沃尔玛最新融资50亿美元 企业债市场终于解冻？

AllianceBernstein的Kurpis说，高质量债券迎来了“非常强劲的需求”。

零售巨头 $沃尔玛(WMT)$ 周三在公司债券市场上融资50亿美元，投资者的强劲需求降低了其融资成本。

根据Informa Global Markets的数据，沃尔玛信用评级为AA，其最初预计融资约40亿美元，但在订单达到约205亿美元后，该公司扩大了融资规模并下调了价格。

AllianceBernstein投资组合经理Tim Kurpis在谈到投资者认购沃尔玛债券时表示：”如果对更高质量风险的需求有任何疑问，尽管债券收益率很低，但投资者仍愿意购买大量债券，订单总额超过发行债券数量的四倍。”

硅谷银行的倒闭掀起了金融飓风，市场担心美国银行体系会出现更严重的动荡，3月份企业债发行几乎停滞。

据美银环球的数据，4月份有几笔新交易出现，但截至上周，美国投资级债券市场的供应量仍同比减少15%，约为4100亿美元。

Kurpis称，近几周，评级高的公司在债券市场融资迎来了"强劲需求"。

沃尔玛计划将此次融资所得用于一般的企业用途。据CreditSights分析师的统计，在大约在未来六个月内，沃尔玛至少有40亿美元的债券到期。

沃尔玛达成债务协议之际，金融市场再度对借款人有利。根据Informa的数据，沃尔玛周三发行的15亿美元10年期债券利差较无风险国债利率高出70个基点，远低于较基准利率高出约95-100个基点的初始区间。

周三，10年期美国国债利率接近3.419%。债券价格和收益率走势相反。

过去一年，美联储一直通过加息应付通胀，公司债券收益率一直在攀升。ICE美银美国企业指数（ICE BofA U.S. Corporate Index）最近的收益率约为5.06%，低于近期6%峰值，但远高于疫情期间近2%的低点。

超低利率持续十年后，借贷成本上升，预计最终将挤压企业利润。

为了节约成本，沃尔玛4月初表示，到2026财年末，约65%的门店将实现自动化服务，而约55%的物流中心将采用自动化设施。

沃尔玛在4月早些时候还表示，预计2024财年（截至1月）调整后每股收益为5.90美元至6.05美元。