银色不用谢
2022-04-14
我来了
@OptionPlus:
如何用期权玩转财报季(7):最适合这个财报季的期权策略又是它?
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":613258218,"tweetId":"613258218","gmtCreate":1649919740934,"gmtModify":1649919740934,"author":{"id":4111988693740190,"authorId":4111988693740190,"authorIdStr":"4111988693740190","name":"银色不用谢","avatar":"https://static.tigerbbs.com/5bbaf5077c274c8f05fd37f7513cb7e4","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":0,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n我来了</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n我来了</body></html>","text":"我来了","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/613258218","repostId":613119479,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":613119479,"tweetId":"613119479","gmtCreate":1649753274527,"gmtModify":1649830678953,"author":{"id":3527667591235607,"authorId":3527667591235607,"authorIdStr":"3527667591235607","name":"OptionPlus","avatar":"https://static.tigerbbs.com/e8009c23927adcf8b5e1e1d101178392","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者:发表过3篇及以上精华帖,且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":0,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.08.25","individualDisplayEnabled":1,"backgroundColor":{"dark":"#675a37","tint":"#f9ebc2"},"fontColor":{"dark":"#ffffff","tint":"#ab7a0e"}}],"fanSize":14496,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"bc6e8e4b405b43429905237d8c15ff4c","categoryId":"20b8d1944bae4805b371322c2ab986d4","name":"期权Q&A:期权知识,你问我答","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":bc6e8e4b405b43429905237d8c15ff4c}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"你想知道的期权知识都在这里,咨询期权问题@期权小助手","image":"https://static.tigerbbs.com/672d6bc9cf055ebef009d5ee69bfef82"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/adaa32d00251e889c26ee8065c9233c7","width":"1540","height":"882"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/048181bf41a8b81a92c76df02e65b950","width":"2186","height":"1346"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/a951a9a5cead9cc55f5a753128a349e4","width":"1392","height":"550"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/75394ce4cb01573770a94aa6136cc97f","width":"1620","height":"856"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/c2af0f33de98f7f0a73bd78cb3e8e253","width":"840","height":"470"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/adaa32d00251e889c26ee8065c9233c7","width":"1540","height":"882"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/048181bf41a8b81a92c76df02e65b950","width":"2186","height":"1346"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/a951a9a5cead9cc55f5a753128a349e4","width":"1392","height":"550"}],"title":"如何用期权玩转财报季(7):最适合这个财报季的期权策略又是它?","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>这两天大盘跌得多少有些酸爽,由于十年期美债收益率升破2.8%,动能股大幅回调,纳斯达克指数再次来到一个关键位<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/048181bf41a8b81a92c76df02e65b950\" tg-width=\"2186\" tg-height=\"1346\">我在上一篇: <a href=\"https://laohu8.com/TW/619617167\" target=\"_blank\">4月需要关注的4个重要时间点,不得不看!</a> 中梳理过,虽然美联储的3月会议纪要跟3月公布的议息决议偏差并不大,但偏偏跟1月一样,大盘再一次在这个时间开始下跌,波动加剧,不禁让我想说,这一集我看过!</p> <p>本周是一个交投清单的小长假周,我维持之前观点大盘可能从单边行情切换到一个区间震荡的行情。昨晚 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/VIX\">$标普500波动率指数(VIX)$</a> 昨天再次收到25以上,之前说过VIX到25以上就进入一个高波动区间,基本上可以判断后续的几个大财报股价会又会出现比较大的振幅,那么跨式期权再次成为财报交易的好选择。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/c2af0f33de98f7f0a73bd78cb3e8e253\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\">上个财报季我连写过两个跨式期权的文章,请看下面:</p> <p><a href=\"https://laohu8.com/TW/633536939\" target=\"_blank\"> 如何用期权玩转财报季(6):连高盛都推荐跨式期权了!</a></p> <p><a href=\"https://laohu8.com/TW/694622763\" target=\"_blank\">如何用期权玩转财报季(5):跨式期权还可以这么做?</a></p> <p>现在再来温习一下跨式的要旨,跨式期权有两种,对称的Straddle 和 宽跨式Strangle:</p> <blockquote>\n Straddle通常被称为马鞍式,指的是买行权价和到期日都相同的call 和 put的组合,行权价通常取接近现价(ATM)。这种策略最大优势是不判断方向只赌波动大,也就是需要正股波动足够大使得一边的收益大于两边的成本,风险是正股价格波动不大,无法抵消购买两份期权的成本。 \n</blockquote> <blockquote>\n Strangle是异价跨式期权,也是宽跨式。跟Straddle的区别是,它是买行权价不同,但到期日一样的的call和put的组合,行权价通常是价外(OTM)。在价格突破(不管涨破还是跌破)某一区间时可以获利,也是赌波动率,适用于正股价格波动非常大的股票,典型的是成长股、科技股。 \n</blockquote> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/a951a9a5cead9cc55f5a753128a349e4\" tg-width=\"1392\" tg-height=\"550\">跨式期权是一个做波动率,无看多看空方向性策略,在财报前一周买入,通过财报发布后偶带来的股价大波动取得超额回报。也可以在财报发布前一个交易日,当期权IV涨到最高点的时候提前卖出止盈。具体请看我上面的两篇文章。</p> <p>跨式期权比单向买看涨期权或看跌期权要贵,因为要买两份,所以它最大的风险是波动不及预期,一方的收益不足覆盖两份的成本,造成了亏损。但是作为期权买方,最大亏损也就是两份合约的权利金,亏损是有限的。</p> <p>最适合做跨式的股票财报就在下周,就是<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NFLX\">$奈飞(NFLX)$</a> 和 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a> 。NFLX将于4月19日盘后发布财报,TSLA将于4月20日盘后发布财报。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NFLX\">$奈飞(NFLX)$</a> 上一季度财报发布后股价暴跌超过20%,如果同时买入它的CALL和PUT,那么PUT将获得超过2倍收益,完全覆盖了CALL和PUT的成本。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a> 上一个财报发布后股价也暴跌了11%,PUT涨幅超过1倍,也是赚的满满。</p> <p>上个季度几乎所有高beta的科技股用跨式都赚钱。这个季度还会如此吗?谁也不敢保证,只是从这两日的VIX波动率指数,和期权IV预测。</p> <p>先来看看NFLX的下周到期的期权,由于期权成本较高,并不推荐最平值的,我稍微看了一下如果将一对CALL和PUT的整体成本控制在1000出头,那该是315的PUT和385的CALL,对应现价涨跌大概都是10%,目前隐含波动率已经高达80%,上个季度这个隐含波动率极值有超过100%。