kohtetlumin
2022-01-26
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@老鲁随笔:
美股期权交易:新手怎么玩美股期权,纯小白如何入门?
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<p>期货呢好比骑自行车,我们一般在七八岁的时候学会骑自行车,它的速度比走路快很多,但自行车骑不好会就摔倒,甚至骑到沟里,会受伤。期货也是这样,它给我们更大的交易自由度以及更高的杠杆,而且期货不止可以做投机,甚至还可以做套利、套保等等,它的玩法有很多,就像骑自行车一样,虽然学习过程要复杂一些,但速度快,不过也伴随着一定危险性。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/1852ee43deda779a8217d6da6c1e956f\" tg-width=\"619\" tg-height=\"148\"></p> <p>我们把股票比作是走路,期货是骑自行车,那么期权是什么呢?</p> <p>期权就好比开汽车,开车比走路和骑自行车都要麻烦的多,我们一般人要18岁成年以后才能有资格去学习驾驶,而且要去驾校里学习一段时间通过考试才能拿到驾照。所以你不学习开车技术的话,很大概率是会把车开到沟里的。</p> <p>如果你考了驾照但是不练,是不行的;如果你是老司机,但你要是超速、酒驾,还得出事儿对不对?但现在即使每天都有地方在发生交通事故,我们大多数人还是在开车,为什么呢?因为我们已经离不开汽车带给我们的方便和快捷。期权也是一样,它交易起来要比股票、期货复杂的多,但它可以给我们带来更大的交易自由度。就像汽车一样,车轮子就是我们两腿的延伸,期权可以带给我们更快的盈利能力和更好、更低的风险,所以我们今天要去研究它。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/d93b64cdc4c371bc6533bf8fa59f4f44\" tg-width=\"411\" tg-height=\"388\"></p> <p>有的朋友可能会说,“哎呀,期权太复杂了,期权还有这么多行权价,那么多到期日和方向。期权交易界面一打开,几百个数字一直在跳,眼睛都花了。</p> <p>”期权确实不好学,但我认为不能把一个东西好不好学,就作为我们是否学习的根据,而应该去考虑它值不值得学。我可以肯定一点,就是不管你学不学,每天都有很多投资者在学习这些专业的、先进的工具。那么,他们就能在这个残酷的金融市场里,获得更大的自由度和更强的能力,这对你来说就意味着落后了,落后可能就要挨打了</p> <p>如果你对期权的了解还停留在新闻媒体那些一夜暴富或一夜亏空,那就是真的太小看这工具了,我这里列举它的几个魔幻神奇之处,来告诉你为什么必须要学习期权!</p> <p><b>1. 不上不下时能赚钱,还能对冲,而且还能赚取额外收益</b></p> <p>很多人买股票都喜欢追涨,看着一天涨十几个点眼红的不行,迫不及待的开仓买入,但当你买下来了却涨不动了,连续停留在一个区间内,不上不落,可能旁边其他股票又开始猛涨了,这时候忐忑的心情应该很多人都经历过!但如若利用期权工具,在这种不上不下的股价区间,你是可以额外获得现金流的,概念差不多是把股票租出去给别人了,你还能拿些租金!这么爽的事单单持有股票能给你吗?不可能的。这个策略我之前的内容也有讲过,就是covered call策略</p> <p><b>2. 不够钱买股票能给你折价买</b></p> <p>看中了一支大牛股,但手里钱不够,想借钱买股又怕等下回调,期权可以让你打折股价来买!什么意思呢?打个比方,如若一个大牛股股价是100块,你可以用30块的价格获得同等的升幅利润,即如若股价升到130了,你就等于翻倍了,即使股价回调到只有50块,你最大的损失都只有30块!等于给你风险设限了,但是有著三倍的杆杠!这个就是简单的call option,我相信这个策略大家比我都熟悉,这里就不多讲了</p> <p><b>3. 怕买贵了可以便宜买,而且还补贴你费用</b></p> <p>有一支大牛股最近涨得很猛,你明显感觉要回调了,但是又不太确定,没关系,用期权吧,买打折股价还能补贴你费用!比如同样例子,有一支大牛股股价100块,你觉得在一星期后合理能买进的价格是90块,假设一星期后股价到了90块或以下,你就能以90块买进,而且你还获得额外的补贴,例如2块,如果股价没回调到90块,没关系,你还是获得2块的补贴,来补偿你这个等待的一星期!你普通买股票挂单一星期没成交的话,券商会补贴你吗?不会的,但期权可以!