指数基金科普,以及全网TOP15的明星基金经理档案大放送

Lady芳芳
2020-12-12

上次说,我买了个盲盒,觉得泡泡玛特,有点东西。

结果,泡泡玛特上市,开盘大涨100%……

最近A股和美股齐熄火,只有港股打新,浪的欢。

你们,玩爽了吗?[可爱] 

放飞了好几期,本期收收心,放点有收藏价值的干货出来。

首先,来普及一下,适合大多数人(主要是投资小白)的投资方式——指数基金。

对于非专业人士来说,我认为,基金是最好的投资方式。

期权、期货、外汇……风险高,太复杂。

银行理财和货币基金(余额宝、理财通等),收益太低,跑不赢通胀。

房地产,需要大资金、户口高门槛,而且,“房住不炒”,以及高企的房价,透支了未来的涨幅。

想要获得每年5%-10%的收益,最好的方式,就是基金。

这里的基金,主要是股票型基金(权益类)和债券型基金(固收类)。

今天,我们讲股票型基金。

什么是股票型基金?

股票型基金直接投资于股市。

比如我想买茅台的股票。

但——

我胆子小,不敢炒股。

又穷……

买不起一手茅台(要十八万呐)。

另外,我不光想买茅台,还想买格力、招行等。

但我只有一万块可以用来投资……那我最好的选择,就是买基金啦。

我花一万块买入一只基金(基金1元起买,此处纯举例)

(其实基金的定义就是,如果你跟你表哥、大舅、三姑还有发小一起出钱凑了十万块,准备拿这十万块去投资点啥,这个也叫基金。)

基金经理把这一万块,投入股市,买了茅台、格力、招行等股票。

一个月后,如果这些股票的股价平均,涨了10%,那我的基金净值,也会涨10%。

我的收益,也是10%。

这就是股票型基金的原理。

什么是指数基金?

首先,什么是指数。

比如说一个班级里有50个学生,他们的数学平均成绩,是80分。

那,这个班级的数学成绩指数,就是80。

我们最常听到的,上证指数(或者叫上证综指),就是在上海证券交易所上市的公司的股价,组成的指数。

基于上证指数,有了上证50指数。

上证50指数由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。

沪市A股的门面担当,相当于一个学校最拔尖的50名优秀学生代表。

相应的,就有跟踪上证50指数的基金,比如华夏上证50ETF(510050)。

基金经理在跟踪上证50指数时,会抄作业,完全按照指数中成分股的权重去进行配比,目的是让基金收益曲线跟指数最大化地贴近。

比如上证50指数涨了5.3%,那这只基金净值也会跟着涨5.3%。

因为是被动跟踪,所以虽然很多基金公司针对同一个指数,都有相对应的基金,但其实,收益差别不大。

上证50指数相关的基金有很多,我截取了一部分,仅供参考。

沪深300指数,也是非常具有代表性的指数。

把沪市和深市的所有企业放在一起,比较规模市值和流动性,取前300名,就有了沪深300指数。

中证500指数呢?

就是由全部A股中剔除沪深300指数成份股,及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

所以如果想要买大市值的公司,就买上证50和沪深300。

如果看重成长性,未来的黑马,就买中证500指数。

指数还有很多,大概有近4000个吧。

就不一一举例了。

除了国内的指数,国外的比如美国的纳斯达克指数等,都有相应的基金可以买。

无论是上证50、沪深300还是中证500,都属于宽基指数,基本都是按照市值和流动性设立的指数。

那,如果有人看好某个行业的发展,想集中买某个行业的股票呢?

那就可以买另外一种指数——行业指数。

各行各业都有指数,比如白酒指数、医药指数、券商指数、银行指数、消费指数……

中证白酒指数就是——

以中证全指为样本空间,选取涉及白酒生产业务相关上市公司股票作为成份股。

指数基金为什么适合非专业投资者,因为

1. 不需要选股

2. 不需要选基金经理

3. 能获得不错的收益

以上证50指数为例,最近1年、3年和5年的年化收益率分别为16.21%、5.74%和7.91%。

以沪深300指数为例,最近1年、3年和5年的年化收益率分别为25.29%、6.31%和6.27%。

(以上数据截至2020年12月11日)

跑赢银行理财和货币基金的收益,还是绰绰有余。

什么时候买指数基金?

整体来说,现在大盘接近3500点,肯定不是最好的买入时机。

我的基金基本都是,上证指数在3000点以下,捡的便宜筹码。

比如中证500指数,今天PE百分位是36.96%,代表它只比历史上36.96%的时候估值高,低于历史63%的时间,所以买入策略是“适中”。

也就是说,在目前的大盘点位,如果想买宽基指数,那么中证500还算是下得去手的。

但,我是在2018年低点定投的中证500,当下收益率60%左右。

如果你此时买入,你的起点,是在我已经盈利60%的点位之上。

所以说啊,低估买,高估卖,买卖的时机很重要。

那怎么看指数基金是高估还是低估呢?

我常用的是蛋卷基金的指数估值。

(示例)

与指数基金这种不需要依靠基金经理能力的被动型基金相对应的,是主动型基金。

主动型基金的业绩,主要取决于基金经理的操盘能力。

巴菲特非常推崇指数基金,指数基金也的确能跑赢绝大多数的美国基金经理收益率。

但在中国,反而是明星基金经理,更受追捧。

主要的原因啊,还是中美两国股市体制的不同。

在中国,明星基金经理管理的主动型基金,收益是远远跑赢指数基金的。

像我之前介绍过的,朱少醒和张坤,都是明星基金经理。

除了这两位,其实还有……几十来位明星基金经理吧。

给大家划个重点吧。

我筛选了A股业绩最优秀的明星基金经理列表TOP15(如有遗漏,欢迎指出),入选条件是:

1.从业时间6年以上

2.年化回报15%以上

3.管理基金的规模,在200亿以上

大家可以在天天基金APP搜索这些基金经理操盘的基金。


本文首发于公众号:白日志

(爱玛,不知道怎么插外部链接……[捂脸] 

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闲着没事一起聊聊天呗
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精彩评论

  • 雪碧两块五
    2020-12-16
    雪碧两块五
    感谢分享,作为小白,真的受益匪浅 [强] [强]
    • Lady芳芳
      本来还担心,在这里发这么basic的没人看,这下我就放心了[得意]
  • 主神级交易员鄧文
    2020-12-13
    主神级交易员鄧文
    最大回撤在31%-62%间,按200亿算,回撤在60亿-120亿间,真的是富贵险中求,看样子,市场上的那套风控理论就是摆色,而他们能绕过风控部这就让人玩味了,
  • HatterPorry
    2020-12-13
    HatterPorry
    呵呵
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