首先还是那个全球粮食危机推演(不关中国屁事):
疫情危机(2020),
能源危机(2021),
粮食危机(2022),
衰退危机(2023),
战争危机(2024)。
俄乌冲突,
只是冲突。
深化一下,
粮食危机的核心多因素追踪。
供给端因素一:持续天灾。全球三大粮仓,美洲旱灾,澳洲水灾,黑海俄乌春耕遭遇兵灾,只剩下十天,补种不及。中国夏天南旱北涝,全球减产已成定局。
供给端因素二:能源危机。油气高企,导致化肥危机,全球农民播种不足,减产+1。
供给端因素三:地缘冲突。逆全球化,制裁禁运,导致生产要素不足,粮食出口不足。
供给端因素四:疫情持续。防疫导致供应链效率降低,运力紧张导致粮食分配不足。
供给端因素五:疫情恐慌。各国不知疫情持续多久,纷纷贸易保护主义,禁止粮食出口,优先供应本国。
供给端因素六:粮食寡头。华尔街囤积居奇(大豆/玉米),推高粮价。
供给端因素七:粮食能源化。石油紧缺,油价高企,玉米制造的乙醇汽油开始增多供应。2015年乙醇汽油,吞噬1/3的粮食供应。
需求端因素一:2020/2021全球疫情隔离,光吃不干,导致人均粮食消耗超预期,全球库存处于低位,带来超级补库存周期。
需求端因素二:全球人口加速老龄化,失业人数全球剧增。粮食消耗者大增,粮食供应者大减。
以史为鉴,
粮食危机之中,
真正赚钱的是吃两头粮食加工商,
不是农民,
也不是终端消费品。
但全球四大粮商,
没有中国的,
所以没办法
只能在国内的细分赛道找找了。
总的来说,
农林牧渔四大类,
一一来看。
渔业之中,
獐子岛太恶心。
海产养殖还有深加工的好当家值得看看。
特种水产饲料的天马科技也可以看看。
牧业之中,
牛羊需求稳定/价格稳定排除。
猪肉鸡肉的牧原/新希望不错,
深加工的双汇发展也不错。
分支奶业,
伊利可以看看但性价比不高,
西部牧业也可看看,
深加工的妙可蓝多/麦趣尔/李子园倒不错。
牛羊猪的生育保健,
瑞普生物/国投中鲁/普莱柯不错,
宠物疫苗的生物股份不错。
林业之中,
菌子金针菇的众兴菌业值得看看,
雪榕生物也不错。
橡胶的海南橡胶也不错。
种苹果的朗源股份也不错,
农业之中,
玉米种子的万向德农
挂面的克明食品不错,
糖业的中粮糖业不错,
米加工的中粮科技/金健米业不错,
尤其是中粮科技。
棉花的新赛股份不错。
节水灌溉的大禹节水不错。
至于农业的化肥农药,
氮肥的华鲁恒升,
钾肥的亚钾国际,
磷肥的云天化已经错过了的,
不建议追高。
核心细分赛道推荐:
猪肉/玉米种子/糖/粮食加工/宠物疫苗。
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