早在2009年，华兴资本就已正式组建并购团队，为中国及全球的创新经济企业提供全面深度的并购顾问服务。在当前不确定的市场新常态下，旺盛的并购需求不断涌现，华兴资本始终陪伴创新经济企业，连接海内外，寻找新机遇。
并购与战略投资双周报由华兴资本并购团队发布，聚焦全球市场重点交易，分享最新行业观察。
作 者 | 华兴资本并购团队
邮 箱 | ma_contact@huaxing.com
Vol.51 | 2022.3.6 — 2022.3.19
亚马逊85亿美元收购米高梅
3月18日，据公开媒体报道，亚马逊宣布已完成对好莱坞电影制片厂米高梅的收购，该交易价值85亿美元。亚马逊希望通过该交易为其流媒体平台Prime Video注入新动力，米高梅将为亚马逊Prime Video提供4,000多部电影，使之能够与Netflix和华特迪士尼公司竞争。
EQT官宣收购霸菱亚洲，交易总值为68亿欧元
3月16日，瑞典私募股权公司EQT（殷拓集团）已就收购霸菱亚洲投资基金（Baring Private Equity Asia，下称“霸菱亚洲”）达成协议，交易总值为68亿欧元。
交易完成后，EQT将获取霸菱亚洲控制旗下基金的普通合伙人实体——霸菱亚洲管理公司的100%股权，并可收取部分现有基金的超额收益（包括霸菱亚洲第六号基金25%的超额收益以及第七号基金35%的超额收益）。而从霸菱亚洲第八号基金（2021年九月完成首次募集）开始，EQT将投资并有权收取霸菱亚洲未来一切新基金之35%的超额收益。
交易点评：
基金间的并购与商业公司间的并购逻辑无异，主要都是为了增强基金的品牌力或业务的耦合性。EQT更接近于一个资产管理平台，所以格外注重地域和产品线的多元覆盖。此前其在亚洲也设立了团队，但从市场活跃度来看较为一般，与霸菱亚洲的合作核心还是为了补充地域覆盖。
智能投影仪品牌坚果投影JMGO完成10亿元Pre-IPO融资，OPPO参投
3月15日，据公开媒体报道，智能投影仪品牌火乐科技（坚果投影JMGO）已完成规模达10亿元的融资，本轮由OPPO、老股东IDG资本以及乐讯天成联合投资。坚果投影JMGO成立于2011年，是一家专注于智能投影领域的本土科技品牌，基于软、硬件产品，打造“终端+内容+平台+软件”于一体的智能家庭投影生态。
物联网广告平台喜屏传媒获得数千万元B轮投资，阿里巴巴领投
3月14日，据公开媒体报道，物联网广告平台喜屏传媒完成数千万元B轮融资，投资方为阿里巴巴（领投）、青松资本。喜屏传媒成立于2019年，通过自主研发的硬件设备以及线上广告投放平台，实现线下广告电商化、标准化、智能化投放，主打二、三、四、五线等下沉市场，专注社区电梯广告。
京东物流收购德邦股份
3月11日，德邦股份（603056.SH）发布公告，德邦股份实控人及一致行动人等与京东签署协议，在满足交易条件的情况下将转让控股股东德邦控股的股份。转让后，京东卓风将间接控制德邦控股所持有的上市公司66.4965%股份，成为德邦的间接控股股东，双方将在快递快运、跨境、仓储与供应链等领域展开深度合作。京东物流表示，交易双方将继续保持品牌和团队的独立运营，战略和业务方向整体保持不变。
智能清洁品牌追光完成近亿元A轮融资，腾讯、红杉参投
3月11日，据公开媒体报道，追光近期完成近亿元A轮融资，投资方为腾讯投资、红杉资本、BAI资本、IDG、五源资本、头头是道、前海方舟、险峰等。追光是定位清洁领域的人工智能品牌，第一款产品Nano于2021年上市。
企云方宣布完成近亿元A轮融资
3月10日，据公开媒体报道，企业数字化经营计划与分析平台方案提供商企云方科技正式宣布完成近亿元A轮融资，本轮融资由某互联网战略投资方领投，新潮创投、老股东戈壁创投、用友产业投资跟投。企云方是一家专注于企业经营计划与分析的数字化解决方案提供商，企云方的核心解决方案包括全面预算管理、管理报表分析、合并报表管理、BI大数据分析等，可为不同规模的企业提供集规划、分析、预测、报告于一体的管理平台。
腾讯首次出手Web3项目，2亿美金参投澳大利亚NFT游戏公司Immutable
3月10日，据公开媒体报道，澳大利亚的NFT（非同质化代币）创业公司Immutable近期完成了由新加坡淡马锡领投，Mirae Asset、ParaFi Capital、Declaration Partners和腾讯参投的新一轮2亿美元融资，此轮融资对该公司估值为25亿美元。这是腾讯首次公开投资NFT赛道。Immutable成立于2018年，总部位于澳大利亚悉尼，专注于开发让玩家可以真正拥有游戏资产的区块链游戏。Immutable开发的游戏《Gods Unchained》和《Guild of Guardians》支持通过NFT对玩家进行激励，使用区块链技术来建设游戏社区和设置激励制度，这意味着用户能够以NFT的形式保持对社区内数字资产的所有权。