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/75394ce4cb01573770a94aa6136cc97f\" tg-width=\"1620\" tg-height=\"856\">再看看<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a> 如果CALL和PUT成本都在12左右,则对应的875的PUT和1085的CALL,目前隐含波动率在70%左右,这个IV对别的股票来说很高,但是对于特斯拉说实话不算高。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/adaa32d00251e889c26ee8065c9233c7\" tg-width=\"1540\" tg-height=\"882\">随着月底财报进入密集公布期,更多高BETA的股票将公布业绩,我们也可以等几家大财报定调本财季的走向再做更多的赌财报操作。</p> <p></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>这两天大盘跌得多少有些酸爽,由于十年期美债收益率升破2.8%,动能股大幅回调,纳斯达克指数再次来到一个关键位<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/048181bf41a8b81a92c76df02e65b950\" tg-width=\"2186\" tg-height=\"1346\">我在上一篇: <a href=\"https://laohu8.com/TW/619617167\" target=\"_blank\">4月需要关注的4个重要时间点,不得不看!</a> 中梳理过,虽然美联储的3月会议纪要跟3月公布的议息决议偏差并不大,但偏偏跟1月一样,大盘再一次在这个时间开始下跌,波动加剧,不禁让我想说,这一集我看过!</p> <p>本周是一个交投清单的小长假周,我维持之前观点大盘可能从单边行情切换到一个区间震荡的行情。昨晚 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/VIX\">$标普500波动率指数(VIX)$</a> 昨天再次收到25以上,之前说过VIX到25以上就进入一个高波动区间,基本上可以判断后续的几个大财报股价会又会出现比较大的振幅,那么跨式期权再次成为财报交易的好选择。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/c2af0f33de98f7f0a73bd78cb3e8e253\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\">上个财报季我连写过两个跨式期权的文章,请看下面:</p> <p><a href=\"https://laohu8.com/TW/633536939\" target=\"_blank\"> 如何用期权玩转财报季(6):连高盛都推荐跨式期权了!</a></p> <p><a href=\"https://laohu8.com/TW/694622763\" target=\"_blank\">如何用期权玩转财报季(5):跨式期权还可以这么做?</a></p> <p>现在再来温习一下跨式的要旨,跨式期权有两种,对称的Straddle 和 宽跨式Strangle:</p> <blockquote>\n Straddle通常被称为马鞍式,指的是买行权价和到期日都相同的call 和 put的组合,行权价通常取接近现价(ATM)。这种策略最大优势是不判断方向只赌波动大,也就是需要正股波动足够大使得一边的收益大于两边的成本,风险是正股价格波动不大,无法抵消购买两份期权的成本。 \n</blockquote> <blockquote>\n Strangle是异价跨式期权,也是宽跨式。跟Straddle的区别是,它是买行权价不同,但到期日一样的的call和put的组合,行权价通常是价外(OTM)。在价格突破(不管涨破还是跌破)某一区间时可以获利,也是赌波动率,适用于正股价格波动非常大的股票,典型的是成长股、科技股。 \n</blockquote> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/a951a9a5cead9cc55f5a753128a349e4\" tg-width=\"1392\" tg-height=\"550\">跨式期权是一个做波动率,无看多看空方向性策略,在财报前一周买入,通过财报发布后偶带来的股价大波动取得超额回报。也可以在财报发布前一个交易日,当期权IV涨到最高点的时候提前卖出止盈。具体请看我上面的两篇文章。</p> <p>跨式期权比单向买看涨期权或看跌期权要贵,因为要买两份,所以它最大的风险是波动不及预期,一方的收益不足覆盖两份的成本,造成了亏损。但是作为期权买方,最大亏损也就是两份合约的权利金,亏损是有限的。</p> <p>最适合做跨式的股票财报就在下周,就是<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NFLX\">$奈飞(NFLX)$</a> 和 <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a> 。NFLX将于4月19日盘后发布财报,TSLA将于4月20日盘后发布财报。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NFLX\">$奈飞(NFLX)$</a> 上一季度财报发布后股价暴跌超过20%,如果同时买入它的CALL和PUT,那么PUT将获得超过2倍收益,完全覆盖了CALL和PUT的成本。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a> 上一个财报发布后股价也暴跌了11%,PUT涨幅超过1倍,也是赚的满满。</p> <p>上个季度几乎所有高beta的科技股用跨式都赚钱。