strangers
2022-04-07
这篇文章不错，转发给大家看
@局外人___：
我不看好后市, 但我选择做多---期权交易策略分享
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":619299805,"tweetId":"619299805","gmtCreate":1649265348645,"gmtModify":1649265348645,"author":{"id":3554206243754679,"idStr":"3554206243754679","authorId":3554206243754679,"authorIdStr":"3554206243754679","name":"strangers","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":1,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看</body></html>","text":"这篇文章不错，转发给大家看","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/619299805","repostId":637436594,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":637436594,"tweetId":"637436594","gmtCreate":1648192595970,"gmtModify":1648194289120,"author":{"id":3479894068777241,"idStr":"3479894068777241","authorId":3479894068777241,"authorIdStr":"3479894068777241","name":"局外人___","avatar":"https://static.tigerbbs.com/cca69accd9507306aa2ccd4828ab875d","vip":2,"userType":2,"introduction":"量化投资人","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":7,"crmLevelSwitch":1,"currentWearingBadge":{"badgeId":"5697d37f217342faaa027fdb5a6e7c12-6","templateUuid":"5697d37f217342faaa027fdb5a6e7c12","name":"单笔平均盈利排行","description":"Top 3%","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/a598d1c237f4abca28b7dec180a69b90","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/6b82de83729a6fa0c5bd4e93dcee29be","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/b7430ddcdaa39bc9a65efade13881001","redirectLinkEnabled":0,"redirectLink":"https://www.itigerup.com/activity/market/2023/stock-contest?adcode=StockContest2023","hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.06.28","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":699,"starInvestorFlag":true,"starInvestorFollowerNum":21,"starInvestorOrderShareNum":0,"userFollowInvestorFlag":false,"orderNotificationFlag":false,"ror":-5.05,"showRor":true,"investmentPhilosophy":"不求一直做市场的赢家，而是有勇气从每次失败中站起来，并且变得更加强大","winRationPercentage":60,"tradeVolumeEst":0},"themes":[{"themeId":"bb9a2b0c920440e1a61a5f69d7f26762","categoryId":"20b8d1944bae4805b371322c2ab986d4","name":"聊聊我的期权交易心得","type":3,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/special/discussion&rndata={\"themeId\":bb9a2b0c920440e1a61a5f69d7f26762}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"欢迎各位虎友说说你的期权交易心得，无论是赚钱的心得还是亏钱的经验，都有助于共同成长。我们会选取有价值的分析，赠予期权免佣卡。