</p> <p 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<p>之前我出了十几期的内容,其中不乏一些高阶期权应用,但对于有些新手来讲,理解起来晦涩难懂,老鲁希望能够在接下来的一段时间内,尽我所能将期权一些基础理论讲透,让大家在开车的过程中避免最基本的误区,同时期权应用好了也会反过来促进你股票投资,这两者都是相辅相成的,如果您想学习更多的期权知识,可以关注我的公众号【老鲁随笔】。</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/8398d7fc461f596d74e52b688f134b7c\" tg-width=\"472\" tg-height=\"315\"></p> <p class=\"t-img-caption\"></p> <p>我相信大家经常会看到有人晒期权收益,动辄就百分之三五百,甚至有百分之上千收益率的,看了让人难免心生冲动,以小博大,一夜暴富这些词我相信会不停的冲击你内心的深处,在这里老鲁以一个过来人身份告诉你,没有必要羡慕,期权有它暴力赚钱的一面,但是亏起来也绝对不含糊,我们作为投资者,更需要的是了解它的脾气和秉性,学会驾驭它并且成为我们所用才是更重要的</p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/082bd9b1c1f5279929aafd2e879e7c1a\" tg-width=\"590\" tg-height=\"151\"></p> <p>早期的时候我就做过一个比喻,股票好比走路,一个人生下来大概一岁左右就可以走路了,因为它很好学。但即使你走的再快,世界级的竞走冠军也就是十公里每小时,不可能走的再快了。股票也一样,很好上手,任何一个投资者只要会用手机,基本上就可以进行操作。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" 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<p>有的朋友可能会说,“哎呀,期权太复杂了,期权还有这么多行权价,那么多到期日和方向。期权交易界面一打开,几百个数字一直在跳,眼睛都花了。</p> <p>”期权确实不好学,但我认为不能把一个东西好不好学,就作为我们是否学习的根据,而应该去考虑它值不值得学。我可以肯定一点,就是不管你学不学,每天都有很多投资者在学习这些专业的、先进的工具。那么,他们就能在这个残酷的金融市场里,获得更大的自由度和更强的能力,这对你来说就意味着落后了,落后可能就要挨打了</p> <p>如果你对期权的了解还停留在新闻媒体那些一夜暴富或一夜亏空,那就是真的太小看这工具了,我这里列举它的几个魔幻神奇之处,来告诉你为什么必须要学习期权!</p> <p><b>1. 不上不下时能赚钱,还能对冲,而且还能赚取额外收益</b></p> <p>很多人买股票都喜欢追涨,看着一天涨十几个点眼红的不行,迫不及待的开仓买入,但当你买下来了却涨不动了,连续停留在一个区间内,不上不落,可能旁边其他股票又开始猛涨了,这时候忐忑的心情应该很多人都经历过!但如若利用期权工具,在这种不上不下的股价区间,你是可以额外获得现金流的,概念差不多是把股票租出去给别人了,你还能拿些租金!这么爽的事单单持有股票能给你吗?不可能的。这个策略我之前的内容也有讲过,就是covered call策略</p> <p><b>2. 不够钱买股票能给你折价买</b></p> <p>看中了一支大牛股,但手里钱不够,想借钱买股又怕等下回调,期权可以让你打折股价来买!什么意思呢?打个比方,如若一个大牛股股价是100块,你可以用30块的价格获得同等的升幅利润,即如若股价升到130了,你就等于翻倍了,即使股价回调到只有50块,你最大的损失都只有30块!等于给你风险设限了,但是有著三倍的杆杠!这个就是简单的call option,我相信这个策略大家比我都熟悉,这里就不多讲了</p> <p><b>3. 怕买贵了可以便宜买,而且还补贴你费用</b></p> <p>有一支大牛股最近涨得很猛,你明显感觉要回调了,但是又不太确定,没关系,用期权吧,买打折股价还能补贴你费用!比如同样例子,有一支大牛股股价100块,你觉得在一星期后合理能买进的价格是90块,假设一星期后股价到了90块或以下,你就能以90块买进,而且你还获得额外的补贴,例如2块,如果股价没回调到90块,没关系,你还是获得2块的补贴,来补偿你这个等待的一星期!你普通买股票挂单一星期没成交的话,券商会补贴你吗?不会的,但期权可以!