strong>因此，文心一言的高优先级还是采用A100，而可以把控的测试用国产芯片。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>而目前国内有超过百个正在开发的AI大模型，目前都有着极强的芯片需求，这些因为获取不到A100，只能退而求其次寻找阉割版的</strong>英伟达A800芯片作为替代。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">英伟达A800是英伟达公司为了中国市场特意推出的阉割版。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">与A100的性能参数对比数据，A100 GPU 在执行数据密集操作负载时，其传输速度最快到每秒 600 GB，而 A800 数据传输速率为每秒 400 GB。明显处理速度了下降了不少。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>打开京东官网，A800京东官网定价88999元/枚，超过A100官方定价（1万美元/枚）。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/33da39c404a99c6e1e4d300bedcb478c\" tg-width=\"311\" tg-height=\"538\"><span>A800</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\">即使如此，<strong>A800仍旧处于经常断货的境地。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>当然，中国民族半导体企业正在奋力追赶。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">目前，国产里唯一可以有实力替代英伟达A100的海光信息，其开发的替代类的产品深算一号已经基本上达到了A100 70%的水平。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5c32b6b813773ebbb9d36a320e5ad91f\" tg-width=\"592\" tg-height=\"465\"><span>产品数据</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>而更关键的是，随着深算二号的深度研发，A100的空白会很快弥补。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3eb3c5253898d16f91f070a532959f4f\" tg-width=\"690\" tg-height=\"348\"><span>产品研发</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>海光信息，在美国半导体制裁的大背景下，营业收入从18年不到4800万，短短4年，飙升到了51亿，增长了100倍之多。显然，美国磨刀霍霍半导体，反过来给了民族半导体企业生存发展的机遇。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bda156653e3845a5e209f6e8b8c411a3\" tg-width=\"532\" tg-height=\"328\"><span>海光信息</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>从产业分工的角度来看，中国完全没有必要把自己逼成一个全能型选手，但是我们的确没有办法，最终被逼着走上这个道路，这也许既是对中国半导体行业的一次挑战，更是一场难得的机遇……</strong> <a href=\"https://laohu8.com/S/.IXIC\">$纳斯达克(.IXIC)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/.DJI\">$道琼斯(.DJI)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>目前全球只有苹果、微软、谷歌、Facebook、亚马逊和特斯拉达到超万亿市值。而英伟达 <a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">$英伟达(NVDA)$</a> ，作为他们重要的供应商之一，也成功挤入万亿市值企业，成为名副其实的“卖铲子”赢家。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">2018年，英伟达在全球半导体公司的排名中还只是第六位。而到了今年，英伟达已经成功登顶，并超越第二名的台积电一倍多，成为世界第一半导体公司。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>是什么导致了英伟达这几年异军突起。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>人工智能风暴，全世界都在疯抢AI芯片。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>要知道人工智能</strong>像ChatGPT这样的生成式AI所需的算力，需要至少1万张NVIDIA A100加速卡的支持。这相当于一个生成式AI算力的搭建，就需要近10亿人民币，而光中国2023年就有100多个这样的需求有待满足。你说能不全球疯抢吗。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>我们先看看一季度财报。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">“财报显示，英伟达第一财季营收为71.9亿美元，同比下滑13%，环比增长19%；净利润为20.43亿美元，同比增长26%”。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">整体收入事实上同比是下降的，而利润之所以上涨，那是因为去年一季度英伟达放弃并购Arm后，公司向软银支付了13.5亿美元解约费用。