另外还会随机3位虎友赠予老虎心动周边","image":"https://static.tigerbbs.com/2dd87e13cdad12d60a0adcd7c7f3284f"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/44e3bee0f98ac359711fc72e7eb6f872"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/6a2f0f5436ac7aa9c1407967d4d1aea1"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/80ff7664447a79a4eff8ca716aa595be"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/9c2e8ce51f5c516c6a0ab59a1203b1fe"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/fd74a81183009a0fee76444099a03a60"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/3b9e5b6bbb6826f5f3cdcb3037612491"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/dea0d3bb43e869eac3696e73cbec8b00"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/dea0d3bb43e869eac3696e73cbec8b00","width":"1920","height":"1280"}],"title":"我不看好后市, 但我选择做多---期权交易策略分享","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>昨天收到虎妞邀请, 来分享一篇关于期权策略的文章。今天我就以更详细的视角，讲一下自己的期权心得，以及自己的期权交易感悟。</p><p>首先，不要被我标题弄糊涂了，我并不是真的不看好后市，而是希望借用标题这段话，反应期权最基本的一些核心使用，对冲风险以及以小概率博取大收益的策略。</p><p>在此之前，有很多虎友在我之前发的文章下留言说想学期权的知识，这篇文章不是教学贴而是经验策略分享帖，但考虑到大多数虎友的需求，我还是简单说一下期权最基本的几个知识。</p><p><strong>一. 期权基础知识</strong></p><p>就先谈谈期权里的几个希腊字母吧，我想很多交易过很多次期权的人自己也没弄懂他们是什么。</p><p>我做了一幅图，以老虎APP打开的期权链为例子，详细介绍了这4个主要希腊字母代表的含义所在。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/44e3bee0f98ac359711fc72e7eb6f872\"></p><p>更进一步解释来说，<strong>就是Delta就是相关性</strong>，比如DELTA是0.5,那么你的股票每涨1块钱, 你的期权变化0.5,但因为美股期权都是100张起卖,所以你的变化为0.5*100=50块钱.</p><p><strong>Gamma相当于资产价格变化的比率</strong>, 举例来说, 如果你期权的Delta是0.6,Gamma为0.05, 则表示股票每上涨1块钱, 那么Delta增加量为0.05. Delta将从0.6增加到0.65.</p><p><strong>Vega期权价格变化的幅度</strong>, 假设vega为0.15, 那么当波动率上升1%,期权价值将上升0.15.比如假设期权理论值为3.25,波动率为20%,那么当波动率上升到22%,期权价值则变为3.55(3.25+2*0.15)</p><p><strong>Theta衡量时间变化对期权价值的影响</strong>.表示时间每经过一天,你的期权价值会损失多少.</p><p><strong>二. 我为什么不看好后市,但选择做多</strong></p><p>常见的期权策略大致10种,比如Covered Call, Married Put, Bull Call Spread, Bear Put Spread, Protective Collar等等</p><p>也许以后会分析分享这些期权的策略给大家,但今天我讲的策略不是上面这些当中的任何一种, 而是源自塔勒布基本杠铃理论自己实践的一种, 就是挖掘极端事件.</p><p>前不久, 港股暴跌, 各种利空消息遍布, 此时很多人都恐慌性的抛售,觉得08的金融危机要再现了。要知道在暴跌之际，所有的消息都是利空的，不然他也不会暴跌，但是各种消息只是观点，不是事实，也就是说他可能会发生，也可能不会发生，没人知道。人性当中一个很重要的准则就是不确定性原则，也正是因为不确定性，股市才有了各种多空对决。而当时的港股和中概股面临的是前所未有的巨大不确定性，各种中概股退市的利空消息满天飞，市场也因此产生了巨大的波动。而期权买方无论是买Call还是买Put，最暴利的时刻就是波动最强烈的时候，也因为这样的剧烈波动，普通人的小资金得以翻篇。期权自带杠杆效应，这个本身就比股票波动剧烈的金融衍生品，因为中概股的暴跌，很多Call都非常便宜。在当时，我不知道是否股票还会继续下跌，我也不知道明天是否会上涨，但是我知道，在此刻，我拿出哪怕很小的资金去参与（比如几千美金，这资金根据你自身的资金量来定，重要的是明白这些资金就算损失，也不会影响到你的生活）（当买方买Call），那么我的损失有限，而如果市场对中概股退市的预期假设不成立，我的回报将是巨大的。</p><p>如果损失发生，我损失的钱不会对我生活产生多大影响，但如果我不参与，这样历史性的机会很可能再也不会遇见。</p><p>这也就是即使我不看好后市, 我也选择在低位买了很多便宜的call，现在基本也都卖出了，收益还可以</p><p>具体看晒图</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9c2e8ce51f5c516c6a0ab59a1203b1fe\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fd74a81183009a0fee76444099a03a60\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6a2f0f5436ac7aa9c1407967d4d1aea1\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3b9e5b6bbb6826f5f3cdcb3037612491\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/80ff7664447a79a4eff8ca716aa595be\"></p><p><strong>三．