Sunnylr
2021-12-07
Nice
中信证券:维持吉利汽车(00175)“买入”评级 目标价35港元
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":606609784,"tweetId":"606609784","gmtCreate":1638866266779,"gmtModify":1638866267128,"author":{"id":3559518468531412,"idStr":"3559518468531412","authorId":3559518468531412,"authorIdStr":"3559518468531412","name":"Sunnylr","avatar":"https://static.tigerbbs.com/a250cc38b97995fbf03f36c63041af7f","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":30,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>Nice</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>Nice</p></body></html>","text":"Nice","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/606609784","repostId":2189763822,"repostType":2,"repost":{"id":"2189763822","kind":"news","pubTimestamp":1638862935,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2189763822?lang=&edition=full","pubTime":"2021-12-07 15:42","market":"us","language":"zh","title":"中信证券:维持吉利汽车(00175)“买入”评级 目标价35港元","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2189763822","media":"智通财经","summary":"智通财经APP获悉,中信证券发布研究报告称,维持吉利汽车“买入”评级,保持2021-23年EPS预测0.8/1.1/1.4元,当前股价22.25港元,对应PE24.7/18.5/13.9倍。事件:11月吉利汽车总销量实现13.59万辆,环比+21.7%,超市场预期。随着“智能吉利2025”战略及雷神动力的发布,吉利汽车加速向智能出行公司转型,迈入新的发展阶段。中信证券主要观点如下:11月实现销售13.59万辆,环比+21.7%超预期,星瑞、星越L表现亮眼。","content":"<html><body><p>智通财经APP获悉,<a href=\"https://laohu8.com/S/600030\">中信证券</a>发布研究报告称,维持<a href=\"https://laohu8.com/S/00175\">吉利汽车</a>(00175)“买入”评级,保持2021-23年EPS预测0.8/1.1/1.4元,当前股价22.25港元,对应PE24.7/18.5/13.9倍。目前业绩压力最大的时间已经过去,展望21H2-22年,主力车型博越将迎来换代,且极氪、几何和混动产品将推向市场,新能源转型加速,予2022年15倍PE,同时(考虑到持股51%)按照3倍PS对极氪进行分部估值,目标价35港元。</p><p><strong>事件:</strong>11月吉利汽车总销量实现13.59万辆,环比+21.7%,超市场预期。其中星越L实现1.11万辆,刷新销量纪录。极氪11月实现交付2012台,预计未来产销将持续爬坡。</p><p>随着“<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>吉利2025”战略及<a href=\"https://laohu8.com/S/RTN\">雷神</a>动力的发布,吉利汽车加速向智能出行公司转型,迈入新的发展阶段。2022年博越换代有望带来利润弹性,极氪有望带来估值提升。</p><p><strong><a href=\"https://laohu8.com/S/06030\">中信证券</a>主要观点如下:</strong></p><p><strong>11月实现销售13.59万辆,环比+21.7%超预期,星瑞、星越L表现亮眼。</strong></p><p>吉利汽车11月总销量达到13.59万辆,环比+21.8%,销量超预期,料跑赢乘用车行业。<strong>分车型看</strong>,“星系列”表现出色,订单量持续增加。</p><p><strong>星越L</strong>销量11月实现销量1.11万辆,环比+170.9%并刷新销量记录;<strong>星瑞</strong>实现销量1.27万辆,同比+81%,环比+5.4%,连续3个月销量过万;<strong>帝豪家族</strong>11月销量2.52万辆,环比+21.3%;<strong>缤瑞、缤越</strong>11月实现销量1.93万,环比+14%;<strong>博越、博瑞</strong>11月合计销量1.87万辆,环比+1.8%与10月基本持平。吉利与沃尔沃合资品牌<strong>领克汽车</strong>11月总销量2.5万辆,同比+9.7%,环比+9%;同时<strong>极氪001</strong>开启交付周期,11月已实现交付2012台。</p><p><strong>极氪开启批量交付,用户服务体系加速建设。</strong></p><p><strong>交付进度方面,</strong>极氪11月交付数量达2012台,自10月末交付开启累计2211台,平均订单价格实现33.5万,交付区域辐射全国150+城市。</p><p><strong>服务体系方面,</strong>ZEEKRPower进一步拓展充电服务网络,自建充电站已上线9城,智能家充安装服务实现全国覆盖,电极送帮充电服务已上线20城;ZEEKRCare籍由广州车展发布,可以实现车辆智控预检、服务全程追溯以及意外情况迅速响应、专业解决、陪伴救援。</p><p>当前ZEEKRCare实现31省208城覆盖,部署超过300个服务点。该行认为极氪基于较强的产品力和直营渠道带来的全新客户体验,有利于品牌建设和影响力的打造。该行看好极氪001后续的产销爬坡,并且认为极氪作为吉利智能电动转型、品牌向上的突破,有望提升公司估值。</p><p><strong>2022年看点:发布雷神动力混动上车,叠加博越换代会带来的利润支撑。