</p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/57158dc1436f61162fd074d21ba99eab\" tg-width=\"605\" tg-height=\"402\"></p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/7cee35df52936770f2080f4fc7883a7d\" tg-width=\"632\" tg-height=\"223\"></p> <p>讲到这里,让我想起了sell put的经典案例,曾经与巴菲特老爷子的吃过饭的段永平,这个策略交易的可谓是师承一脉,玩的炉火纯青,他是在2021年12月3日下单卖出于2021年1月21日到期的、行权价50美元的拼多多看跌期权,段永平一共卖了7000张,按每张100股计算,一张可以收获权利金4.9美元×100=490美元,7000张就是343万美元(约合2179万元人民币)。如果届时需要行权的话,则段永平需要支付3500万美元(约合2.22亿元人民币)买入70万股拼多多的股票。</p> <p>这个策略我之前的内容也有详细的讲过,以及巴菲特老爷子是如何操作可口可乐的,相信看过我之前内容的投资者对这个策略也并不陌生,当然,在我们社群内也有会员利用这个策略做到稳定的收益,还不耽误工作时间,何乐而不为呢?</p> <p><b>4. 只要懂控制,每月都能实现现金流,玩起富爸爸的游戏</b></p> <p>富爸爸穷爸爸的故事应该略有所闻吧?富爸爸就是利用雪球效益,用钱去赚钱,被动收入,而穷爸爸因为不懂资本市场工具,只能靠劳力去赚取生活费;前者能享受人生,去做自已喜欢的事,而且还能每天健康生活,而后者平稳但受不起冲击。你对期权如果很了解的话,无疑等于当起了富爸爸,可以透过资本市场给生活带来补贴,实实在在的被动收入。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/f4f97d967fbc69ab1f8d26a646ca6d5d\" tg-width=\"632\" tg-height=\"368\"></p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/b28a59da17fccc11a5a488df2496c463\" tg-width=\"455\" tg-height=\"556\"></p> <p>例如vix指数这种结构形态,我之前在会员群就给出了一个不等边距的卖方铁鹰组合,股价在19美元以下不亏损,在19-25之间是盈利的,只有价格在25以上才是亏损的,其实从vix指数近期历史来看这种概率是比较高的,用卖方收租金的方式我认为是相对可行的。与其你在市场中天天猜涨跌,还真不如掌握几个比较可行的期权策略,增加一下你对市场的认知,这笔财富我认为才是可以跟随你一辈子的</p> <p>我接触的很多粉丝中有不少对于期权基础理论都搞不懂,而每天花在盯盘上的时间却是不少的,情绪也是随着价格的涨跌变得喜怒无常,活脱脱的像个赌徒一样。我相信这种状态不少新人都会有,而且不在少数,可以很直白的告诉大家,从这样的阶段过渡过来你需要一定的知识储备,要不然,你一直会在这种状态下反反复复,拉长周期来看,是很难达到盈利的</p> <p class=\"t-img-caption\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/8057a14e012878dd4b0ba71862c96dfe\" 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如果你考了驾照但是不练,是不行的;如果你是老司机,但你要是超速、酒驾,还得出事儿对不对?但现在即使每天都有地方在发生交通事故,我们大多数人还是在开车,为什么呢?因为我们已经离不开汽车带给我们的方便和快捷。期权也是一样,它交易起来要比股票、期货复杂的多,但它可以给我们带来更大的交易自由度。就像汽车一样,车轮子就是我们两腿的延伸,期权可以带给我们更快的盈利能力和更好、更低的风险,所以我们今天要去研究它。 有的朋友可能会说,“哎呀,期权太复杂了,期权还有这么多行权价,那么多到期日和方向。期权交易界面一打开,几百个数字一直在跳,眼睛都花了。 ”期权确实不好学,但我认为不能把一个东西好不好学,就作为我们是否学习的根据,而应该去考虑它值不值得学。我可以肯定一点,就是不管你学不学,每天都有很多投资者在学习这些专业的、先进的工具。那么,他们就能在这个残酷的金融市场里,获得更大的自由度和更强的能力,这对你来说就意味着落后了,落后可能就要挨打了 如果你对期权的了解还停留在新闻媒体那些一夜暴富或一夜亏空,那就是真的太小看这工具了,我这里列举它的几个魔幻神奇之处,来告诉你为什么必须要学习期权! 1. 不上不下时能赚钱,还能对冲,而且还能赚取额外收益 很多人买股票都喜欢追涨,看着一天涨十几个点眼红的不行,迫不及待的开仓买入,但当你买下来了却涨不动了,连续停留在一个区间内,不上不落,可能旁边其他股票又开始猛涨了,这时候忐忑的心情应该很多人都经历过!