这个季度还会如此吗?谁也不敢保证,只是从这两日的VIX波动率指数,和期权IV预测。</p> <p>先来看看NFLX的下周到期的期权,由于期权成本较高,并不推荐最平值的,我稍微看了一下如果将一对CALL和PUT的整体成本控制在1000出头,那该是315的PUT和385的CALL,对应现价涨跌大概都是10%,目前隐含波动率已经高达80%,上个季度这个隐含波动率极值有超过100%。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/75394ce4cb01573770a94aa6136cc97f\" tg-width=\"1620\" tg-height=\"856\">再看看<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">$特斯拉(TSLA)$</a> 如果CALL和PUT成本都在12左右,则对应的875的PUT和1085的CALL,目前隐含波动率在70%左右,这个IV对别的股票来说很高,但是对于特斯拉说实话不算高。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/adaa32d00251e889c26ee8065c9233c7\" tg-width=\"1540\" tg-height=\"882\">随着月底财报进入密集公布期,更多高BETA的股票将公布业绩,我们也可以等几家大财报定调本财季的走向再做更多的赌财报操作。</p> <p></p></body></html>","text":"这两天大盘跌得多少有些酸爽,由于十年期美债收益率升破2.8%,动能股大幅回调,纳斯达克指数再次来到一个关键位我在上一篇: 4月需要关注的4个重要时间点,不得不看! 中梳理过,虽然美联储的3月会议纪要跟3月公布的议息决议偏差并不大,但偏偏跟1月一样,大盘再一次在这个时间开始下跌,波动加剧,不禁让我想说,这一集我看过! 本周是一个交投清单的小长假周,我维持之前观点大盘可能从单边行情切换到一个区间震荡的行情。昨晚 $标普500波动率指数(VIX)$ 昨天再次收到25以上,之前说过VIX到25以上就进入一个高波动区间,基本上可以判断后续的几个大财报股价会又会出现比较大的振幅,那么跨式期权再次成为财报交易的好选择。上个财报季我连写过两个跨式期权的文章,请看下面: 如何用期权玩转财报季(6):连高盛都推荐跨式期权了! 如何用期权玩转财报季(5):跨式期权还可以这么做? 现在再来温习一下跨式的要旨,跨式期权有两种,对称的Straddle 和 宽跨式Strangle: Straddle通常被称为马鞍式,指的是买行权价和到期日都相同的call 和 put的组合,行权价通常取接近现价(ATM)。这种策略最大优势是不判断方向只赌波动大,也就是需要正股波动足够大使得一边的收益大于两边的成本,风险是正股价格波动不大,无法抵消购买两份期权的成本。 Strangle是异价跨式期权,也是宽跨式。跟Straddle的区别是,它是买行权价不同,但到期日一样的的call和put的组合,行权价通常是价外(OTM)。在价格突破(不管涨破还是跌破)某一区间时可以获利,也是赌波动率,适用于正股价格波动非常大的股票,典型的是成长股、科技股。 跨式期权是一个做波动率,无看多看空方向性策略,在财报前一周买入,通过财报发布后偶带来的股价大波动取得超额回报。也可以在财报发布前一个交易日,当期权IV涨到最高点的时候提前卖出止盈。具体请看我上面的两篇文章。 跨式期权比单向买看涨期权或看跌期权要贵,因为要买两份,所以它最大的风险是波动不及预期,一方的收益不足覆盖两份的成本,造成了亏损。但是作为期权买方,最大亏损也就是两份合约的权利金,亏损是有限的。 最适合做跨式的股票财报就在下周,就是$奈飞(NFLX)$ 和 $特斯拉(TSLA)$ 。NFLX将于4月19日盘后发布财报,TSLA将于4月20日盘后发布财报。 $奈飞(NFLX)$ 上一季度财报发布后股价暴跌超过20%,如果同时买入它的CALL和PUT,那么PUT将获得超过2倍收益,完全覆盖了CALL和PUT的成本。 $特斯拉(TSLA)$ 上一个财报发布后股价也暴跌了11%,PUT涨幅超过1倍,也是赚的满满。 上个季度几乎所有高beta的科技股用跨式都赚钱。这个季度还会如此吗?谁也不敢保证,只是从这两日的VIX波动率指数,和期权IV预测。 先来看看NFLX的下周到期的期权,由于期权成本较高,并不推荐最平值的,我稍微看了一下如果将一对CALL和PUT的整体成本控制在1000出头,那该是315的PUT和385的CALL,对应现价涨跌大概都是10%,目前隐含波动率已经高达80%,上个季度这个隐含波动率极值有超过100%。再看看$特斯拉(TSLA)$ 如果CALL和PUT成本都在12左右,则对应的875的PUT和1085的CALL,目前隐含波动率在70%左右,这个IV对别的股票来说很高,但是对于特斯拉说实话不算高。随着月底财报进入密集公布期,更多高BETA的股票将公布业绩,我们也可以等几家大财报定调本财季的走向再做更多的赌财报操作。","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/613119479","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["TSLA","VIX","NFLX"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":2558,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":637,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":6,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/613258218"}
精彩评论