【辉叔看盘】
各位老铁,好久不见,最近实在太忙,日更的文章暂停了三天。
今天开始重新恢复,希望各位老铁继续关注!
先帮大家简单回顾下这周的行情,四个字总结,先抑后扬!
在中概股反弹,降准消息落地之后,A股先是冲高回落,一度让人以为利好兑现。随之快速冲上3600点,并连续两天大涨,今天甚至一度冲击3700点。
很多人似乎还没反应过来,怎么就听见有人在说是不是要冲击3900,甚至4000点了。
其实也难怪,因为我们在3500点附近已经足足来回震荡了18个月,一下子说要往上突破,就显得像要打破常规,很不自然。
不过,从历史来看,跨年行情似乎成了一种惯性,这个我们周末其实也和大家聊过,就不再赘述了。
直接来看这波跨年行情的主力是谁。
毫无疑问,推动这波行情的的幕后之手有两只,一是公募基金,二是外资。
为什么公募基金有推动年底行情的动力,这可能与一个因素有关,就是为来年新发基金的开门红蓄势,要是行情还像之前一样冷清,谁还来捧场买基金呢?
另外,每到年底,公募基金也会预判来年行情,提前开始调仓换股,在白马蓝筹股经历了一年大调整之后,不少股票的性价比又跌出来了,尤其像金融这类权重股,已经到了很好的配置位置,从高位的新能源等热门赛道出来,逢低布局权重,很容易拉起指数。
第二个是外资,最近外资连续7天净流入,今天更是创出阶段新高,一下子涌入260亿。
这里的关键原因,要和最近连续升值的人民币有关。而外资买入的习惯相信大家比我还熟悉,就是蓝筹白马。
所以,公募基金和外资是推动这轮上涨的主力军。
不过,指数因为某些原因,也不能过快上涨。
盘后就传来外汇储备金上调的消息,消息一出,在岸、离岸人民币汇率直线跳水。离岸人民币兑美元跌破6.36关口,短线跌超300个基点。
这波估计杀的外资有点措手不及。
另外,对于四季度我们提到的三条主线,我觉得总体上没太大问题,甚至有主线会延续到明年。
首先说军工,现在这波上来,估值是到了一个相对合理的水平,但是军工行业明年的增速少说还有30%的增长,所以是足够可以消化的。
科技,我们重点指的是芯片,这轮高景气度至少会到明年年中,之前的芯片景气度拐点的论断不断遭到事实打脸。
拿我们的金股zycx来说,即使国家大基金和大股东接连减持,股价还是继续上涨,就知道公司的基本面和未来增长有多扎实了。
最后说新能源,新能源这个地方我觉得需要小心一点,尤其是新能源汽车产业链,上一轮电机、电控、电池集体轮涨之后,现在龙头宁德时代的估值已经接近150倍,而且高位出现放量大阴线。说明主力已经出现分歧了。
现在新能源车的渗透率接近10%,如果到50%,宁德时代业绩再翻5倍,估值也有30左右,后面再高速增长,其实是很难的。
所以说,现在的估值,已经考虑到未来很长一段时间的市值天花板了。
另外,25倍的新能源龙头股江特电机,今天遭遇核按钮。江特电机公告,因涉嫌信息披露违法违规,证监会决定对公司立案。是否会引发新能源车产业链整个的下跌,明天就会揭晓。
最后,至于指数的跨年行情,我觉得指数还会向上突破,但涨的是指数,是权重股,与你手头的票并不一定有直接关系,一般而言,年底价值股的上涨通常会好于成长股一些。
好了,今天说的已经不少了,就到这吧。
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