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>但是最代表AI未来的数据中心业务却是同比大涨。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">“数据中心营收达到创纪录的42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，其中，亚马逊云AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等深度合作贡献最大。”</p>\n<p style=\"text-align: start;\">“预计其财年第二季度的收入约为 110 亿美元，上下浮动 2%。这一数字比分析师预期的 71.5 亿美元高出约 40 亿美元。”</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>而给到英伟达如此业绩和信心的就是人工智能芯片领域的绝对实力。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">随着去年底，OpenAi推出的ChatGpt对话式聊天机器人火遍全球。AI技术突然已迅雷不及掩耳之势，席卷各个领域。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>张艺谋说，15年的画师，1秒钟就被代替了</strong>。这不是危言耸听，我自己也看过AI绘画，输入你想要的风格和方向，一秒钟AI就可以给你提供多种画面供选择，真的比人工绘画要好的太多。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">就以中国为例，不仅百度、阿里巴巴已经推出了系列人工智能产品，包括腾讯、360奇虎等互联网企业几乎都在开发系列AI产品，并且都在自己的一季度报中重点阐述AI领域的投入和方向。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">中国，只是全球人工智能领域如火如荼发展的一个小小缩影。事实上，全球各大巨头都在投入巨资杀入人工智能领域。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>而英伟达，则是人工智能超算芯片领域的王者。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">比如OpenAI的第一台超算就是2016年英伟达捐赠的。当时 OpenAI 成立不到一年。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/eb8566049e2e4bf90fe8d9c7cec27e00\" tg-width=\"582\" tg-height=\"410\"><span>英伟达</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\">“超算是英伟达的 DGX-1，单价 12.9 万美金，为了计算和人类的未来，我捐出世界上第一台 DGX-1”。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>英伟达早期的AI投入让它在现如今AI狂潮中收获颇丰。据统计，英伟达目前占据全球算力芯片90%市场份额，比当年特斯拉在全球新能源汽车市场份额要大的多。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>那可想而知，具有垄断地位的“卖铲子”的英伟达当然是最大的赢家。</strong>在接下来的人工智能市场将会如何收割财富，相信所有股票的投资人都看到了这一点。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>英伟达的芯片如此厉害，那此次美国半导体制裁对中国到底有没有影响？</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">很遗憾，从去年开始美国政府禁止英伟达的高端芯片出口中国。其中，最关键的就是英伟达的两个高端芯片：A100、H100。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>这个影响有多大呢？</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>首先，看看对英伟达的影响吧。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">事实上，英伟达中国区的销售一直贡献全球收入的20%以上。别急，一季度下跌不是中国收入的影响，因为英伟达的申述，美国制裁的截止日期是今年的3月31日。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>所以，美国政府禁令其实对于英伟达的全球销售业绩影响极大。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">就在昨天，英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋警告，美国挑起的芯片之争令其国内半导体企业备受掣肘，或反为本国科技行业带来“巨大损害”。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">“如果我们被剥夺了中国市场，我们是没有应急措施的，（世界上）没有另一个中国，只有一个中国。”他表示，中国市场不可代替；若无法与后者进行贸易，将对美国企业造成“巨大的损害\"。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">在黄仁勋看来，对华半导体出口限制反而会让拜登政府企图用于扶持美国芯片业的《芯片与科学法案》“彻底失败”，因为一旦失去中国市场，美国科技行业所需要的产能也会随之减少，届时不会有人再需要美国工厂，本土工厂数量将过剩。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">黄仁勋还说，与此同时，中国企业正开始自己研制芯片，同英伟达在游戏、图形和人工智能等领域竞争。“<strong>如果（中国）不能从美国购买，他们就会自己制造。美国必须小心，中国是非常重要的技术产业市场。”