交易者普遍認為「四巫日」波動會較大，那麼我們就以最能衡量「波動」的商品$短期VIX期货ETN(VXX)$價格變動來作為觀察參考：回顧過去11年四巫日當天的 VXX 走勢，平均單日漲幅為+0.31%，相較於VXX全樣本統計期間則是平均單日下跌 -0.16%的負值 (VXX屬於VIX期貨商品，受正價差收斂影響價格呈常態性長期走跌)，就平均值而言「四巫日」這天VIX期貨上漲的機率確實較平日高些，某種角度符合「波動較大」這樣的說法。 

不過畢竟樣本數少，且差距還在一個標準差內，不算是非常明顯的波動差異。[可爱]$标普500(.SPX)$