谷歌宣布54亿美元现金收购网络安全公司Mandiant
3月9日，据公开媒体报道，谷歌宣布将以每股23美元的价格现金收购网络安全公司Mandiant，交易总金额约54亿美元（包括Mandiant的净现金），交易预计将在今年晚些时候完成。如果最终得到监管机构的批准，这将是谷歌有史以来第二大的收购。Mandiant 成立于 2004 年，是美国顶级网络安全公司，提供用于应对高级网络威胁的自动威胁取证及动态恶意软件防护服务。
交易点评：
据称谷歌收购Mandiant后，会将其编入自己的谷歌云领域，谷歌云一直将安全作为其对全球客户和用户的承诺基石，将云原生安全纳入其技术基础。而将Mandiant纳入谷歌云后，前者将为谷歌提供咨询服务，帮助企业在安全事件发生之前、期间、乃至之后降低风险，还可以帮助谷歌云进行额外的安全威胁检测、情报分析并在其他方面为谷歌提供动力。
协作机器人厂商法奥机器人获超5,000万美元B轮投资，阿里、美团参投
3月9日，据公开媒体报道，协作机器人厂商“法奥机器人”宣布完成超5,000万美元B轮融资，本轮融资由源码资本领投，阿里及美团龙珠共同参与，顺为资本、高瓴创投与钟鼎资本等老股东持续跟进。法奥机器人成立于 2019 年，凭借协作机器人全栈软硬件自研自产能力向市场提供极致性价比的高性能协作机器人产品。
固态锂离子电池公司太蓝新能源宣布完成A+轮融资，碧桂园创投独家投资
3月8日，据公开媒体报道，固态锂离子电池创业公司“太蓝新能源”宣布完成A+轮融资，由碧桂园创投独家投资。太蓝新能源由国家高层次海外人才项目引进的锂电研发专家和国内资深产业化团队联合创办，专注于新型固态锂电池及关键锂电材料的技术开发和产业化。目前太蓝新能源正在重庆两江新区建设200MWh新一代高比能固态锂电池自动化生产线，预计将于2022年9月正式建成投产。
英伟达收购以色列数据存储方案供应商Excelero
3月8日，据公开媒体报道，英伟达(NVDA.O)宣布收购以色列公司Excelero，后者是企业数据存储和块存储解决方案的供应商。Excelero成立于2014年，是一家NVMesh软件的开发厂商，该软件主要用于管理和保护NVMe闪存驱动器虚拟阵列，使其在公有云和私有云环境中用作块存储。
禾多科技完成数亿元战略融资，广汽资本独家投资
3月8日，据公开媒体报道，禾多科技宣布完成数亿元战略融资轮，本轮融资由广汽集团旗下广汽资本有限公司独家投资。目前，禾多科技的自动驾驶解决方案已实现车端的全栈自控，并在自动驾驶量产落地取得实质性进展，进入了量产交付的攻坚阶段。按照计划，搭载禾多科技自动驾驶系统的多款广汽车型将于2022年开始陆续上市。
玩美移动SPAC赴美上市
3月7日，据公开媒体报道，玩美移动近日宣布将与Provident Acquisition合并，完成SPAC赴纳斯达克上市，计划将于第三季度完成交易，股票代码“PERF”。此次交易中新加入的优质投资人包括：香奈儿CHANEL、讯连科技Cyberlink、资生堂SHISEIDO、Snap及其他知名金融投资人。玩美移动成立于2015年，是提供AI、AR SaaS科技服务的全球领导者，其尖端科技服务方案包含3D脸部及手部建模、AI肌肤检测及模拟、AR影像支援谘询、实时虚拟产品试用和个人化脸部特征侦测及推荐。
欢聚集团发布2021年第四季度及全年业绩
3月16日，欢聚集团（NASDAQ:YY）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。欢聚集团2021全年营收26.19亿美元，同比增长36.5%；经营亏损1.07亿美元，上年同期经营亏损4.07亿美元；Non-GAAP净利润1.09亿美元，上年同期净亏损1.64亿美元。
经营数据上，2021年第四季度，欢聚集团全球移动设备平均月活用户(MAU)为2.8亿，同比下降20.4%，主要因 Likee 和 Hago 的广告投放减少所致。
斗鱼发布2021年第四季度及全年业绩
