作者:涟漪
随着券商年报披露接近尾声,最后一家头部券商的年报令人意外,原来,时隔六年之后,这家券商的净利润再度达到百亿,成功挤进了“百亿俱乐部”
喜大乐奔 这家券商净利又挤进了“百亿俱乐部”
据其2022年4月18日发布的2021年财报显示,2021年,这家券商2021年实现营业收入238.18亿元,同比增26.80%;实现归属于上市公司股东的净利润101.15亿元,同比增52.89%。
据悉,这是第十家挤进“百亿俱乐部”的券商。
这家券商就是国信证券。
公开资料显示,国信证券前身是1994年6月成立的深圳国投证券有限公司,注册资本为96.12亿元,总部设在深圳,法定代表人为张纳沙。
截止2021年12月,国信证券已经发展成为一家全国性大型综合类证券公司,拥有国信期货有限责任公司(下称“国信期货”)、国信弘盛私募基金管理有限公司(下称“国信弘盛”)、国信资本有限责任公司(下称“国信资本”)、国信证券(香港)金融控股有限公司(下称“国信香港”)4家全资子公司。
国信证券财报显示,2021年,国信证券主要通过总部下设机构以及下属分公司、营业部从事经纪及财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理4大主营业务。
财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理4大主营业务的营收分别为:
经纪及财富管理业务:2021年实现营业收入107.69亿元,同比增7.70%;
投资银行业务:2021年实现营业收入20.66亿元,同比增4.43%;
投资与交易业务:2021年共实现营业收入74.16亿元,同比增89.70%;
资产管理业务:2021年实现收入5.42亿元,同比增36.65%。
此外,国信证券经纪及财富管理、投资与交易2大业务占营收收入的比例分别为45.21%、31.14%,总计达到76.35%;而投资银行、资产管理2大业务占营收收入的比例分别为8.67%、1.91%,合计仅为10.59%。
与此同时,据国信证券财报显示,其旗下四个子公司的业绩分别为:
A、国信期货2021年实现营业收入29.10亿元,同比增长30%;实现净利润3.11亿元,增长9.51%;
B、国信弘盛实现营业收入8.6亿元,同比增111%;实现净利润4.83亿元,同比增104%。
C、国信资本2021年实现营业收入6.82亿元,同比增139%;实现净利润4.51亿元,同比增126%;
D、国信香港实现营业收入1.81亿元,实现净利润176.31万元。
值得一提的是,国信证券还持有鹏华基金管理有限公司(下称“鹏华基金”)50%的股权,据其财报显示,截至2021年12月31日,鹏华基金总资产为69.51亿元,净资产37.43亿元,2021年,鹏华基金实现营业收入44.37亿元,同比增长44.76%,实现净利润10.08亿元,同比增长71.14%。
(来源:国信证券年报 制图:IPO参考)
如果按季度来说的话,国信证券2021年第一、二、三、四季度的营业收入分别为42.52亿元、60.69亿元、66.76亿元、68.22亿元,净利润分别为16.85亿元、31.05亿元、30.10亿元、23.15亿元。
由此可见,2021年,国信证券营业收入呈递增趋势,净利润则波动较为明显。
在经营现金流方面,国信证券2021年只有第四季度实现12.76亿元净流入,其余第一、二、三季度则皆为净流出,分别为9448.88万元、21.67亿元、57.30亿元。
与此同时,其2021年财报还显示,国信证券2021年全年经营活动产生的现金流量净额为-67.15亿元,而在2020年,这一数据为-34.72亿元。
财报业绩亮眼 券商业整体欣欣向荣
伴随着已经有10家券商进入到了“百亿俱乐部”阵营,这让整个券商行业开始呈现出欣欣向荣的态势,相关数据显示,这是券商行业连续3年实现营收净利双增长。
据中国证券协会发布的数据显示,2021年140家证券公司实现营业收入5024.10亿元,同比增12.03%;实现净利润为1911.19亿元,同比增长21.31%。
除国信证券之外,其余9家进入百亿俱乐部的券商分别为:
招商证券(600999.SH)、中金公司(601995.SH)、中国银河(601881.SH)、中信建投(601066.SH)、中信证券(600030.SH)、国泰君安(601211.SH)、华泰证券(601688.SH)、海通证券(600837.SH)、广发证券(000776.SZ),这9家券商的净利分别为116.45亿元、107.78亿元、104.30亿元、102.39亿元、231.00亿元、150.13亿元、133.46亿元、128.27亿元、108.54亿元。
据悉,这十家2021年净利达到百亿的券商净利总额高达1320.48亿元,这也就意味着,它们占据了行业净利的69.09%,行业集中度进一步提高。
而据中国证券业协会数据显示,2019年,只有中信证券1家券商净利达到百亿,到2020年,国泰君安、海通证券、华泰证券、广发证券4家券商年净利也达到百亿,行业快速发展。
增长速度方面,2021年净利润行业排名前5的券商分别为中信证券、国泰君安、华泰证券、海通证券、招商证券,其增速分别为55.01%、34.99%、23.32%、17.94%、22.69%。
净利润增速行业排名6到10的券商分别为广发证券、中金公司、中国银河、中信建投、国信证券,其增速分别为8.13%、49.54%、43.99%、7.67%、52.89%。
由此可见,在行业竞争持续激烈的同时,头部券商增速依旧非常强势。
而在上述券商中,中信证券仍旧稳坐行业老大的宝座,其2021年实现营业收入765.24亿元,成为业内净利润唯一突破200亿元的券商,且遥遥领先同行。
单从净利润增速来看,中原证券则以392.04%同比增长位于上市券商首位,并“一骑绝尘”。
财报显示,中原证券(601375.SH)2021年实现营业收入44.21亿元,同比增42.46%;实现净利润5.13亿元,同比增392.04%。
然而,中原证券净利润的“超高速”却没能体现在总资产上。
财报显示,截至2021年末,中原证券的总资产为537.48亿元,较2021年初增长2.62%;总负债为396.04 亿元,较2021年初增长3.70%。
对于行业整体业绩向好的现象,有行内人士曾表示,“券商行业在过去一两年享受到了政策红利,同时在券商行业的努力下也将其转化为市场红利”。
值得一提的是,当券商赚的“盆满钵满”的时候,旗下资管公司2021年由于受到资管新规以及行业政策影响,行业整体表现不佳。
例如,作为头部的国君资管与海通资管2021年分别实现营业收入20.70亿元、17.13亿元,分别下降7.96%、6.19%;分别实现净利润6.14亿元、6.88亿元,分别下降14.48%、0.99%。
当然,无论市场行情如何,总有公司会表现较为优异,东证资管在2021年就充当了这样的角色。
财报显示,东证资管2021年实现营收37.47亿元,同比增30.92%;净利润14.38亿元,同比增77.53%,2项指标均位于行业首位。
券商行业未来将如何发展?IPO参考将持续关注。
(本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作风险自担)
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