蛋壳公寓的事儿不知道大伙关注没，最近闹得沸沸扬扬。
蛋壳的模式就是个二房东，它先把房子从房东手里租过来，装修一下再租给租户。这个模式看起来挺合理，对房东来说相当于托管，特别省事儿，对租户来说获得了相对标准化的居住环境。
但是想当二房东的不仅蛋壳一家，谁能抢到更多的房源，谁就能占据更大的市场，就对租金拥有话语权。为了抢占更多的房源，就需要资金能更快的回笼再利用，蛋壳想出了个办法，叫租金贷。
租户租房子的时候，直接去微众银行办一笔贷款，这笔贷款每个月分期偿还，对租户的感觉就像房租一样。同时银行直接把这笔贷款全额给到蛋壳，而蛋壳给房东租金的时候，是按月给的，这样蛋壳就可以占用大量的资金。
租金贷看起来设计得也很巧妙。对租户来说，本来要季付、年付的租金变成了月付；对蛋壳来说，立即就拿到了一整年的钱，可以再去扩张；对银行来说，赚了贷款利息。
谁也没想到，今年疫情来了。蛋壳收的房子很多租不出去，空置没有租金收入，还得给房东交钱、支付装修成本和员工工资，导致资金链断裂。
蛋壳无法再给房东按月付租金，房东拿不到钱就不干了，按照蛋壳合同违约处理，就要收回房子，把租户赶出去。租户很无辜，自己没有违约，却被赶出门，没有房子住了，可之前的租金贷是和银行借的，还得继续还，不还就属于信用违约。
矛盾一下子就爆发了。
一般来说，这种以房租为背景的贷款，属于非常优质的品种，租户要住房子，就要付租金，违约概率很低。而且这些贷款分散在成千上万的人身上，又具有很高的分散性，总不会大家一起都不付租金了吧，所以是传统意义上很优质的资产包。
万万没想到，风险爆发在了蛋壳公寓身上，租户一下子都没房子住了，导致本来分散的个体，出现了集中违约的风险。
最新的消息是，在监管的协调下，微众银行提出了个解决方案，租户以其预支给蛋壳的租金还清银行贷款。意思是今后租户不需要再继续还银行钱了，也不算违约，改由微众银行自己去向蛋壳追索欠款。蛋壳这个雷，相当于微众银行自己接下来了，本来预期是优质信贷资产，转眼间变成了可能的坏账。
这个事件里，要我说，房东和租户都是受害者，他们按合同履约，却收不到房租或者没房子住。微众银行在产品风控上存在重大失误，没有看清可能的风险来源，最终导致要承担损失。蛋壳则是问题爆发的根源，过度杠杆化经营导致资金链断联，能剩下多少钱偿还都不好说。
我以前听过一句话，叫“互联网时代，所有生意都值得重做一遍”，意思就是说互联网思维能让各种行业都产生新的模式，比如打车能弄出滴滴，送外卖能弄出美团。这几年互联网结合金融业没少创新，P2P就是最典型的例子，最终落得全行业清退的下场，租金贷又是个活生生的例子。想到这，就明白监管为什么要加强互联网金融的监管，为什么蚂蚁金服会推迟上市，马爸爸说银行是当铺思维过时了，要给金融创新留空间，但创新未必都那么简单顺利啊。
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1. 港股打新，蓝月亮发行估值不算低，如果最终按上限定价PE有70倍，计划申购一手吧，如果最后定价高，留给二级市场的空间也就不大了。
2. 重疾险出了个很好的政策。现在面临新旧重疾定义的换代，之前我写过介绍《重疾险新规落地，客观解读下影响》，主要区别是旧重疾定义里赔偿轻度甲状腺癌，新重疾定义则对一些心血管疾病的治疗方式的要求更宽松。旧重疾定义下的产品，明年1月31日就停售了，不少小伙伴对选老重疾还是新重疾有犹豫。
现在部分旧定义产品出了个很好的政策，将来出险理赔的话，允许按照新旧重疾定义中对被保险人有利的那个理赔，意思是只要符合新旧定义中的一个，就可以理赔。比如轻度甲状腺癌，按旧定义可以赔，新定义不能赔，那旧定义有利，就按旧定义赔。再比如某些心脏手术，旧定义要求开胸才赔，新定义不要求开胸，那新定义有利，将来就按新定义理赔。
这样就解决大家纠结重疾新旧定义哪个好的问题，也让这些老重疾产品吸引力大增，目前按这个政策执行的产品包括守卫者3号、达尔文3号这两个明星产品，而且对之前已经购买的人，一样能享受这个新政策，加量不加价。今天没时间了，我明天再把近期可选的优秀重疾险整理一下。
文首的歌是我妹妹唱的《想见你》，周末愉快~
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