FrankLiang
2020-12-01
这篇文章不错，转发给大家看
@鑫鑫洋：
什么人在交易中长期赚钱？
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":398028959,"tweetId":"398028959","gmtCreate":1606796964971,"gmtModify":1703844477491,"author":{"id":3510232317047531,"idStr":"3510232317047531","authorId":3510232317047531,"authorIdStr":"3510232317047531","name":"FrankLiang","avatar":"https://static.tigerbbs.com/69b6cd0d855571fb7344617d7e0a614b","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":5,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":2,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看</body></html>","text":"这篇文章不错，转发给大家看","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/398028959","repostId":393726095,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":393726095,"tweetId":"393726095","gmtCreate":1606389436017,"gmtModify":1703842955962,"author":{"id":3443259955812259,"idStr":"3443259955812259","authorId":3443259955812259,"authorIdStr":"3443259955812259","name":"鑫鑫洋","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b2d2f1f10442d11e847ff989eb36f7a0","vip":2,"userType":2,"introduction":"Trend System Implement","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561-4","templateUuid":"e50ce593bb40487ebfb542ca54f6a561","name":"明星虎友","description":"加入老虎社区2000天","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/dddf24b906c7011de2617d4fb3f76987","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/53d58ad32c97254c6f74db8b97e6ec49","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/6304700d92ad91c7a33e2e92ec32ecc1","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2022.05.20","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":7114,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"5f4e0a7185a74ed196abff08008266de","categoryId":"b76d3c59fc044df59779c041b25852a6","name":"分享我的交易策略","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":5f4e0a7185a74ed196abff08008266de}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"交易策略分享，说一说自己在交易中的那些神操作吧，你的idea说不定价值百万！","image":"https://static.tigerbbs.com/cd8eaff2e99964ab7a80d92cc196fcd3"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/c46f599a10912e1455239b53c03044dc","width":"800","height":"1202"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/c46f599a10912e1455239b53c03044dc","width":"800","height":"1202"}],"title":"什么人在交易中长期赚钱？","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>华尔街谚语：一个成功的交易者，是需要10年的学习历程的。