但如若利用期权工具,在这种不上不下的股价区间,你是可以额外获得现金流的,概念差不多是把股票租出去给别人了,你还能拿些租金!这么爽的事单单持有股票能给你吗?不可能的。这个策略我之前的内容也有讲过,就是covered call策略 2. 不够钱买股票能给你折价买 看中了一支大牛股,但手里钱不够,想借钱买股又怕等下回调,期权可以让你打折股价来买!什么意思呢?打个比方,如若一个大牛股股价是100块,你可以用30块的价格获得同等的升幅利润,即如若股价升到130了,你就等于翻倍了,即使股价回调到只有50块,你最大的损失都只有30块!等于给你风险设限了,但是有著三倍的杆杠!这个就是简单的call option,我相信这个策略大家比我都熟悉,这里就不多讲了 3. 怕买贵了可以便宜买,而且还补贴你费用 有一支大牛股最近涨得很猛,你明显感觉要回调了,但是又不太确定,没关系,用期权吧,买打折股价还能补贴你费用!比如同样例子,有一支大牛股股价100块,你觉得在一星期后合理能买进的价格是90块,假设一星期后股价到了90块或以下,你就能以90块买进,而且你还获得额外的补贴,例如2块,如果股价没回调到90块,没关系,你还是获得2块的补贴,来补偿你这个等待的一星期!你普通买股票挂单一星期没成交的话,券商会补贴你吗?不会的,但期权可以! 讲到这里,让我想起了sell put的经典案例,曾经与巴菲特老爷子的吃过饭的段永平,这个策略交易的可谓是师承一脉,玩的炉火纯青,他是在2021年12月3日下单卖出于2021年1月21日到期的、行权价50美元的拼多多看跌期权,段永平一共卖了7000张,按每张100股计算,一张可以收获权利金4.9美元×100=490美元,7000张就是343万美元(约合2179万元人民币)。如果届时需要行权的话,则段永平需要支付3500万美元(约合2.22亿元人民币)买入70万股拼多多的股票。 这个策略我之前的内容也有详细的讲过,以及巴菲特老爷子是如何操作可口可乐的,相信看过我之前内容的投资者对这个策略也并不陌生,当然,在我们社群内也有会员利用这个策略做到稳定的收益,还不耽误工作时间,何乐而不为呢? 4. 只要懂控制,每月都能实现现金流,玩起富爸爸的游戏 富爸爸穷爸爸的故事应该略有所闻吧?富爸爸就是利用雪球效益,用钱去赚钱,被动收入,而穷爸爸因为不懂资本市场工具,只能靠劳力去赚取生活费;前者能享受人生,去做自已喜欢的事,而且还能每天健康生活,而后者平稳但受不起冲击。你对期权如果很了解的话,无疑等于当起了富爸爸,可以透过资本市场给生活带来补贴,实实在在的被动收入。 例如vix指数这种结构形态,我之前在会员群就给出了一个不等边距的卖方铁鹰组合,股价在19美元以下不亏损,在19-25之间是盈利的,只有价格在25以上才是亏损的,其实从vix指数近期历史来看这种概率是比较高的,用卖方收租金的方式我认为是相对可行的。与其你在市场中天天猜涨跌,还真不如掌握几个比较可行的期权策略,增加一下你对市场的认知,这笔财富我认为才是可以跟随你一辈子的 我接触的很多粉丝中有不少对于期权基础理论都搞不懂,而每天花在盯盘上的时间却是不少的,情绪也是随着价格的涨跌变得喜怒无常,活脱脱的像个赌徒一样。我相信这种状态不少新人都会有,而且不在少数,可以很直白的告诉大家,从这样的阶段过渡过来你需要一定的知识储备,要不然,你一直会在这种状态下反反复复,拉长周期来看,是很难达到盈利的 之前我出了十几期的内容,其中不乏一些高阶期权应用,但对于有些新手来讲,理解起来晦涩难懂,老鲁希望能够在接下来的一段时间内,尽我所能将期权一些基础理论讲透,让大家在开车的过程中避免最基本的误区,同时期权应用好了也会反过来促进你股票投资,这两者都是相辅相成的,如果您想学习更多的期权知识,可以关注我的公众号【老鲁随笔】。","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/639089855","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["09988"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":5184,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":918,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":36,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/639389297"}
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