套路老中医，专治吹牛逼，大家好，我是Austin。最近我留意到一个现象:
经济复苏还没好，钱包已经受不了。
资本市场大牛已到，散户们跑步开搞。
理财课程当作宝，开户投钱争分夺秒。
业务吹牛你最叼，skr~
恰逢各大平台都在搞8.18理财节，为了治好粉丝们的钱包肝硬化和急性发钱寒，作为金融界的王雷，我决定给你们来一期韭菜们听完会流泪，理财师们听完会去世的——思想政治课，端正一下你们的投资三观，并且教你们王雷式反击。
估计揭发这些投资理财洗脑理论后，我的朋友圈可能只剩下圈，没朋友了。这波啊，这波是心中有佛，怕你碌7（放弃求生欲）。
01
想听理财理论？
来三个小科普
1
一般理财师在金融行业均属于业务岗，他们的专业度一般不是体现在知识而是服务，大部分金融公司招收这些人时，门槛都非常低，有脚就行，还有些是没脚的也行，甚至我还遇到过，没去世的都行；
2
从金融公司管理的角度，一般情况，业务岗的人懂的越多，销售行动力就越差，学历越高，就越拉不下脸去当3陪。
那些走关系营销的，很多只需知道收益率和投资门槛，就被推着去出业绩了。所以公司一般很少教业务岗，真正的风险管理知识，接触产品风控就更少（业务和技术分离），只会传你成功学奥义——《如何快速让客户成为提款机》。
而金融公司暴雷，往往最容易遭殃的也是这些业务人员。好听点就是金融土匪，不好听就是歪嘴战神（销售）；
3
没有理财顾问是靠理财致富的，连公司的老板自己都不靠买理财产品赚钱，光鲜的背后往往是，从在你本金中抽佣致富的，甚至很多理财师本身也不相信这玩意能帮客户赚钱。
一万块的投资理财产品，抽你10%-20%是常态，抽30%-50%是变态，抽50%以上是“我要上天”的姿态。
然而，业内流传着一种古老且神秘的方法，稳赚不赔，就是一起喊口号拉人头，发展下线。
P.S. 大家有配合过企业要求喊口号的记得点赞哦
投资理财的理论被开发出来，到底是富人对穷人二次收割？还是资本带着大家一起高歌？
02 理论一：爱因斯坦说过
“复利是世界第八大奇迹。”
关于这句话有N个版本，包括世界最强大的力量不是原子弹，而是复利+时间，但至今没有一个版本是有迹可查，爱因斯坦：打出了？？？？并退出直播间。
借名人捏造事实，以讹传讹是投资理财的日常，这样做有利于搞你心态、促进洗脑。小时候读书老师教导，写议论文要加入名人名言，长大后学投资理财，真的是个人都有名言。
来点硬核的，一个人从20岁开始，每年存1.4w，按照复利滚动每年20%收益，直到60岁退休，40年时间，你就拥有一个小目标。
这么看，王老板说的也没多难嘛。那为什么我们仍旧是主席最惦记的困难群众呢？
假如每年都有20%收益，那巴菲特都要叫你爸爸，截至到今年，巴菲特40多年复合收益率不到20%（尤其今年亏损），是谁给你勇气复利滚动的？是梁静茹吗？
任何投资标的的走势一定是非线性的，你可能1年翻倍，也有可能1年只有10%，所以我们总在说平均收益率。而假如你的复合收益率只有15%，那么40年后，你只有2500万，也就是1/4个小目标，差距非常大。
再来就是复利滚动中最大的敌人：亏损。巴菲特今年受航空股拖累，估计都得亏，应该没有人敢保证自己投资不亏钱吧。
从图上看，假如40年当中有一年亏损10%，其他都是15%，结果就是跟之前相差20%，只有不到2000万（亏损越迟发生结果越糟）。那假如收益率曲线波幅较大，第一年50%，第二年-35%，周而复始，跑了40年，你能拿多少？
理论上正收益是超过负收益的绝对值，但实际上40年后，你就剩本金的60%，亏损40%，即系搞黎搞去得个吉（被白嫖了）。