这个行业中，60%的人会在半年里就消失，钱和信心被消灭，还有35%在本年内不会盈利，5%盈利的能坚持5年的不到1%。做到私募的就更少，历经10年大约可以出师了，真正出道也要40岁了，在美国金融业私募经理的初始年龄为42岁，再打拼个10年就可以退休了。</p><p><br></p><p>一、稳定操盘手的定义是什么？</p><p> 顶尖交易员的主要特质可以浓缩为一句：长期稳定地获利。包括三个词组长期、稳定和获利：第一，如果只是短期能获利，则表明你只是遇到了好的运气，没有交易的盈利能力；第二，如果你不能稳定地盈利，今年大盈利，明年大亏损，后年大盈利，则表明你欠缺对风险的控制和对信号的过滤，交易系统不成熟，一些年份会爆仓，容易死亡；第三，获利，获利越大，交易员越优秀，就是这么简单，没有所谓不能赚大钱的伟大交易员。</p><p> 西蒙斯的基金收5%的资产管理费+44%的投资收益分成，对冲基金的管理费通常在1%左右，而提成是20%，西蒙斯可以说是达到了极大多操盘手一辈子都无法企及的高度，是需要仰望的存在。</p><p> 《趋势跟踪-顶尖交易大师的操盘获利策略》这本书讲的，在我看来，不是术，而是道，道的层面是对未来不确定性的处理，适用于交易，也适用于生活。术的层面是，解决5个问题：什么时候入场，什么时候出场，入多少，对了怎么办，错了怎么处理。要知道，交易是需要理性的，是反直觉和反人性的，因此，你需要数据和时间来告诉你交易系统有没有效！</p><p> 当你形成一个有效的系统之后，你可能会碰上以下问题。</p><p>二、技术分析到底是否有效？</p><p> 在过去几十年里，技术分析是否有效的问题，一直是争论的主题，过去的价格能不能预示未来的表现呢？马尔可夫链，因安德烈·马尔可夫得名，是指数学中具有马尔可夫性质的离散事件随机过程，该过程中，在给定当前知识或信息的情况下，过去（即当前以前的历史状态）对于预测将来（即当前以后的未来状态），是无关的。</p><p> 有个投资人叫许哲，他通过大量的数据做假设实验后发现，过去的价格对未来没有任何一丝影响，这让他对技术分析产生了动摇，因为技术分析的前提假设，就是告诉你过去的价格对未来具有指导意义。</p><p>三、基本面分析，是否有效？</p><p> 艾迪·塞柯塔讲过一个笑话：一天晚上，我和一位基本面分析者，一起用餐时不小心碰掉了一把餐刀，他只是看着刀在空中旋转，直到刀尖扎进鞋子里。我问他，为什么不移开你的脚？他回答，我在等着它反弹回来。</p><p> 凯恩斯称，市场保持非理性状态的时间，可能比你保持不破产的时间更长。</p><p> 在提到收敛**易的时候，西蒙斯表示，收敛**易的问题是：你没有时间尺度。你说最终都会收敛，好的，那何时是最终呢？此外，替人理财的时候，就算你很有耐心，投资人也不一定有。</p><p> 本杰明·格雷厄姆是个博学多才的角色，希腊语和拉丁语很流利，在哥伦比亚读书时不管是物理、数学、音乐还是古典文学，他都能排在前三名，毕业时被邀请留校担任教师，但为了赚钱，格雷厄姆去了华尔街。投资时，他非常注重企业的财务数据，但是，他有着常人没有的警惕意识——过去的数据并不能对未来发展提供保证，只是建议罢了。</p><p> 即是说，他意识到过去有效的经验，可能会在未来或当下失效，事实上，由于参与人数太多，导致部分市场消失的情况屡见不鲜。比方说，上世纪八九十年代的时候，美国国债套利赚钱很快，但发现的人多之后，利润就变得极小了，这个市场也可以说是消失了，因为大家赚不到钱。</p><p>四、什么人才能够在这个市场里赚到钱呢？</p><p>首先，能把市场长期当成取款机的人，都是独立思考者。但是，他们也意识到，只要是独立思考者，就会有犯错的时候，因为，他们也是人，会感性，会有偏见。</p><p>其次，他们会将犯错纳入交易系统里，将错误的反应策略融入交易当中。即是说，他们知道系统的有效性，但也知道系统的缺陷。因此，他们有所为，有所不为。</p><p>第三，自律，使用机械式交易方式。虽然，重复有效的交易非常枯燥，但是，他们的目标是赚钱，与刺激、乐趣这些无关。</p><p>第四，保持学习。今天的市场与过去的市场没有什么不同，因为它始终在变化。</p><p>第五，投资行为保守。未来充满未知，行事常思退一步，留几手。</p><p>第六，善于破坏既成的观念。成也萧何败萧何，今天因为这个方法成功，明天可能也会因同一个方法而失败。芒格认为，哪年你没有破坏一个你最爱的观念，那么你这年就白过了。</p><p> 乐观一点，大成若缺，其用不弊。交易很难，但如果你能坚守原则，也很容易。