虎虎深深
2022-04-05
一句话概括。信息安全决定一切
想依靠云服务找到“第二增长曲线”?不太可能
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href=\"https://laohu8.com/S/BIDU\">百度</a>在2019年大幅提高了“<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>云”业务的优先级;字节跳动也成立了自己的公有云业务。这一方面的领跑者自然是<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>,阿里云不仅是国内最大的公有云,也是全世界排名前三或前五的公有云<span label=\"备注\">(取决于你相信哪家咨询公司的统计)</span>。</p><p>进入2022年,有一件事情是确定的:去年是消费互联网非常惨淡的一年,而今年不会比去年好太多。在这种情况下,投资者和互联网公司自身对云服务的期望值继续提升——如果互联网行业还能找到“第二增长曲线”,那么最合适的候选人无疑是云服务,其中既包括基础设施,也包括应用解决方案。</p><p>问题在于,上述愿景实在过于乐观了。<strong>坦白说,在阅读了三大电信运营商的最新一期财报之后,我没有任何理由相信,像阿里、腾讯、百度这样的互联网平台有可能在国内的公有云市场竞争中获胜。我甚至认为,它们现在的市场份额已经见顶了,未来几年有下降的风险。</strong></p><p>让我们审视一下各大公有云服务商2021年的财务数字吧:</p><blockquote><p>天翼云<span label=\"备注\">(<a href=\"https://laohu8.com/S/CHA\">中国电信</a>)</span>的营业收入为279亿元,同比增长102%;</p><p>移动云<span label=\"备注\">(<a href=\"https://laohu8.com/S/CHL\">中国移动</a>)</span>的营业收入为242亿元,同比增长114%;</p><p>联通云<span label=\"备注\">(<a href=\"https://laohu8.com/S/600050\">中国联通</a>)</span>的营业收入为163亿元,同比增长46%;</p><p>阿里云的营业收入为724亿元,同比增长29%<span label=\"备注\">(请注意,阿里的财年与日历年不一致,此处选取的是2021日历年的数据)</span>;</p><p>百度智能云板块的营业收入为151亿元,同比增长64%;</p><p><a href=\"https://laohu8.com/S/KC\">金山云</a>的营业收入为91亿元,同比增长38%</p><p>华为云的营业收入为201亿元,同比增长34%;</p><p>腾讯云没有公布收入,但是一般认为其市场份额相当于阿里云的一半到三分之一,因此全年营收可能在300亿元左右。</p></blockquote><p>三大电信运营商的云服务收入之和<span label=\"备注\">(684亿元)</span>已经非常接近阿里云的水平;天翼云的收入很可能已经与腾讯云拉平。</p><p>考虑到天翼云和移动云的增长非常迅猛,那么我们可以合理地估计:2022年全年,三大运营商的云服务收入之和将超过阿里云,甚至可能超过阿里云和腾讯云之和;天翼云的收入可能超过腾讯云,从而成为国内第二大云服务厂商。</p><p>需要注意的是,各家公司对“云服务”的定义不同,不可能做到严格对比。例如,各家的云服务收入都包括一定的个人业务<span label=\"备注\">(例如网盘)</span>,而且各家的比例都不太一样。不过,对于任何一家大型服务商而言,云服务的主要收入来源都是企业级客户。以<a href=\"https://laohu8.com/S/600941\">中国移动</a>为例,2021年的“行业云”收入为192亿元,约占“移动云”整体收入的80%。随着企业数字化进程的推进,企业级客户贡献的收入比例只会越来越高。</p><p><img src=\"https://img.huxiucdn.com/article/content/202204/04/153503731289.png?imageView2/2/w/1000/format/png/interlace/1/q/85\"/></p><p><img 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