仔细想想，第一年收益率50％，第二年收益率-35％，那么两年后资金相当于原来本金的97.5%（1.5*0.65）。
如此持续40年，其实就是在复利滚动自己的亏损。所以巴菲特才会说投资中最重要的三件事：第一，不要亏损，第二，不要亏损，第三，记住前两条。
总的来说，你真的想要见证复利，那么只有一种可能，长期押对一个投资，并且时间足够长，形成长坡效应，比如巴菲特从一开始就押注美国经济增长，美国股市平均收益率达到9%。
显然，大部分人的人都不可能有这种远见。哪怕有这种远见，也不可能坚持投资某个商品，几年甚至几十年不变。
这社会上有多少人可以把一笔钱放在那里，几年甚至几十年都不动，并且持续地投入呢？生活是有成本的，社会是有风险的，你随时都有可能需要调动资金。
对于绝大多数非富人家庭来说，可流动的资金远比投资理财更重要。
所以，下次如果有理财顾问找你推广复利滚动，记得问他：买保险的有没有买保险套？
03 理论二：
你不理财，财不理你。
投资理财有时候就像爱情，吹的人多，见的人少。如果你们遇到理财顾问跟你说这句话，你可以直接怼回去：是不是我额头上刻着我有财三个字？不然你那只皮燕子看到我有财呢？
多少人被投资理财活生生理死了，中产变负资产，无产变冚家产。
你以为理财师跟你谈心，实际上他们就盯着你的本金，要知道，在这个僧多粥少的年代，你的钱包可以直接改变很多金融民工的命运。
而理财产品大部分都要在扣除各种费用以后，才开始计算净值，如果加上通胀等因素，实际上你每笔投资需要在年化10%以上，才算是有效的。
看着他们巧舌如簧给你展现财富密码，你以为投了以后能给家里添砖加瓦，实际上那都是草泥马（羊驼）的教学方法。
绝大多数的理财师跟你聊理财，都是讲通胀，但绝大部分也不懂通胀。
通胀才是复利滚动的，这里分为名义通胀与真实通胀。
尤其我国比较特殊的是，要考虑猪肉和房价的真实通胀。比如我们7月的官方通胀率同比增长才2.7%（名义通胀），而食品价格7月就涨了超过13.2%（含猪肉），房价则不到2%。
而我们的名义利率一直在2.25%，很明显如果对一般**丝来说，你名下没有房子，猪肉对你的通胀率才是真实的，你的投资理财必须追逐较高收益，否则赚的钱还吃不起猪馊（因为食品涨价快）。
当真实利率为负（名义利率2.25%-通胀率2.7%=-0.45%），资金的时间价值就会不断下降，也就是随着时间推移钱不值钱。
如果你是富人，猪肉哪怕涨20%对你也没多少冲击，因为一个人肚子就那么大，你不太可能因为猪肉涨跌暴饮暴食。
而房子的涨幅对你才是最关键的，这就是经济学当中的资产容量的问题，降维来讲就是你再有钱，一天也就吃三顿，但房子你可以拥有10套。
房子，假如用来投资，平均2%的月涨幅，对你来说就够了，复利滚动，12个月内涨幅都超8%以上，够你抵御通胀。
关于投资理财，本质上你先理解清楚自己所在的社会定位，**丝青年10%以上的复利滚动才有可能跑赢通胀，只不过跑赢了你还是买不起房，富人月化2%保值都足以跑赢通胀。
还有一点容易被忽略，官方通胀率统计中房价和学费的占比只能算零头（涨价最凶残的领域），但实际生活当中绝对是老百姓开支的大头。
所以投资理财的前提是，你有财，有财后先买套房子，有房子了，你才真实感受到包租公那种度日如年的生活。
多少人卖房去创业，去投资，结果几年后赚回来的钱还不够给首付。
如果没有财，就好好干活，先把工资，或者叫劳动收入的增长率，提升至通胀水准。
这也是为什么各国政府都关心薪资增长率的原因，薪资增长率高于通胀，工作和消费的意愿越来越强，社会进入通胀期，个人财富普遍增加。
疫情前的德国就是最好的例子，常年低通胀，高工资，满满的幸福感。比起那种个位数的投资回报率，年轻人不如多找份副业跑跑。
