行业透析 | 联易融绿色供应链金融解决方案，助力产业绿色生态构建

在“双碳”目标引领下，绿色转型已成为产业经济高质量发展的核心方向，而供应链作为产业运行的“毛细血管”，其绿色化水平直接决定了整体减排目标的实现成效。绿色供应链金融通过金融资源与绿色产业的精准对接，成为推动产业链协同转型的关键抓手，联易融依托多年供应链金融科技实践经验，构建起以数字科技为核心的绿色供应链金融解决方案，助力产业绿色生态构建。

1、绿色供应链金融现况分析

● 信息不对称加剧融资壁垒

绿色供应链金融的有效运作高度依赖全产业链数据支撑，包括企业碳排放数据、绿色项目认证信息、交易流水等核心数据。但当前产业链各主体数据分散存储于核心企业、中小企业、监管部门等不同机构，缺乏统一的数据共享机制，形成“数据孤岛”。

一方面，金融机构难以全面获取中小企业绿色转型的真实情况和环境效益数据，无法精准评估其信用水平；另一方面，中小企业因缺乏规范的绿色信息披露能力，难以证明自身项目的绿色属性，导致优质绿色项目被遗漏，融资可得性不足。

●产品同质化与场景适配不足

当前绿色供应链金融产品多为传统供应链金融的“绿色化改造”，缺乏针对不同行业绿色转型特点的差异化设计，同质化现象严重。多数产品聚焦于应收账款融资、绿色票据贴现等基础场景，难以匹配企业在绿色技术改造、环保设备升级等多元化需求。

●风险管控体系不完善

绿色供应链金融涉及的环境风险具有复杂性、长期性特点，传统风控模型难以有效覆盖。

• 环境风险识别与量化评估能力不足，金融机构缺乏专业的绿色风险评估工具，无法精准判断项目的环境合规性和潜在环境责任；

• 资金用途监管难度大，部分企业存在“绿色融资”挪用至非绿色项目的风险，加剧了金融机构的放贷谨慎情绪。

● 生态协同机制尚未健全

绿色供应链金融的发展需要核心企业、金融机构、第三方认证机构、政府部门等多方主体协同参与，跨部门协同不足与监管碎片化问题，进一步制约了绿色供应链金融生态的构建。

• 政策虽有顶层设计支持，但地方配套措施滞后，财政贴息、风险补偿等激励政策落地效果不佳；

• 市场绿色标准不统一，不同机构对“绿色项目”的认定口径存在差异，导致业务对接效率低下；

• 第三方绿色认证机构数量不足、服务能力不均，难以满足大规模绿色项目的认证需求，形成“认证难、认证贵”的附加壁垒。

2、破局之道：联易融绿色供应链解决方案

● 搭建数字底座，破解信息难题

联易融依托区块链、大数据、物联网等核心技术，构建起覆盖全产业链的数据可信共享平台，打破“数据孤岛”。通过与核心企业、环境监测机构、绿色认证机构的系统对接，实现碳排放数据、绿色认证信息、交易数据、物流信息的实时采集与整合。

为确保绿色资金精准流向可持续项目，防范“漂绿”风险，联易融率先发布人工智能供应链单据自动化审核平台——“蜂羽 AI 审单平台”。该平台借助大模型技术精准解析供应链单据中的绿色属性，显著提升绿色项目识别准确率。

仅2024年，联易融通过供应链金融流程线上化和无纸化，累计减少碳排放约21,000吨二氧化碳当量，实现了显著的碳减排效果，通过减少交通降低的碳排量约为14,000吨二氧化碳当量，供应链金融流程无纸化ABS累计为各参与方节省纸张约7,000吨二氧化碳当量。

● 创新差异化产品体系，匹配多元绿色需求

联易融基于不同行业绿色转型特点，构建起覆盖全产业链环节的差异化产品矩阵，实现“一业一策”的精准适配。

在核心产品层面，推出绿色资产支持商业票据（ABCP）、碳足迹挂钩贷款、绿色订单融资等特色产品：绿色ABCP聚焦核心企业上下游绿色供应链资产，通过资产证券化实现融资规模扩大。

2025年上半年，联易融服务的可持续供应链资产规模突破290亿元，同比增长97%，覆盖可再生能源、乡村振兴、环境保护等多个绿色领域。

● 构建智能风控体系，强化风险全流程管控

联易融融合大数据、人工智能技术，建立起涵盖环境风险、信用风险、操作风险的全链条智能风控模型。通过绿色金融科技解决方案，将绿色金融与现有的供应链金融科技产品及流程进行深度融合，帮助客户对碳足迹、碳排放等数据与绿色金融产品进行生态整合，协助客户提升绿色信贷效率、降低风险及规范监管。

在信用风险管控方面，通过产业链交易数据的交叉验证，结合企业财务数据、环保绩效等信息，精准勾勒企业信用画像，有效降低虚假贸易风险；

在操作风险防范方面，利用智能合约技术实现融资流程的自动化审批与资金用途的实时监控，确保资金精准流向绿色项目。通过风控体系的智能化升级，联易融服务的绿色供应链金融业务不良率控制远低于行业平均水平。

3、联易融绿色供应链金融合作案例

助力深圳能源集团发行大湾区首单绿色ABCP

深圳能源集团作为大湾区能源龙头企业，联易融针对其产业链特点，为其量身定制绿色资产支持商业票据（ABCP）解决方案。通过联易融数字平台，实现上游中小企业应收账款的线上确权、登记与流转，精准筛选符合绿色标准的资产纳入发行池，涵盖风电设备采购、光伏电站建设等多个绿色项目。同时，联易融协助对接监管部门与金融机构，完成绿色项目认证与信息披露，确保产品符合绿色金融标准。

该单绿色ABCP的成功发行，不仅为深圳能源集团上游200余家中小企业提供了低成本融资，更实现了绿色资产的标准化流转，吸引更多金融资源参与绿色能源产业。此次合作也成为大湾区绿色供应链金融创新的标杆案例，为能源行业绿色转型提供了可借鉴的融资模式。

联合渣打银行打造「渣打迅连」ESG解决方案

联易融与渣打银行共同开发的“渣打迅连”供应链融资解决方案采用了创新的“供应链＋区块链”模式，这一平台通过引入第三方ESG评级标准，提供了一套全面的ESG评估和绿色融资激励机制。该方案帮助丝丽雅集团及其子公司通过优化供应链管理获得了更佳的资金支持，实现环境保护和商业效益的双赢。

2024年5月，丝丽雅集团联同渣打银行、联易融三方共建的“渣打迅连”ESG解决方案荣获亚洲知名财经杂志《财资》(The Asset)评选的2024年度“中国最佳ESG方案奖”（Best Solution ESG CHINA）。