中华网财经2月18日讯，发改委等十四部门印发通知，要求引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准。或受此消息影响，美团港股直线跳水超10%。
看了一下雪球上的评论，情绪化的较多，从参与者角度看的比较多。在此也贡献一点理性的思考，从不同视角来看
01
—
美团的owner视角
美团生意本质是高频服务的流量聚合分发平台，外卖点餐是整个商业飞轮的原点。
最核心的考量从来不是市场监管，而是生意立足点的稳定性。而这个外卖稳定性是由全体流量需求者（用餐者）和服务提供者（餐馆+骑手）的塑造的生态，是平台，供需多方一荣俱荣，一损俱损的生态。
$美团-W(03690)$ 的佣金收入在商业模式中本来就是大润发的鸡蛋，用来引流的，不怕不赚钱，就怕你不来。
只要有开屏率，货币化的方式多了去了，所以以往日子好的时候有人算估值按外卖1块钱一单净收入，一年若干单算估值，我就直接skip了。
开屏率，是由多样化的餐品选择，高效的配送交付，带来更好的用餐体验，进而有更多的用餐人群。用户更好的满意度，自然带来更多的用户需求，驱动更多餐饮供应端发展。
当下供应端餐饮商户受损严重，用户端荷包吃紧，虽然配送端灵活就业供应充足，但没有供需，交付能力也不再是什么优势。
目前由于宏观因素，生态恶化，从外卖平台秩序维护者角度来修生养息，封山育林是很自然的事情。只要整体生态好了，好日子在后头长得很。
02
—
从社会学视角
看高一个维度，外卖平台管理者和众多平台供需参与者，也是运行在一个底层平台上，需要和整体的平台运行同频。
目前底层平台管理者着眼于恢复餐饮，稳定就业，双方目标一致。双方作为有共识的利益相关者，所以这一点上没什么好说的，合力尽管维护好各层平台的生态才是最优解。
只不过captain看到的数据更多，后手牌也更多，所以表现出来的迫切性更强
03
—
与众不同的认识
这次的管理导向，不是对于互联网企业的反垄断的深化，而是充分认可互联网平台在相关市场领域的优势地位，引导市场平台管理者积极参与到社会治理，是对于互联网平台市场地位的认可。
更值得重视的，是captain工具箱里没有出的牌，是减税降费，鼓励自主创业，还是行业振兴，区域振兴？
不说远的，就说在社会服务业里，不管是餐饮，还是旅游，只要有振兴旅游，发消费券，作为产业链利润分配的顶流，还不是头部吃大肉？
04
—
从投资者角度
坦诚的说，我没有看到对于互联网反垄断的进一步升级，看到的只有是宏观上的利好，看到了管理层明确的振兴目标，看到了目标的落地从放声到迫切行动，期待看看工具箱里还有更多大牌。
利益披露：
本人基金不持有美团多头或口头仓位，未来3个交易日内没有对美团的交易计划
专栏目录
请参阅公众号底部菜单
作者为原上市外资互联网企业中国区分公司总经理，资深头部消费品，医药企业高管。以企业家的眼光审视实业投资机会，擅长成长股投资。相信分享是最好的回报。
如需反馈，请留言私信，或雪球APP添加作者“”山哥V散“”私信交流。
欢迎转载，请注明作者，尊重原创。
如果喜欢，欢迎点赞，以资鼓励。送你花花！
精彩评论