风险提示</strong></p><p>最后提示下玩期权的风险，各位虎友自己掂量自己的风险承受能力再做决定。成年人对自己负责</p><p><strong>1. 要明白期权作为金融衍生物，价值可能跌成0，而作为期权卖方，你的损失可能无穷大</strong></p><p><strong>2. 大多数期权都会在到期日前跌成废纸</strong></p><p><strong>3. 要明白期权的波动剧烈，每天几十个%的波动是常态</strong></p><p><strong>4. 投入期权的钱不应该超过你本身仓位的15%</strong></p><p><strong>5. 更不要拿最近几年需要用的钱来买期权</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dea0d3bb43e869eac3696e73cbec8b00\"></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>昨天收到虎妞邀请, 来分享一篇关于期权策略的文章。今天我就以更详细的视角，讲一下自己的期权心得，以及自己的期权交易感悟。</p><p>首先，不要被我标题弄糊涂了，我并不是真的不看好后市，而是希望借用标题这段话，反应期权最基本的一些核心使用，对冲风险以及以小概率博取大收益的策略。</p><p>在此之前，有很多虎友在我之前发的文章下留言说想学期权的知识，这篇文章不是教学贴而是经验策略分享帖，但考虑到大多数虎友的需求，我还是简单说一下期权最基本的几个知识。</p><p><strong>一. 期权基础知识</strong></p><p>就先谈谈期权里的几个希腊字母吧，我想很多交易过很多次期权的人自己也没弄懂他们是什么。</p><p>我做了一幅图，以老虎APP打开的期权链为例子，详细介绍了这4个主要希腊字母代表的含义所在。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/44e3bee0f98ac359711fc72e7eb6f872\"></p><p>更进一步解释来说，<strong>就是Delta就是相关性</strong>，比如DELTA是0.5,那么你的股票每涨1块钱, 你的期权变化0.5,但因为美股期权都是100张起卖,所以你的变化为0.5*100=50块钱.</p><p><strong>Gamma相当于资产价格变化的比率</strong>, 举例来说, 如果你期权的Delta是0.6,Gamma为0.05, 则表示股票每上涨1块钱, 那么Delta增加量为0.05. Delta将从0.6增加到0.65.</p><p><strong>Vega期权价格变化的幅度</strong>, 假设vega为0.15, 那么当波动率上升1%,期权价值将上升0.15.比如假设期权理论值为3.25,波动率为20%,那么当波动率上升到22%,期权价值则变为3.55(3.25+2*0.15)</p><p><strong>Theta衡量时间变化对期权价值的影响</strong>.表示时间每经过一天,你的期权价值会损失多少.</p><p><strong>二. 我为什么不看好后市,但选择做多</strong></p><p>常见的期权策略大致10种,比如Covered Call, Married Put, Bull Call Spread, Bear Put Spread, Protective Collar等等</p><p>也许以后会分析分享这些期权的策略给大家,但今天我讲的策略不是上面这些当中的任何一种, 而是源自塔勒布基本杠铃理论自己实践的一种, 就是挖掘极端事件.</p><p>前不久, 港股暴跌, 各种利空消息遍布, 此时很多人都恐慌性的抛售,觉得08的金融危机要再现了。要知道在暴跌之际，所有的消息都是利空的，不然他也不会暴跌，但是各种消息只是观点，不是事实，也就是说他可能会发生，也可能不会发生，没人知道。人性当中一个很重要的准则就是不确定性原则，也正是因为不确定性，股市才有了各种多空对决。而当时的港股和中概股面临的是前所未有的巨大不确定性，各种中概股退市的利空消息满天飞，市场也因此产生了巨大的波动。而期权买方无论是买Call还是买Put，最暴利的时刻就是波动最强烈的时候，也因为这样的剧烈波动，普通人的小资金得以翻篇。期权自带杠杆效应，这个本身就比股票波动剧烈的金融衍生品，因为中概股的暴跌，很多Call都非常便宜。在当时，我不知道是否股票还会继续下跌，我也不知道明天是否会上涨，但是我知道，在此刻，我拿出哪怕很小的资金去参与（比如几千美金，这资金根据你自身的资金量来定，重要的是明白这些资金就算损失，也不会影响到你的生活）（当买方买Call），那么我的损失有限，而如果市场对中概股退市的预期假设不成立，我的回报将是巨大的。</p><p>如果损失发生，我损失的钱不会对我生活产生多大影响，但如果我不参与，这样历史性的机会很可能再也不会遇见。</p><p>这也就是即使我不看好后市, 我也选择在低位买了很多便宜的call，现在基本也都卖出了，收益还可以</p><p>具体看晒图</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9c2e8ce51f5c516c6a0ab59a1203b1fe\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fd74a81183009a0fee76444099a03a60\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6a2f0f5436ac7aa9c1407967d4d1aea1\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3b9e5b6bbb6826f5f3cdcb3037612491\"></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/80ff7664447a79a4eff8ca716aa595be\"></p><p><strong>三．