🌨_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

🌨

@食贝者：Sell Put, 如何提高资金利用率

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":639364636,"tweetId":"639364636","gmtCreate":1643170307369,"gmtModify":1643170307369,"author":{"id":3514004003104950,"idStr":"3514004003104950","authorId":3514004003104950,"authorIdStr":"3514004003104950","name":"小牛牛哥","avatar":"https://static.tigerbbs.com/9a899572ae1569e951d73600219f7436","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":2,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>🌨</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>🌨</p></body></html>","text":"🌨","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/639364636","repostId":630161811,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":630161811,"tweetId":"630161811","gmtCreate":1642743581562,"gmtModify":1642828624798,"author":{"id":3547463041947622,"idStr":"3547463041947622","authorId":3547463041947622,"authorIdStr":"3547463041947622","name":"食贝者","avatar":"https://static.tigerbbs.com/683437f799325ae463789cdb8c3ad038","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":185,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"bb9a2b0c920440e1a61a5f69d7f26762","categoryId":"20b8d1944bae4805b371322c2ab986d4","name":"聊聊我的期权交易心得","type":3,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/special/discussion&rndata={\"themeId\":bb9a2b0c920440e1a61a5f69d7f26762}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"欢迎各位虎友说说你的期权交易心得，无论是赚钱的心得还是亏钱的经验，都有助于共同成长。我们会选取有价值的分析，赠予期权免佣卡。另外还会随机3位虎友赠予老虎心动周边","image":"https://static.tigerbbs.com/2dd87e13cdad12d60a0adcd7c7f3284f"}],"images":[],"coverImages":[],"title":"Sell Put, 如何提高资金利用率","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>Sell put如何提高资金利用率，是大家很关心的问题。</p><p>如果在sell put时有100%资金做保护，也就是说，有足够资金接股票，那么sell put是很安全的，风险为零。但这样做收益有限。如何提高收益，同时又控制风险，我们来举个栗子。</p><p>比如我账户有7w现金。</p><p>以2022年1月21日特斯拉为例，当日股价996. 卖出1手2023年1月到期的，行权价为650的put，权利金6800. 因为我有7w现金作保，这个操作没有什么风险。最坏明年1月份以650买入特斯拉，我求之不得。</p><p>在以上案例中，最小保证金为：6800+10%*650*100=13300</p><p>最大保证金为：6800+20%*650*100=19800 （跌破行权价后）</p><p>但这个年华收益为6800/70000=9.7%，不高。</p><p>那么我们加大一倍干，看看如何·。</p><p>加大后收益自然翻倍，达到年华19.4%。但是，最大保证金也变为19800*2=39600. 由于我们手握7w现金，这个保证金没有问题。</p><p>那么最大的风险来自接股票了，如果股价下跌，你必须接2手特斯拉。这个时候你有几种选择：</p><p>1，接2手特斯拉，融资。利率也不高。这种方法的优点是一旦行情反转，你的盈利会非常</p><p>高。缺点是如果股票持续下跌，你会面临平仓风险。</p><p>2，接1手特斯拉，另外1手期权展期一年，我们假定展期后新增期权费5000. 这时候新的保证金变为19800+5000=24800。你是安全的。这个策略的优点是一旦股票反转，你有较大收益，平仓风险较小。缺点是如果股票持续下跌，你损失较多。</p><p>3，不接股票，2手都展期，还是假定展期后每手新增5000期权费，2手增加10000，则新的保证金变为39600+10000=49600. 你也是安全的。一年后特斯拉怎么也该涨回来了吧。