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c46f599a10912e1455239b53c03044dc\" tg-width=\"800\" tg-height=\"1202\"><span>做个俗人</span></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>华尔街谚语：一个成功的交易者，是需要10年的学习历程的。这个行业中，60%的人会在半年里就消失，钱和信心被消灭，还有35%在本年内不会盈利，5%盈利的能坚持5年的不到1%。做到私募的就更少，历经10年大约可以出师了，真正出道也要40岁了，在美国金融业私募经理的初始年龄为42岁，再打拼个10年就可以退休了。</p><p><br></p><p>一、稳定操盘手的定义是什么？</p><p> 顶尖交易员的主要特质可以浓缩为一句：长期稳定地获利。包括三个词组长期、稳定和获利：第一，如果只是短期能获利，则表明你只是遇到了好的运气，没有交易的盈利能力；第二，如果你不能稳定地盈利，今年大盈利，明年大亏损，后年大盈利，则表明你欠缺对风险的控制和对信号的过滤，交易系统不成熟，一些年份会爆仓，容易死亡；第三，获利，获利越大，交易员越优秀，就是这么简单，没有所谓不能赚大钱的伟大交易员。</p><p> 西蒙斯的基金收5%的资产管理费+44%的投资收益分成，对冲基金的管理费通常在1%左右，而提成是20%，西蒙斯可以说是达到了极大多操盘手一辈子都无法企及的高度，是需要仰望的存在。</p><p> 《趋势跟踪-顶尖交易大师的操盘获利策略》这本书讲的，在我看来，不是术，而是道，道的层面是对未来不确定性的处理，适用于交易，也适用于生活。术的层面是，解决5个问题：什么时候入场，什么时候出场，入多少，对了怎么办，错了怎么处理。要知道，交易是需要理性的，是反直觉和反人性的，因此，你需要数据和时间来告诉你交易系统有没有效！</p><p> 当你形成一个有效的系统之后，你可能会碰上以下问题。</p><p>二、技术分析到底是否有效？</p><p> 在过去几十年里，技术分析是否有效的问题，一直是争论的主题，过去的价格能不能预示未来的表现呢？马尔可夫链，因安德烈·马尔可夫得名，是指数学中具有马尔可夫性质的离散事件随机过程，该过程中，在给定当前知识或信息的情况下，过去（即当前以前的历史状态）对于预测将来（即当前以后的未来状态），是无关的。</p><p> 有个投资人叫许哲，他通过大量的数据做假设实验后发现，过去的价格对未来没有任何一丝影响，这让他对技术分析产生了动摇，因为技术分析的前提假设，就是告诉你过去的价格对未来具有指导意义。</p><p>三、基本面分析，是否有效？</p><p> 艾迪·塞柯塔讲过一个笑话：一天晚上，我和一位基本面分析者，一起用餐时不小心碰掉了一把餐刀，他只是看着刀在空中旋转，直到刀尖扎进鞋子里。我问他，为什么不移开你的脚？他回答，我在等着它反弹回来。</p><p> 凯恩斯称，市场保持非理性状态的时间，可能比你保持不破产的时间更长。</p><p> 在提到收敛**易的时候，西蒙斯表示，收敛**易的问题是：你没有时间尺度。你说最终都会收敛，好的，那何时是最终呢？此外，替人理财的时候，就算你很有耐心，投资人也不一定有。</p><p> 本杰明·格雷厄姆是个博学多才的角色，希腊语和拉丁语很流利，在哥伦比亚读书时不管是物理、数学、音乐还是古典文学，他都能排在前三名，毕业时被邀请留校担任教师，但为了赚钱，格雷厄姆去了华尔街。投资时，他非常注重企业的财务数据，但是，他有着常人没有的警惕意识——过去的数据并不能对未来发展提供保证，只是建议罢了。</p><p> 即是说，他意识到过去有效的经验，可能会在未来或当下失效，事实上，由于参与人数太多，导致部分市场消失的情况屡见不鲜。比方说，上世纪八九十年代的时候，美国国债套利赚钱很快，但发现的人多之后，利润就变得极小了，这个市场也可以说是消失了，因为大家赚不到钱。</p><p>四、什么人才能够在这个市场里赚到钱呢？</p><p>首先，能把市场长期当成取款机的人，都是独立思考者。但是，他们也意识到，只要是独立思考者，就会有犯错的时候，因为，他们也是人，会感性，会有偏见。</p><p>其次，他们会将犯错纳入交易系统里，将错误的反应策略融入交易当中。即是说，他们知道系统的有效性，但也知道系统的缺陷。因此，他们有所为，有所不为。</p><p>第三，自律，使用机械式交易方式。虽然，重复有效的交易非常枯燥，但是，他们的目标是赚钱，与刺激、乐趣这些无关。</p><p>第四，保持学习。今天的市场与过去的市场没有什么不同，因为它始终在变化。</p><p>第五，投资行为保守。未来充满未知，行事常思退一步，留几手。</p><p>第六，善于破坏既成的观念。成也萧何败萧何，今天因为这个方法成功，明天可能也会因同一个方法而失败。芒格认为，哪年你没有破坏一个你最爱的观念，那么你这年就白过了。</p><p> 乐观一点，大成若缺，其用不弊。交易很难，但如果你能坚守原则，也很容易。