风险提示</strong></p><p>最后提示下玩期权的风险，各位虎友自己掂量自己的风险承受能力再做决定。成年人对自己负责</p><p><strong>1. 要明白期权作为金融衍生物，价值可能跌成0，而作为期权卖方，你的损失可能无穷大</strong></p><p><strong>2. 大多数期权都会在到期日前跌成废纸</strong></p><p><strong>3. 要明白期权的波动剧烈，每天几十个%的波动是常态</strong></p><p><strong>4. 投入期权的钱不应该超过你本身仓位的15%</strong></p><p><strong>5. 更不要拿最近几年需要用的钱来买期权</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dea0d3bb43e869eac3696e73cbec8b00\"></p></body></html>","text":"昨天收到虎妞邀请, 来分享一篇关于期权策略的文章。今天我就以更详细的视角，讲一下自己的期权心得，以及自己的期权交易感悟。 首先，不要被我标题弄糊涂了，我并不是真的不看好后市，而是希望借用标题这段话，反应期权最基本的一些核心使用，对冲风险以及以小概率博取大收益的策略。 在此之前，有很多虎友在我之前发的文章下留言说想学期权的知识，这篇文章不是教学贴而是经验策略分享帖，但考虑到大多数虎友的需求，我还是简单说一下期权最基本的几个知识。 一. 期权基础知识 就先谈谈期权里的几个希腊字母吧，我想很多交易过很多次期权的人自己也没弄懂他们是什么。 我做了一幅图，以老虎APP打开的期权链为例子，详细介绍了这4个主要希腊字母代表的含义所在。 更进一步解释来说，就是Delta就是相关性，比如DELTA是0.5,那么你的股票每涨1块钱, 你的期权变化0.5,但因为美股期权都是100张起卖,所以你的变化为0.5*100=50块钱. Gamma相当于资产价格变化的比率, 举例来说, 如果你期权的Delta是0.6,Gamma为0.05, 则表示股票每上涨1块钱, 那么Delta增加量为0.05. Delta将从0.6增加到0.65. Vega期权价格变化的幅度, 假设vega为0.15, 那么当波动率上升1%,期权价值将上升0.15.比如假设期权理论值为3.25,波动率为20%,那么当波动率上升到22%,期权价值则变为3.55(3.25+2*0.15) Theta衡量时间变化对期权价值的影响.表示时间每经过一天,你的期权价值会损失多少. 二. 我为什么不看好后市,但选择做多 常见的期权策略大致10种,比如Covered Call, Married Put, Bull Call Spread, Bear Put Spread, Protective Collar等等 也许以后会分析分享这些期权的策略给大家,但今天我讲的策略不是上面这些当中的任何一种, 而是源自塔勒布基本杠铃理论自己实践的一种, 就是挖掘极端事件. 前不久, 港股暴跌, 各种利空消息遍布, 此时很多人都恐慌性的抛售,觉得08的金融危机要再现了。要知道在暴跌之际，所有的消息都是利空的，不然他也不会暴跌，但是各种消息只是观点，不是事实，也就是说他可能会发生，也可能不会发生，没人知道。人性当中一个很重要的准则就是不确定性原则，也正是因为不确定性，股市才有了各种多空对决。而当时的港股和中概股面临的是前所未有的巨大不确定性，各种中概股退市的利空消息满天飞，市场也因此产生了巨大的波动。而期权买方无论是买Call还是买Put，最暴利的时刻就是波动最强烈的时候，也因为这样的剧烈波动，普通人的小资金得以翻篇。期权自带杠杆效应，这个本身就比股票波动剧烈的金融衍生品，因为中概股的暴跌，很多Call都非常便宜。在当时，我不知道是否股票还会继续下跌，我也不知道明天是否会上涨，但是我知道，在此刻，我拿出哪怕很小的资金去参与（比如几千美金，这资金根据你自身的资金量来定，重要的是明白这些资金就算损失，也不会影响到你的生活）（当买方买Call），那么我的损失有限，而如果市场对中概股退市的预期假设不成立，我的回报将是巨大的。 如果损失发生，我损失的钱不会对我生活产生多大影响，但如果我不参与，这样历史性的机会很可能再也不会遇见。 这也就是即使我不看好后市, 我也选择在低位买了很多便宜的call，现在基本也都卖出了，收益还可以 具体看晒图 三．风险提示 最后提示下玩期权的风险，各位虎友自己掂量自己的风险承受能力再做决定。成年人对自己负责 1. 要明白期权作为金融衍生物，价值可能跌成0，而作为期权卖方，你的损失可能无穷大 2. 大多数期权都会在到期日前跌成废纸 3. 要明白期权的波动剧烈，每天几十个%的波动是常态 4. 投入期权的钱不应该超过你本身仓位的15% 5. 更不要拿最近几年需要用的钱来买期权","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/637436594","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["QNETCN","TTTN"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":2798,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2006,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/619299805"}
精彩评论