这里是汇智滴滴《阿满侃股》栏目，现在是2023年3月13日周一美股盘前。按照惯例，我们先对上个交易日，即上周五美股市场情况做个总结。然后针对今天的行情中，需要大家注意的地方予以提示。
上周五的盘前节目中，我提到了在上次金融危机期间我的经历，以及我对硅谷银行后续可能发生事情的恐惧。结果，该股盘前就跌至 35 美元并被停牌。随后监管机构宣布将该银行关闭。当然，储户的钱还是有保险基金赔付的。但股东的钱估计就一夜归零了。
虽然早盘喜忧参半的非农数据让市场有过一波拉升，但阿满当时就在免费的公开粉丝群提示，小时那是诱多。
大约临近午餐时间，市场就急转直下，主要是纳斯达克直接宣布该公司摘牌同时。此后大部分时间市场处于恐慌状态，VIX曾一度飙升超过17%。
截止收盘，标普500指数下跌 1.45%，纳指100下跌 1.38%，道琼斯下跌1.07%。
周五本应重要的大非农就业数据，被全部的银行消息所淹没。而就业数据本可以对市场产生一定的利好。因为虽然就业人数强劲增长，达到 31.1 万，高于预期的 22.5 万，这是所有分析师估计的最高数值，可见就业市场仍然紧俏。但我们看到工资增长率放缓，劳动参与率也有所增加。此外，我们还看到了对先前报告的一些修正，包括私营部门的就业人数比此前公布的初值减少了 57000 人。市场对这些因素的反应是积极的，多头非常喜欢看到失业率从 3.4% 升至 3.6%。债券价格上涨，让加息 25 个基点再次成为下次会议的热门话题。不过，阿满在收盘后细读这些数据，得出了跟多数股评人不太一样的结果。因为我们虽然看到失业率上升，但就业人口增长还是很快。那么这个失业率的上升，主要是美国统计上的口径问题。因为没问也看到了，劳动参与率提升，等于劳动率供给增加。而美国统计的失业人口只统计6个月。那么这些新增的就业人口增加了供给，而失业率仅上升0.2%，说明实际岗位空缺还很多。而且就算是失业率回到4%，也是美国历史上最低失业率的范围。真正的美联储要回复物价要把失业率提升到4.5%才可以。而现在，明显的是美国人口结构导致劳动力供给不足。所以这组数据只能说是喜忧参半。它并不能作为阻止美联储加息50个基点的动力。反而是银行的崩溃，会让美联储畏手畏脚。
下面我们就来说说银行。 $硅谷银行(SIVB)$ 无疑是周五市场下跌的罪魁祸首，但如果是该一家银行，实际也没事儿。主要是该银行的瞬间倒闭而导致的恐慌情绪，似乎在蔓延到其他中小银行。我们打开图表，输入 FRC、SBNY、ZION 和 WAL。它们都在开盘时被大量抛售，并多次被技术性停牌。直到FRC，业就是第一共和银行出面澄清，他们的财务状况非常好，不用担心，硅谷银行的小雷只是个案后，这些银行才出现触底反弹。
然而我们会看到，由于硅谷银行的规模仅在全美排第16位，连前10都不是，故此它的影响远不及雷曼兄弟。别忘了，当年雷曼可以全美第四大投行。所以，周五全天，大银行的跌幅都有限。摩根大通更是独善其身的赢家，该股全天都以绿色交易没有太多的下跌。这是一个很好的信号，表明该问题仅仅是区域性银行的风险，大机构还扛得住。并且上次金融危机，摩根大通着实收购了不少小银行以扩大了他们自己的实力。小摩的撑腰，我的DPST也出现了探底针。因为该ETF没有反指，所以阿满是融券卖出，融券的利息现在很高。所以阿满在盘中将该做空头寸平仓获利了结。但依然持有大盘的做空头寸。
耶伦对银行表示了一些信心，她说：“银行体系保持韧性，对监管机构充满信心。”从目前看，这确实是个案。但阿满从年初就说要做空银行时，并不知道这些事儿。阿满做空银行的思路是因为IMF在去年12月底发布的一份报告。该报告称，银行有很多表外业务他们无法监管到。又是表外业务，雷曼那会儿的CDS也表外业务。看见“表外”这个词我就头疼。而去年10月加密币暴雷时，很多金融机构都持有该类资产。所以这些表外业务到底有什么，到底哪些银行持有我们都不知道。所以阿满认为硅谷银行的个案并不可怕，而只有天知道后边到底还有哪家银行持有不靠谱的资产，在高息环境下遭到挤兑，然后再崩一下。最后的结果是虽然没有雷曼的巨型炸雷，但却是遍地开花，那就麻烦了。所以阿满对于这个事件的后续，依然持有观察的态度。当然那种3倍融券做空的手段只能用一次。如果再做空，我也只会做单倍的KRE，相对的要安全些。
