A股复盘
献献财经
2023.03.19
周五宏观
成交金额：9734亿
短线温度: 中
指数趋势：上涨
仓位建议：10%（短线）20%（中线）30%（长线）
赚钱效应：较好
周末大家应已经被降准的消息刷了屏，不过我觉得也就是对持股者在周一开盘有一点积极效应，随后基本进入正常节奏，所以不要抱太大的预期，从历史上的降准降息的表现来看，不会改变市场的大趋势，而且这次降准更多是针对银行自身的流动性，年后国内经济一直是稳步修复，本轮降准的核心是为了稳住银行的负债端，降低银行的负债成本。
当然，降准至少是确认了目前水不会收缩，对于整体宏观面的经济来说，我们仍然有较大的政策空间，这也是为什么上周国内的市场一直比外围更有韧性的原因，坚信国内经济复苏的大趋势是强于国外的。
上周五的行情相对是比较超预期的，所以在大涨日后的降准，对于市场的刺激可能更加有限。周四下午，百度是拖累情绪的核心。不过经过一个晚上的发酵，市场觉得“文心一言”似乎也没有那么不堪。人工智能在百度集团大涨大带动下表现出了超预期的强度，情绪明显回暖，将数据打到4000+红盘，虽然数据达到高潮后，盘中有小幅回落，但盘面确认了日内的主线后，在大盘回落过程中，情绪表现相对稳定，低位有不错的承接力度。
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AI的超预期强势，带动了盘面情绪的回暖，我们此前已经解析过，对于AI来说，文心一言发布，属于短期靴子落地，新的预期就可以顺利展开，即使产品的相关性能没有超预期，百度也拉开了国内AI系统的新篇章，后续这一方面的竞争会逐步激烈，随着相关技术不断突破，仍会不断出现挖掘机会。然而依旧要警惕近期热点的持续性较差，资金接力意愿不高，午后也有不少个股处于冲高回落的状态，因此操作上仍然保持分歧敢于买，一致冲高果断卖的策略。
至于半导体方向，大的定调，此前就已经确定过，今年半导体的趋势不会太差，至少是震荡向上的总基调。科技作为大国博弈的重要产物，在中美矛盾持续加剧的背景下，芯片产业链的国产化是大势所趋，为相关产业链带来一定的机会；另一方面，得益于芯片厂商处于持续去库存阶段，近期AI的发酵也带动硬件方面的需求增长，介于近期市场热点都有中军龙头的伴随，中芯国际依旧是板块重要的风向标。
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目前行情的核心点在于，对外是科技强国，对外是一带一路/中特估。国有企业改革的持续深化，中字头、国企、央企将会成为重要改革中的先头兵，一带一路重磅消息等叠加题材或将有望贯穿于近期的主题投资之中，目前市场的关注度也较高，盘中不断脉冲助力指数上行；但这个板块还是老问题，上涨的过程中需要持续放量的支撑，午后量能明显锐减的状态下，整个板块也趋于弱势，后续能否继续上攻，仍要持续跟踪量能的支撑度。
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温 馨 提 示
★ 所有内容仅供参考，
为个人复盘总结，不构成投资建议。
投资有风险，入市需谨慎。
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