这个方法的优点是无论股票怎么跌，都跟你无关了，保证金也不会再增加。你静待股票涨回，风险比较小。但收益也小。</p><p>从以上分析看，2倍杠杆做sell put是可行的，但要选择深度虚值来做，比如上例特斯拉，我认为跌到650的概率非常小，两倍押注，胜率很高。当然，万一出了黑天鹅，跌破650，那就展期一年，不信它回不来。2倍以上做，风险就大一点了，当然高手也可以。</p><p><br></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>Sell put如何提高资金利用率，是大家很关心的问题。</p><p>如果在sell put时有100%资金做保护，也就是说，有足够资金接股票，那么sell put是很安全的，风险为零。但这样做收益有限。如何提高收益，同时又控制风险，我们来举个栗子。</p><p>比如我账户有7w现金。</p><p>以2022年1月21日特斯拉为例，当日股价996. 卖出1手2023年1月到期的，行权价为650的put，权利金6800. 因为我有7w现金作保，这个操作没有什么风险。最坏明年1月份以650买入特斯拉，我求之不得。</p><p>在以上案例中，最小保证金为：6800+10%*650*100=13300</p><p>最大保证金为：6800+20%*650*100=19800 （跌破行权价后）</p><p>但这个年华收益为6800/70000=9.7%，不高。</p><p>那么我们加大一倍干，看看如何·。</p><p>加大后收益自然翻倍，达到年华19.4%。但是，最大保证金也变为19800*2=39600. 由于我们手握7w现金，这个保证金没有问题。</p><p>那么最大的风险来自接股票了，如果股价下跌，你必须接2手特斯拉。这个时候你有几种选择：</p><p>1，接2手特斯拉，融资。利率也不高。这种方法的优点是一旦行情反转，你的盈利会非常</p><p>高。缺点是如果股票持续下跌，你会面临平仓风险。</p><p>2，接1手特斯拉，另外1手期权展期一年，我们假定展期后新增期权费5000. 这时候新的保证金变为19800+5000=24800。你是安全的。这个策略的优点是一旦股票反转，你有较大收益，平仓风险较小。缺点是如果股票持续下跌，你损失较多。</p><p>3，不接股票，2手都展期，还是假定展期后每手新增5000期权费，2手增加10000，则新的保证金变为39600+10000=49600. 你也是安全的。一年后特斯拉怎么也该涨回来了吧。这个方法的优点是无论股票怎么跌，都跟你无关了，保证金也不会再增加。你静待股票涨回，风险比较小。但收益也小。</p><p>从以上分析看，2倍杠杆做sell put是可行的，但要选择深度虚值来做，比如上例特斯拉，我认为跌到650的概率非常小，两倍押注，胜率很高。当然，万一出了黑天鹅，跌破650，那就展期一年，不信它回不来。2倍以上做，风险就大一点了，当然高手也可以。</p><p><br></p></body></html>","text":"Sell put如何提高资金利用率，是大家很关心的问题。 如果在sell put时有100%资金做保护，也就是说，有足够资金接股票，那么sell put是很安全的，风险为零。但这样做收益有限。如何提高收益，同时又控制风险，我们来举个栗子。 比如我账户有7w现金。 以2022年1月21日特斯拉为例，当日股价996. 卖出1手2023年1月到期的，行权价为650的put，权利金6800. 因为我有7w现金作保，这个操作没有什么风险。最坏明年1月份以650买入特斯拉，我求之不得。 在以上案例中，最小保证金为：6800+10%*650*100=13300 最大保证金为：6800+20%*650*100=19800 （跌破行权价后） 但这个年华收益为6800/70000=9.7%，不高。 那么我们加大一倍干，看看如何·。 加大后收益自然翻倍，达到年华19.4%。但是，最大保证金也变为19800*2=39600. 由于我们手握7w现金，这个保证金没有问题。 那么最大的风险来自接股票了，如果股价下跌，你必须接2手特斯拉。这个时候你有几种选择： 1，接2手特斯拉，融资。利率也不高。这种方法的优点是一旦行情反转，你的盈利会非常 高。缺点是如果股票持续下跌，你会面临平仓风险。 2，接1手特斯拉，另外1手期权展期一年，我们假定展期后新增期权费5000. 这时候新的保证金变为19800+5000=24800。你是安全的。这个策略的优点是一旦股票反转，你有较大收益，平仓风险较小。缺点是如果股票持续下跌，你损失较多。 3，不接股票，2手都展期，还是假定展期后每手新增5000期权费，2手增加10000，则新的保证金变为39600+10000=49600. 你也是安全的。一年后特斯拉怎么也该涨回来了吧。这个方法的优点是无论股票怎么跌，都跟你无关了，保证金也不会再增加。你静待股票涨回，风险比较小。但收益也小。 从以上分析看，2倍杠杆做sell put是可行的，但要选择深度虚值来做，比如上例特斯拉，我认为跌到650的概率非常小，两倍押注，胜率很高。当然，万一出了黑天鹅，跌破650，那就展期一年，不信它回不来。2倍以上做，风险就大一点了，当然高手也可以。","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/630161811","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["TSLA"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1503,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":977,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":2,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/639364636"}