不管是什么消息，在当前的情况下，我们仍然要看技术支撑。从目前的技术位上看，跌破了61.8% 斐波拉契回撤位，200日均线也失手。但周五收盘刚好守在阿满前一段时间一直心心念念的3850点的位置。这里是个强支撑。而且道指和标普都出现4小时的底背离和迪马克序列的低8。
特别是道指，低8还收出来一根阳十字星。如果周一出现探底回升，则是底背离加迪马克序列低9买入点。但前提是探底回升或者缓跌后回升。不能再急跌。如果要是急跌的话，底背离将会演化为下跌同步。那样图表看起来就不太好了。如果不是缓跌回升，或者直接反弹。而是再次出现全天的下跌，那么我们有可能要去测试 12 月的低点。该水平在标普中是3735点。下一个点和潜在的双底测试点是 3600点。
当然现在也不能说空头取得胜利，毕竟距离200日均线并不远，而且跌破时间也补偿。多头如果回到 200 日均线上方，我们可以再次开始看多。
由于市场看起来不稳定，本周的CPI将是个大催化剂，同时CPI公布的当天还是江恩变盘日，那天是直接快速杀跌，还是立刻反弹不得而知。因为硅谷银行的倒闭，似乎在阻止美联储的加息的步伐，但如果CPI环比再次高于预期0.2%，那恐怕就又是另一个剧本了。在抗击通胀的过程中，几乎没有不痛苦的。当然如果市场继续下跌，对于阿满来说确实拍手称快。因为除了阿满持有空头外，只有把估值杀到足够廉价，后边才能有更大的涨幅期待。
本周将公布财报的主要公司有：
周一：GTLB，HEAR
周二：LEN、SMAR
周三：ADBE、FIVE、PD、PATH
周四：DG、MOMO、SIG、WSM、PLBY
周五：无
其中必要受到关注的是ADBE，Adobe reader是比较晚公布的科技公司，所以让我们看看这个财报季的收官之作吧。
上周五值得关注的经济数据有：
一， 2 月非农就业人数变化：实际31.1万，预期 22.5万；2 月失业率：实际3.6% ，预期3.4%； 2 月平均时薪 月度环比：实际0.2% ，预期 0.3%；年度同比：实际4.6% ，预期 4.7%。这组数据刚才已经说了，是喜忧参半。现在的重任就落在CPI上了。
二，2 月月度预算报表：-$2624亿，预期 -$2630，略好于预期。
上周五的交易量很大，SPY 交易量为 1.7 亿。有很多资金开始抄底银行。VIX 指数再次飙升，UVXY上涨了 15%。生物科技股下跌，XBI 下跌 3.7%。
当日的股票显然又是硅谷银行 ，股票代码SIVB，直接倒闭了。 同时Wells Fargo富国银行也传出客户资金丢失怪事儿。
是巧合吗？我不知道。周末时候传言伦敦银行要收购硅谷银行在英国的分支机构。这无疑是个好消息。但不知道周一会不会又出现什么诡异事件。有时就是这样，屋落偏逢连夜，船迟又遇顶头风。福无双至，祸不单行就是如此吧。
最后我们来为上周五的市场做个总结，并对今天需要注意的事项给予一些提示。
当金融系统面临压力时，一切都会发生。在不知道星期一会发生什么的情况下很难发表评论。但阿满依然希望周一或者周二再深跌一下，从而把本周这个四巫日的向下动能消化下。这样应该更有利于下一步的走势。
在上周五市场收盘时，我听说美联储周一将举行闭门会议，以便我们或许可以从鲍威尔和其他联储官员那里得到一些有价值的信息。这次会议是非常规的，估计跟硅谷银行的事件有关。
今天的分享就到这里，感谢大家的观看！我们下期节目再见。
【郑重声明与风险提示】
本文系基于现有资料，所做的个人分析。不构成荐股，亦非诱导交易；不分享投资者收益，亦不承担投资者损失；股市有风险，入市须谨慎。阅览者应明晰，投资损失由其自行承担。
精彩评论