</strong></p><p>吉利汽车发布“智能吉利2025”战略,全面展示了智能世界的中国吉利方案,涵盖品牌战略、盈利目标、研发投入、人才战略、动力总成、车端智能、智能制造、智能服务等各个方面,为其未来几年的发展指明方向,加速向智能出行公司转型,迈入新的发展阶段。</p><p>具体而言,2022年公司的看点主要在:<strong>1)</strong>拥有高效混动专用发动机及3档混动变速器的“雷神动力”混动系统量产装车,这套混动系统将兼具较强能效和动力,量产后有望让公司成为混动领域的领军企业之一。</p><p><strong>2)</strong>公司最重要的走量车型博越将在2022年换代,新博越或将基于CMA平台设计,预计车型换代将大幅回收终端折扣,实现销量和单车利润的齐升,带来盈利弹性。</p></body></html>","source":"stock_zhitongcaijing","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>中信证券:维持吉利汽车(00175)“买入”评级 目标价35港元</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n中信证券:维持吉利汽车(00175)“买入”评级 目标价35港元\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2021-12-07 15:42 北京时间 <a href=http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/617024.html><strong>智通财经</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>智通财经APP获悉,中信证券发布研究报告称,维持吉利汽车(00175)“买入”评级,保持2021-23年EPS预测0.8/1.1/1.4元,当前股价22.25港元,对应PE24.7/18.5/13.9倍。目前业绩压力最大的时间已经过去,展望21H2-22年,主力车型博越将迎来换代,且极氪、几何和混动产品将推向市场,新能源转型加速,予2022年15倍PE,同时(考虑到持股51%)按照3倍PS对极氪...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/617024.html\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/fdfbc5b662d5582e2d5bd922df4b460b","relate_stocks":{"00175":"吉利汽车"},"source_url":"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/617024.html","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"2189763822","content_text":"智通财经APP获悉,中信证券发布研究报告称,维持吉利汽车(00175)“买入”评级,保持2021-23年EPS预测0.8/1.1/1.4元,当前股价22.25港元,对应PE24.7/18.5/13.9倍。目前业绩压力最大的时间已经过去,展望21H2-22年,主力车型博越将迎来换代,且极氪、几何和混动产品将推向市场,新能源转型加速,予2022年15倍PE,同时(考虑到持股51%)按照3倍PS对极氪进行分部估值,目标价35港元。事件:11月吉利汽车总销量实现13.59万辆,环比+21.7%,超市场预期。其中星越L实现1.11万辆,刷新销量纪录。极氪11月实现交付2012台,预计未来产销将持续爬坡。随着“智能吉利2025”战略及雷神动力的发布,吉利汽车加速向智能出行公司转型,迈入新的发展阶段。2022年博越换代有望带来利润弹性,极氪有望带来估值提升。中信证券主要观点如下:11月实现销售13.59万辆,环比+21.7%超预期,星瑞、星越L表现亮眼。吉利汽车11月总销量达到13.59万辆,环比+21.8%,销量超预期,料跑赢乘用车行业。分车型看,“星系列”表现出色,订单量持续增加。星越L销量11月实现销量1.11万辆,环比+170.9%并刷新销量记录;星瑞实现销量1.27万辆,同比+81%,环比+5.4%,连续3个月销量过万;帝豪家族11月销量2.52万辆,环比+21.3%;缤瑞、缤越11月实现销量1.93万,环比+14%;博越、博瑞11月合计销量1.87万辆,环比+1.8%与10月基本持平。吉利与沃尔沃合资品牌领克汽车11月总销量2.5万辆,同比+9.7%,环比+9%;同时极氪001开启交付周期,11月已实现交付2012台。极氪开启批量交付,用户服务体系加速建设。交付进度方面,极氪11月交付数量达2012台,自10月末交付开启累计2211台,平均订单价格实现33.5万,交付区域辐射全国150+城市。服务体系方面,ZEEKRPower进一步拓展充电服务网络,自建充电站已上线9城,智能家充安装服务实现全国覆盖,电极送帮充电服务已上线20城;ZEEKRCare籍由广州车展发布,可以实现车辆智控预检、服务全程追溯以及意外情况迅速响应、专业解决、陪伴救援。当前ZEEKRCare实现31省208城覆盖,部署超过300个服务点。该行认为极氪基于较强的产品力和直营渠道带来的全新客户体验,有利于品牌建设和影响力的打造。该行看好极氪001后续的产销爬坡,并且认为极氪作为吉利智能电动转型、品牌向上的突破,有望提升公司估值。2022年看点:发布雷神动力混动上车,叠加博越换代会带来的利润支撑。吉利汽车发布“智能吉利2025”战略,全面展示了智能世界的中国吉利方案,涵盖品牌战略、盈利目标、研发投入、人才战略、动力总成、车端智能、智能制造、智能服务等各个方面,为其未来几年的发展指明方向,加速向智能出行公司转型,迈入新的发展阶段。具体而言,2022年公司的看点主要在:1)拥有高效混动专用发动机及3档混动变速器的“雷神动力”混动系统量产装车,这套混动系统将兼具较强能效和动力,量产后有望让公司成为混动领域的领军企业之一。2)公司最重要的走量车型博越将在2022年换代,新博越或将基于CMA平台设计,预计车型换代将大幅回收终端折扣,实现销量和单车利润的齐升,带来盈利弹性。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1294,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":4,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/606609784"}
精彩评论