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c46f599a10912e1455239b53c03044dc\" tg-width=\"800\" tg-height=\"1202\"><span>做个俗人</span></p></body></html>","text":"华尔街谚语：一个成功的交易者，是需要10年的学习历程的。这个行业中，60%的人会在半年里就消失，钱和信心被消灭，还有35%在本年内不会盈利，5%盈利的能坚持5年的不到1%。做到私募的就更少，历经10年大约可以出师了，真正出道也要40岁了，在美国金融业私募经理的初始年龄为42岁，再打拼个10年就可以退休了。 一、稳定操盘手的定义是什么？ 顶尖交易员的主要特质可以浓缩为一句：长期稳定地获利。包括三个词组长期、稳定和获利：第一，如果只是短期能获利，则表明你只是遇到了好的运气，没有交易的盈利能力；第二，如果你不能稳定地盈利，今年大盈利，明年大亏损，后年大盈利，则表明你欠缺对风险的控制和对信号的过滤，交易系统不成熟，一些年份会爆仓，容易死亡；第三，获利，获利越大，交易员越优秀，就是这么简单，没有所谓不能赚大钱的伟大交易员。 西蒙斯的基金收5%的资产管理费+44%的投资收益分成，对冲基金的管理费通常在1%左右，而提成是20%，西蒙斯可以说是达到了极大多操盘手一辈子都无法企及的高度，是需要仰望的存在。 《趋势跟踪-顶尖交易大师的操盘获利策略》这本书讲的，在我看来，不是术，而是道，道的层面是对未来不确定性的处理，适用于交易，也适用于生活。术的层面是，解决5个问题：什么时候入场，什么时候出场，入多少，对了怎么办，错了怎么处理。要知道，交易是需要理性的，是反直觉和反人性的，因此，你需要数据和时间来告诉你交易系统有没有效！ 当你形成一个有效的系统之后，你可能会碰上以下问题。 二、技术分析到底是否有效？ 在过去几十年里，技术分析是否有效的问题，一直是争论的主题，过去的价格能不能预示未来的表现呢？马尔可夫链，因安德烈·马尔可夫得名，是指数学中具有马尔可夫性质的离散事件随机过程，该过程中，在给定当前知识或信息的情况下，过去（即当前以前的历史状态）对于预测将来（即当前以后的未来状态），是无关的。 有个投资人叫许哲，他通过大量的数据做假设实验后发现，过去的价格对未来没有任何一丝影响，这让他对技术分析产生了动摇，因为技术分析的前提假设，就是告诉你过去的价格对未来具有指导意义。 三、基本面分析，是否有效？ 艾迪·塞柯塔讲过一个笑话：一天晚上，我和一位基本面分析者，一起用餐时不小心碰掉了一把餐刀，他只是看着刀在空中旋转，直到刀尖扎进鞋子里。我问他，为什么不移开你的脚？他回答，我在等着它反弹回来。 凯恩斯称，市场保持非理性状态的时间，可能比你保持不破产的时间更长。 在提到收敛**易的时候，西蒙斯表示，收敛**易的问题是：你没有时间尺度。你说最终都会收敛，好的，那何时是最终呢？此外，替人理财的时候，就算你很有耐心，投资人也不一定有。 本杰明·格雷厄姆是个博学多才的角色，希腊语和拉丁语很流利，在哥伦比亚读书时不管是物理、数学、音乐还是古典文学，他都能排在前三名，毕业时被邀请留校担任教师，但为了赚钱，格雷厄姆去了华尔街。投资时，他非常注重企业的财务数据，但是，他有着常人没有的警惕意识——过去的数据并不能对未来发展提供保证，只是建议罢了。 即是说，他意识到过去有效的经验，可能会在未来或当下失效，事实上，由于参与人数太多，导致部分市场消失的情况屡见不鲜。比方说，上世纪八九十年代的时候，美国国债套利赚钱很快，但发现的人多之后，利润就变得极小了，这个市场也可以说是消失了，因为大家赚不到钱。 四、什么人才能够在这个市场里赚到钱呢？ 首先，能把市场长期当成取款机的人，都是独立思考者。但是，他们也意识到，只要是独立思考者，就会有犯错的时候，因为，他们也是人，会感性，会有偏见。 其次，他们会将犯错纳入交易系统里，将错误的反应策略融入交易当中。即是说，他们知道系统的有效性，但也知道系统的缺陷。因此，他们有所为，有所不为。 第三，自律，使用机械式交易方式。虽然，重复有效的交易非常枯燥，但是，他们的目标是赚钱，与刺激、乐趣这些无关。 第四，保持学习。今天的市场与过去的市场没有什么不同，因为它始终在变化。 第五，投资行为保守。未来充满未知，行事常思退一步，留几手。 第六，善于破坏既成的观念。成也萧何败萧何，今天因为这个方法成功，明天可能也会因同一个方法而失败。芒格认为，哪年你没有破坏一个你最爱的观念，那么你这年就白过了。 乐观一点，大成若缺，其用不弊。交易很难，但如果你能坚守原则，也很容易。 做个俗人","highlighted":2,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/393726095","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":3312,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1554,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/398028959"}
精彩评论