</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e9b9a18dd123cb40c63a6d21ed15cf7a\" tg-width=\"584\" tg-height=\"581\"></p>\n<p>《金融时报》报道截图</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>其次，看看对我们国内的影响吧。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">其实影响还是挺大的。尤其是在人工智能超算领域，英伟达的两个高端芯片：A100、H100具有绝对的领先优势。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">如果芯片数量不够或性能不够，导致的结果就是AI推理和模型训练的准确度不足。这会直接导致中国企业即使做出类似的对话机器人，<strong>机器人的“智商”会远低于ChatGPT。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">比如我们熟知的百度文心一言，在做训练推理的过程中，就同时搭配了英伟达A100以及寒武纪思元590等国产化产品。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">但是与A100对比，思元590要增加20-30%的工作量和时间。<strong>因此，文心一言的高优先级还是采用A100，而可以把控的测试用国产芯片。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>而目前国内有超过百个正在开发的AI大模型，目前都有着极强的芯片需求，这些因为获取不到A100，只能退而求其次寻找阉割版的</strong>英伟达A800芯片作为替代。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">英伟达A800是英伟达公司为了中国市场特意推出的阉割版。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">与A100的性能参数对比数据，A100 GPU 在执行数据密集操作负载时，其传输速度最快到每秒 600 GB，而 A800 数据传输速率为每秒 400 GB。明显处理速度了下降了不少。</p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>打开京东官网，A800京东官网定价88999元/枚，超过A100官方定价（1万美元/枚）。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/33da39c404a99c6e1e4d300bedcb478c\" tg-width=\"311\" tg-height=\"538\"><span>A800</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\">即使如此，<strong>A800仍旧处于经常断货的境地。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>当然，中国民族半导体企业正在奋力追赶。</strong></p>\n<p style=\"text-align: start;\">目前，国产里唯一可以有实力替代英伟达A100的海光信息，其开发的替代类的产品深算一号已经基本上达到了A100 70%的水平。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5c32b6b813773ebbb9d36a320e5ad91f\" tg-width=\"592\" tg-height=\"465\"><span>产品数据</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>而更关键的是，随着深算二号的深度研发，A100的空白会很快弥补。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3eb3c5253898d16f91f070a532959f4f\" tg-width=\"690\" tg-height=\"348\"><span>产品研发</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>海光信息，在美国半导体制裁的大背景下，营业收入从18年不到4800万，短短4年，飙升到了51亿，增长了100倍之多。显然，美国磨刀霍霍半导体，反过来给了民族半导体企业生存发展的机遇。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bda156653e3845a5e209f6e8b8c411a3\" tg-width=\"532\" tg-height=\"328\"><span>海光信息</span></p>\n<p style=\"text-align: start;\"><strong>从产业分工的角度来看，中国完全没有必要把自己逼成一个全能型选手，但是我们的确没有办法，最终被逼着走上这个道路，这也许既是对中国半导体行业的一次挑战，更是一场难得的机遇……</strong> <a href=\"https://laohu8.com/S/.IXIC\">$纳斯达克(.IXIC)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/.DJI\">$道琼斯(.DJI)$</a> </p></body></html>","text":"目前全球只有苹果、微软、谷歌、Facebook、亚马逊和特斯拉达到超万亿市值。而英伟达 $英伟达(NVDA)$ ，作为他们重要的供应商之一，也成功挤入万亿市值企业，成为名副其实的“卖铲子”赢家。 2018年，英伟达在全球半导体公司的排名中还只是第六位。而到了今年，英伟达已经成功登顶，并超越第二名的台积电一倍多，成为世界第一半导体公司。 是什么导致了英伟达这几年异军突起。 人工智能风暴，全世界都在疯抢AI芯片。 要知道人工智能像ChatGPT这样的生成式AI所需的算力，需要至少1万张NVIDIA A100加速卡的支持。这相当于一个生成式AI算力的搭建，就需要近10亿人民币，而光中国2023年就有100多个这样的需求有待满足。你说能不全球疯抢吗。 我们先看看一季度财报。 “财报显示，英伟达第一财季营收为71.9亿美元，同比下滑13%，环比增长19%；净利润为20.43亿美元，同比增长26%”。 整体收入事实上同比是下降的，而利润之所以上涨，那是因为去年一季度英伟达放弃并购Arm后，公司向软银支付了13.5亿美元解约费用。 但是最代表AI未来的数据中心业务却是同比大涨。 “数据中心营收达到创纪录的42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，其中，亚马逊云AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等深度合作贡献最大。” “预计其财年第二季度的收入约为 110 亿美元，上下浮动 2%。这一数字比分析师预期的 71.5 亿美元高出约 40 亿美元。” 而给到英伟达如此业绩和信心的就是人工智能芯片领域的绝对实力。 随着去年底，OpenAi推出的ChatGpt对话式聊天机器人火遍全球。AI技术突然已迅雷不及掩耳之势，席卷各个领域。 张艺谋说，15年的画师，1秒钟就被代替了。这不是危言耸听，我自己也看过AI绘画，输入你想要的风格和方向，一秒钟AI就可以给你提供多种画面供选择，真的比人工绘画要好的太多。 就以中国为例，不仅百度、阿里巴巴已经推出了系列人工智能产品，包括腾讯、360奇虎等互联网企业几乎都在开发系列AI产品，并且都在自己的一季度报中重点阐述AI领域的投入和方向。 中国，只是全球人工智能领域如火如荼发展的一个小小缩影。事实上，全球各大巨头都在投入巨资杀入人工智能领域。 而英伟达，则是人工智能超算芯片领域的王者。 比如OpenAI的第一台超算就是2016年英伟达捐赠的。当时 OpenAI 成立不到一年。 英伟达 “超算是英伟达的 DGX-1，单价 12.9 万美金，为了计算和人类的未来，我捐出世界上第一台 DGX-1”。 英伟达早期的AI投入让它在现如今AI狂潮中收获颇丰。据统计，英伟达目前占据全球算力芯片90%市场份额，比当年特斯拉在全球新能源汽车市场份额要大的多。 那可想而知，具有垄断地位的“卖铲子”的英伟达当然是最大的赢家。在接下来的人工智能市场将会如何收割财富，相信所有股票的投资人都看到了这一点。 英伟达的芯片如此厉害，那此次美国半导体制裁对中国到底有没有影响？ 很遗憾，从去年开始美国政府禁止英伟达的高端芯片出口中国。其中，最关键的就是英伟达的两个高端芯片：A100、H100。 这个影响有多大呢？ 首先，看看对英伟达的影响吧。 事实上，英伟达中国区的销售一直贡献全球收入的20%以上。别急，一季度下跌不是中国收入的影响，因为英伟达的申述，美国制裁的截止日期是今年的3月31日。 所以，美国政府禁令其实对于英伟达的全球销售业绩影响极大。 就在昨天，英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋警告，美国挑起的芯片之争令其国内半导体企业备受掣肘，或反为本国科技行业带来“巨大损害”。 “如果我们被剥夺了中国市场，我们是没有应急措施的，（世界上）没有另一个中国，只有一个中国。”他表示，中国市场不可代替；若无法与后者进行贸易，将对美国企业造成“巨大的损害\"。 在黄仁勋看来，对华半导体出口限制反而会让拜登政府企图用于扶持美国芯片业的《芯片与科学法案》“彻底失败”，因为一旦失去中国市场，美国科技行业所需要的产能也会随之减少，届时不会有人再需要美国工厂，本土工厂数量将过剩。 黄仁勋还说，与此同时，中国企业正开始自己研制芯片，同英伟达在游戏、图形和人工智能等领域竞争。“如果（中国）不能从美国购买，他们就会自己制造。美国必须小心，中国是非常重要的技术产业市场。” 《金融时报》报道截图 其次，看看对我们国内的影响吧。 其实影响还是挺大的。尤其是在人工智能超算领域，英伟达的两个高端芯片：A100、H100具有绝对的领先优势。 如果芯片数量不够或性能不够，导致的结果就是AI推理和模型训练的准确度不足。这会直接导致中国企业即使做出类似的对话机器人，机器人的“智商”会远低于ChatGPT。 比如我们熟知的百度文心一言，在做训练推理的过程中，就同时搭配了英伟达A100以及寒武纪思元590等国产化产品。 但是与A100对比，思元590要增加20-30%的工作量和时间。因此，文心一言的高优先级还是采用A100，而可以把控的测试用国产芯片。 而目前国内有超过百个正在开发的AI大模型，目前都有着极强的芯片需求，这些因为获取不到A100，只能退而求其次寻找阉割版的英伟达A800芯片作为替代。 英伟达A800是英伟达公司为了中国市场特意推出的阉割版。 与A100的性能参数对比数据，A100 GPU 在执行数据密集操作负载时，其传输速度最快到每秒 600 GB，而 A800 数据传输速率为每秒 400 GB。明显处理速度了下降了不少。 打开京东官网，A800京东官网定价88999元/枚，超过A100官方定价（1万美元/枚）。 A800 即使如此，A800仍旧处于经常断货的境地。 当然，中国民族半导体企业正在奋力追赶。 目前，国产里唯一可以有实力替代英伟达A100的海光信息，其开发的替代类的产品深算一号已经基本上达到了A100 70%的水平。 产品数据 而更关键的是，随着深算二号的深度研发，A100的空白会很快弥补。 产品研发 海光信息，在美国半导体制裁的大背景下，营业收入从18年不到4800万，短短4年，飙升到了51亿，增长了100倍之多。显然，美国磨刀霍霍半导体，反过来给了民族半导体企业生存发展的机遇。 海光信息 从产业分工的角度来看，中国完全没有必要把自己逼成一个全能型选手，但是我们的确没有办法，最终被逼着走上这个道路，这也许既是对中国半导体行业的一次挑战，更是一场难得的机遇…… $纳斯达克(.IXIC)$ $道琼斯(.DJI)$","highlighted":2,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/655364413","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["NVDA",".IXIC",".DJI"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":4656,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1724,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":4,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/655324279"}