3月16日，斗鱼（NASDAQ:DOYU）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。斗鱼2021全年营收91.65亿元，同比下降4.5%；毛利润10.90亿元，同比下降30.1%；Non-GAAP净亏损4.01亿元，上年同期净利润5.42亿元。
经营数据上，2021年第四季度，斗鱼移动端季度平均月活用户(MAU)达到6,240万，同比增长7.2%；付费用户人数达到730万，环比增长10万。
知乎发布2021年第四季度及全年业绩
3月14日，知乎（NYSE:ZH）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。知乎2021全年营收29.59亿元，同比增长118.9%；经营亏损13.91亿元，上年同期亏损6.03亿元；Non-GAAP净亏损7.47亿元，上年同期净亏损3.38亿元。
营收构成方面，2021全年，知乎广告收入11.61亿元，同比增长37.7%；付费会员收入6.69亿元，同比增长108.6%；内容商务解决方案收入9.74亿元，同比增长617.2%；其他收入1.56亿元，同比增长196.4%。
360数科发布2021年第四季度及全年业绩
3月11日，360数科（NASDAQ:QFIN）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。360数科2021全年营收166.36亿元，同比增长22.6%；经营利润67.86亿元，同比增长79.0%；Non-GAAP净利润60.18亿元，同比增长58.5%。
经营数据上，2021全年，360数科总贷款撮合和发放量为3,571.03亿元，同比增长44.7%。其中平台服务内部轻资本模式下的贷款撮合量为1,942.25亿元，同比增长179.4%。
逸仙电商发布2021年第四季度及全年业绩
3月10日，完美日记母公司逸仙电商（NYSE:YSG）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。逸仙电商2021全年营收58.4亿元，同比增长11.6%；毛利39.0亿元，同比增长15.9%；Non-GAAP净亏损9.8亿元，上年同期净亏损7.9亿元。
经营数据上，2021年全年，逸仙电商的总销售额为68.4亿元，同比增长13.1%。
万物新生发布2021年第四季度及全年业绩
3月10日，万物新生集团（NYSE:RERE）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。万物新生2021全年营收77.8亿元，同比增长60.1%；经营亏损9.0亿元，上年同期亏损4.6亿元；Non-GAAP净亏损1.03亿元，上年同期净亏损1.44亿元。
营收构成方面，2021年全年，万物新生1P（自营）产品销售收入66.5亿元，同比增长56.8%；3P（平台）服务业务销售收入11.3亿元，同比增长83.2%。
经营数据上，2021年全年，万物新生全平台GMV达到325亿元，同比增长65.8%；全平台二手交易量3,120万单，同比增长32.2%。
贝壳发布2021年第四季度及全年业绩
3月10日，贝壳（NYSE:BEKE）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。贝壳2021全年营收808亿元，同比增长14.6%；毛利润158亿元，同比下降6.2%；Non-GAAP净利润23亿元，同比下降59.9%。
经营数据上，2021年全年，贝壳成交额(GTV)为3.85万亿元，同比增长10.1%。其中存量房业务成交额2.06万亿元，同比增长6.1%；新房交易业务成交额1.60万亿元，同比增长16.3%；新兴及其他服务业成交额0.19万亿元，同比增长6.0%。
京东发布2021年第四季度及全年业绩
3月10日，京东（NASDAQ:JD; 9618.HK）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。京东2021全年营收9,516亿元，同比增长27.6%；经营利润41亿元，同比下降66.45%；Non-IFRS净亏损52亿元，上年同期净利润243亿元。
经营数据上，截至2021年12月31日，京东过去12个月的活跃购买用户数5.697亿，同比增长20.7%。2021年，京东的全渠道GMV同比增长接近80%。
京东物流发布2021年第四季度及全年业绩