外卖快递一个月也能多几千，相当于你的工资增长了10%-30%，总比一个月为了节约那几千块，女朋友用完左手换右手，保险套也要循环再用要好得多，虽然我不否认这很“环保”。
被动收入，财务自由，永远是给年轻人下套的最好方式。
总而言之，存钱对自己好点。
有事没事L一L（打LOL）
发际线往后梳一梳
肾透支后补一补，枸杞菊花来一壶，
健身学习熬下苦，说不定还能活到250。
记住毛主席语录：身体是革命的本钱。人生最大的财富就是健康，最好的投资就是投资自己。
04
理论三：标准普尔家庭资产象限图、
“4321理财金字塔定律”
各位是否见过这个图，10个理财师，11个跟你聊这个图，传说中“最合理”的家庭资产分配方式。这个图无论在标普官网还是谷歌搜索，都找不到真正出处，标准普尔自己都不知道自己调研了10万+，资产稳健增长的家庭。
按理来说，作为全球评级机构老二的标普，业务应该都是B端的，研究企业和政府的，而不是搞家庭资产配置的。
再来关于这个图本身的资金分配金额，跟这个4321理财金字塔定律非常像，两个图唯一的差别就是保命的钱，买保险的钱在标普图里是20%，而在4321定律中是10%，这样一对比，你们应该猜到谁发明这些图了吧？
保险资金10%是比较符合保险的“双十定律”，即保险额度不要超过家庭收入的10倍，同时家庭总保费支出占家庭年收入10%。
而每个家庭对于资金的需求是不一样了，不存在“万能药方”。比如一个家庭年收入30w，算小康了吧，每年拿3w（10%）来吃饭，估计每天吃的都是狗粮，还得拿6w（20%）出来买保险，这不是叫买保险来折磨自己嘛？
还有，这种资产配置不考虑负债率，真T喵是坟头拉二胡——鬼扯呢。经济学当中有个叫恩格尔系数，就是你们听过的基尼系数的近亲。
基尼系数是衡量贫富悬殊的，而恩格尔系数则衡量家庭富裕程度的，简单来说就是食品在家庭收入的占比。
一般情况，吃的占比越低，证明越富裕，我国的城乡恩格尔系数均值在30附近，而中国人又特爱吃，尤其我们广东人，天上除了飞机，地上除了高铁，会动的都吃，隔壁省的人慌的1B，所以除了富裕人群，一般人吃的占比不会少。
对于一个中产家庭而言（年收入约20-30w），房贷车贷花呗等负债再加上吃，起码占总收入的50%甚至80%（一线城市一般占80%），如果不去抢，哪来的40%-60%的收入做投资呢。
我好想跟发明这套理论的人说：你个脑系米搭的士走佐啊。
因此，这套理论不管从哪个象限来看，几乎都是不合理的，唯一可能适用的人群应该是1%的富人。这就回归到我们上面说的，有财是上述所有理论成立的基础，因为你拥有任性的资本，也受得了沉没成本，做起投资就可以不担心啥时回本。
一句话就是：有钱就真系大撚晒（有钱真的是可以为所欲为）。
所以，下次如果有理财顾问，跟你演绎标准普尔家庭资产象限图，记得问一下：普尔为什么这么标准？普尔有读过大学吗？
05 理论四：诺贝尔基金的成长故事
是靠投资理财做出来的。
很多人聊投资理财和资产配置都喜欢搬出诺贝尔基金的故事，估计诺贝尔听到直接原地复活。理财师嘴里的故事一般是这样的：诺贝尔基金刚诞生时为3100万瑞典克朗，发奖金的目的，是给每位对科学界有巨大贡献的人，希望他们专心做研究，未来20年内不用为生活发愁。
结果到了1953年，诺贝尔基金反而为自己生活发愁，濒临破产。
一不小心诺贝尔基金就学会了投资理财的方式，开始把钱投向不同的领域，最终膨胀到现在的接近40亿瑞典克朗。
嗯，听起来还是熟悉的味道，还是原来的配方，只要钱赚了就是投资理财学对了，老理财师了。估计有部分理财师还以为诺贝尔基金跟诺贝尔瓷砖是同一个爸爸的。