3月10日，京东物流（2618.HK）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。京东物流2021全年营收1,047亿元，同比增长42.7%，其中来自外部客户收入达591亿元，同比增长72.7%，占总收入比例达56.5%；毛利58亿元，同比下降8.1%；Non-IFRS净亏损12亿元，上年同期净利润18亿元。
营收构成方面，2021年全年，京东物流一体化供应链客户收入711亿元，同比增长27.8%；其他客户收入336亿元，同比增长89.5%。
达达发布2021年第四季度及全年业绩
3月9日，达达集团（NASDAQ:DADA）发布2021年第四季度及全年未经审计业绩。达达2021全年营收69亿元，可比口径下同比增长78%；经营亏损26亿元，上年同期亏损18亿元；Non-GAAP净亏损21亿元，上年同期净亏损15亿元。
经营数据上，2021年全年，京东到家平台总交易额（GMV）为431亿元，同比增长71%；活跃消费者为6,230万，同比增长51%。
微信、抖音、淘宝、微博等头部App已允许用户一键关闭“个性化推荐”
3月16日，据公开媒体报道，据不完全统计，截至3月15日，抖音、今日头条、微信、淘宝、百度、大众点评、微博、小红书等App均已上线算法关闭键，允许用户在后台一键关闭“个性化推荐”，一般会在隐私、广告相关的设置选项中找到。其中，微信、大众点评等App列出了“个人信息收集清单”，告诉消费者自己收集了哪些信息，以及如何使用这些信息。
美团电商新增自营、跨境，种草社区“珍箱”升级为“逛逛”
3月14日，据公开媒体报道，美团电商内增加了品牌自营专营店，其运营模式类似于京东自营，商品由美团电商发货。目前“美团好货”App内已上架多个品牌自营专营店，自营店铺的经营公司都为“北京三快智慧餐饮管理有限公司”，据天眼查显示，该公司为美团子公司。此外，美团好货还增加了“全球购”专区，布局跨境电商，由跨境商家在该专区内开设店铺进行海外商品售卖。并将种草社区“珍箱”正式升级为“逛逛”，立足于内容种草。
微信内测半屏小程序
3月8日，据公开媒体报道，微信小程序官方开发文档近日上线了一个新功能，将支持“半屏小程序”，该功能目前还处于内测阶段。根据文档定义，该功能为“当小程序需要打开另一个小程序让用户进行快捷操作时，可将要打开的小程序通过半屏的形态快速拉起。”也就是说在未来，两个小程序可以在屏幕上分为上下两个同时出现。此外，从基础库2.11.3开始，微信将支持小程序分享到朋友圈。用户在朋友圈打开分享的小程序页面，并不会真正打开小程序，而是进入一个“小程序单页模式”的页面，类似于文章的展示方式。
阿里巴巴集团副总裁库伟出任钉钉COO，负责大客户战略
3月17日，据公开媒体报道，钉钉于近日完成一轮人事调整，阿里巴巴集团副总裁库伟出任钉钉COO，将主导负责钉钉大客户战略，以及推动钉钉商业化进程。库伟有丰富的政企大客户从业经验。加入阿里前，他曾任中国联通市场部副总经理、联通华盛总经理。2016年8月底，库伟加入阿里巴巴，历任阿里云IoT总经理、天猫精灵总经理等职。
快手国际化事业部负责人仇广宇将离职，国际化业务战略地位提升
3月17日，快手在海外全员会宣布调整国际化事业部组织架构，事业部负责人仇广宇因个人原因不再担任国际化事业部负责人，并将于近期离职。此次调整中，快手国际化事业部的产运线（产品与运营业务）将进一步收拢，由徐智威负责，海外直播负责人周驰调整为向徐智威汇报。据接近快手的人士分析，这样的组织安排，意味着海外业务在快手战略中的优先级获得进一步提升。此次调整后，国际化事业部产运线和商业化两大板块业务均将直接向快手创始人、CEO程一笑汇报。
原阿里钉钉副总裁张斯成加入明略科技
3月10日，明略科技对外宣布，原阿里钉钉事业部副总裁张斯成已加入该公司，任首席战略官（CSO），向明略科技创始人兼CEO吴明辉汇报。据悉，张斯成将负责明略科技的战略制定和落地、市场趋势研判及洞察、产品与市场规划、生态建设与管理等工作。
快手原东南亚市场负责人Zack离职
3月9日，据公开媒体报道，快手国际化原东南亚市场负责人Zack于今年2月离职。他在2019年8月加入快手，此前曾在360、APUS公司负责产品业务。加入快手后，他先负责拉美市场；后又打造了面向东南亚市场的产品SnackVideo。
来源：公司公告、公开市场信息等
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