但真实的情况其实是，早期的诺贝尔基金是被重税给抽干的，当时基金会不仅要缴纳10%的税款，还在1915年开始增缴“临时国防税”。数据显示，1922年基金当年的累征税负，已经大于1923年的奖金。
直到1946年瑞典议会同意给诺贝尔基金享受免税待遇，诺贝尔基金才“活过来”（税收是复利滚动的）。
而更重要的是从1953年起，诺贝尔基金的投资方式从保守转积极，简单理解就是基金会允许炒股票和炒房（早期只能投国债类），这时基金会开始把资金押注在美国，原理就跟巴菲特一样，就是看好美国经济。
纵观诺贝尔基金的119年历史，受货币贬值、通货膨胀还有金融海啸冲击等因素影响，基金大部分的时间（约80+年）都没有达到诺贝尔先生的初衷，名义价值和实际价值都在下降，2012年给莫言发的奖金还不够当时在北京买套房（800万瑞郎）。
最关键的还是在基金运作的90个年度后，基金相对独立投资，把接近70%的资金放在风险投资里，才有了现在的购买力。
严格来说，如果用投资理财来解释诺贝尔基金的起飞，其实是一套532的投资模式，即50%投向股市，进攻性强，追逐高收益；30%投向对冲基金，特点是进退自如；20%投向固定收益资产，寻求避险，并实现全球分散。
还有一点，诺贝尔基金每年运营费用约1800万美元，加上发奖金，每年的投资回报至少要在3.5%-4%才够，这是诺贝尔基金会前执行董事海根斯滕亲口承认的。
再加上近3%的通胀率，就基本可以断言，诺贝尔基金如果每年投资收益率达不到6%，那就是白搞一趟。
这么一说，你们应该懂，学投资理财的核心还是要学风险投资，发家致富还得靠炒股（麻烦券商打钱）。
诺贝尔基金的永续经营，首先得益于选对未来的方向，押注美国；
其次是把主要的资金，放在股票期货房产股权等风险投资中，因为大部分的投资理财（低风险）都打不赢通胀，搏一搏，还能单车变摩托，不博就只能奥迪变奥拓。
整个诺贝尔基金发展史中，也就第一年和最近10来年，能给出足够的购买力，履行诺贝尔先生的初衷（让科学家20年不愁生活）；
最后就是要有足够长的时间线，也就前面说的长坡效应，哪怕你长时间都在混，只要给你抓住一两个周期性爆发增长的机会，照样可以起飞，巴菲特的财富也是在这20年增长速度最快。
所以，下次如果遇到理财师，给你讲诺贝尔基金的时候，记得问清楚：诺贝尔有没有带口罩，要不要隔离14天？
06
写在最后
以上所说的案例都只是冰山一角，其实在这个领域中，断章取义，9up7喷都是司空见惯，仔细想想，很多理论都是禁不起推敲的。
但赤裸裸的现实是：赶鸭子上架的员工，碰上唯利是图的公司，邂逅了千里迢迢来送钱的韭菜。
因此，虽然国家努力推动投资者教育，但大部分投资者仍旧是在被血洗后才恍然大悟。
在大数据的buff加持下，其实只要你足够有钱，或者只要你有闲钱的时候，自然会有金融民工围着你转，他们就会像鲨鱼闻到血腥味一样，去狩猎你，不然你也看不到支付宝天天给你推基金和保险。
理财顾问大部分都是金融的基层岗位，他们比你更渴望成为那1%的人，我也数不清多少金融民工的学生跟我诉苦了。
所以，投资理财，始终得靠自己学习。
在互联网的潮流下，投资理财逐渐被改变，信息差也在被缩小，理财直播和短视频的出现也让这个行业明白到：专业营销才能让投资理财基业长青，脱离专业走关系营销，永远都是纸上谈兵，这也给了UP主发出不同声音的机会。
我相信行业乱象以后将被肃清，投资者的顾虑就得以减轻。毕竟在互联网的世界，说服观众不能只靠我帅气的颜值，还要靠万花筒般的讲解。
谢谢大家，Austin商业猎奇，我们下期见。
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