这篇文章不错，转发给_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

这篇文章不错，转发给大家看看

@14亿少女的梦：这就是为什么说Palantir被严重低估了

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":393157620,"tweetId":"393157620","gmtCreate":1606266003660,"gmtModify":1703842132327,"author":{"id":10000000000006992,"idStr":"10000000000006991","authorId":10000000000006992,"authorIdStr":"10000000000006991","name":"vkqwu8595","avatar":"https://static.tigerbbs.com/dad107c3807ca324ff2486cf1a42d707","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":14,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"title":"","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看看</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错，转发给大家看看</body></html>","text":"这篇文章不错，转发给大家看看","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/393157620","repostId":393068991,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":393068991,"tweetId":"393068991","gmtCreate":1606213275409,"gmtModify":1703841687159,"author":{"id":3511911760748454,"idStr":"3511911760748454","authorId":3511911760748454,"authorIdStr":"3511911760748454","name":"14亿少女的梦","avatar":"https://static.tigerbbs.com/bf0bebaaab1963be40402bcfa7e8c1aa","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":13334,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/38d00e97e94f5af01f6dee34c65a52f1","width":"640","height":"471"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/0b4f5022c7f92da524cc078107b957ff","width":"860","height":"543"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/59a1c8d8cd2142bdeb70df5570a84d03","width":"820","height":"434"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/d5ebfd94ec53d099652f655c7e73a29e","width":"839","height":"469"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/2cb52297181d00957f49c313ffc02770","width":"640","height":"536"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/c7a3fabeffd97146478cd98c8bf63ceb","width":"820","height":"374"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/29ded33e7ffb8023902302d30831ebf9","width":"640","height":"540"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/cdbf43edb9b3a4c93c0104a25505040b","width":"819","height":"277"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b65728a499940811af47864b4e7d5fa1","width":"640","height":"471"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/38d00e97e94f5af01f6dee34c65a52f1","width":"640","height":"471"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/0b4f5022c7f92da524cc078107b957ff","width":"860","height":"543"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/59a1c8d8cd2142bdeb70df5570a84d03","width":"820","height":"434"}],"title":"这就是为什么说Palantir被严重低估了","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><ul> \n <li>Palantir在大数据分析方面拥有改变游戏规则的技术。</li> \n <li>收入增长正在加速，利润率正在扩大。</li> \n <li>随着技术的不断发展，该公司有能力增加每位用户的收入并赢得更多的客户。</li> \n <li>从长远来看，Palantir有可能大大超过华尔街的预期。</li> \n <li>Palantir具有独特的风险，但在未来的几年中，上行潜力应足以弥补这一风险。</li> \n</ul> <p>Palantir（PLTR）是一家非常独特的公司，该公司既具有巨大的上升潜力，也具有一些非常奇特的风险。当Palantir首次开始在市场上交易时，华尔街的看法最初更多地集中在围绕公司业务模式的风险和不确定性上。这可能是由于选举前的政治不确定性。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/PLTR\">$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$</a></p> <p>但是，这种看法现在显然正在发生变化，华尔街似乎已经开始理解Palantir必须提供的巨大上行潜力。股票的未来走势可能非常不稳定，但从长远来看，Palantir提供了充足的估值空间。</p> <p><b>一家独特的公司</b></p> <p>Palantir由彼得·泰尔（Peter Thiel），斯蒂芬·科恩（Stephen Cohen）和亚历山大·卡普（Alexander Karp）于2003年成立。卡普现任公司首席执行官，斯蒂芬·科恩（Stephen Cohen）为总裁，彼得·泰尔（Peter Thiel）为董事长。这些是科技界中非常大的人物，这些投资者不会将自己的金钱和声誉投入到一家拥有中等水平且易于复制的技术的公司中。</p> <p>Palantir是高度复杂的大数据分析专家，它基本上集成了来自不同孤岛的数据，并应用人工智能来找到许多重要问题的正确答案，并了解哪些是正确的问题。具体上下文。</p> <p>Palantir的起源是为CIA，FBI和NSA等组织提供反恐和金融欺诈等领域的软件。最近，Palantir正在向多个行业和地区的企业市场扩展。</p> <p>Palantir涵盖了广泛的用途和应用。据报道，其软件被用于发现并杀死乌萨马·本·拉登，并定罪伯尼·麦道夫。在企业领域，它可以帮助大型金融机构进行欺诈检测和资产组合风险管理，可以简化石油生产和物流，可以分析药物开发数据，可以通过数据分析来识别新的销售机会，甚至可以帮助法拉利进行整合和分析性能数据，以便在赛车领域做出更快，更数据驱动的决策。</p> <p>卖给联邦调查局和中央情报局并不容易，这显然要花费很多时间和精力。在适当的时候为沙漠，丛林中甚至潜艇的军事人员提供正确的工具时，生命确实处于危险之中。现在，该公司正在扩展到商业应用程序中，与CIA和武装部队签订大量合同对于保证安全性和整体交付能力而言是一个重要的卖点。</p> <p>Palantir的业务发展轨迹独特。该公司成立于2003年，花费了数年的时间才开发出该产品，然后才从很小的基础开始在政府部门赢得关注。十年前，该公司在2010年的收入仅为3700万美元，而分析师目前估计2020年的年收入为10.7亿美元。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/59a1c8d8cd2142bdeb70df5570a84d03\" tg-width=\"820\" tg-height=\"434\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2cb52297181d00957f49c313ffc02770\" tg-width=\"640\" tg-height=\"536\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p>重要的是，最近的收入增长一直在加速，因为该公司从现有客户那里获得了更多的收入，并且还赢得了私营和公共部门的更多客户。这种加速可能与大流行期间的数据分析要求有关，但是中期增长的总体轨迹可能会保持强劲，无论是否需要**产生额外的需求。</p> <p>在分析诸如Palantir之类的公司时，可能很难评估技术，其独特性及其为客户创造价值的能力。对我们来说幸运的是，我们不需要成为人工智能的世界专家即可进行此类评估。</p> <p>政府和大公司可以使用大量的财务和知识资源来购买和构建他们可能需要的任何东西，这些庞大的组织可以将普通产品与改变游戏规则的技术区分开来。</p> <p>多年来，Palantir一直在不断提高每位客户的收入，这一事实表明，客户显然愿意投资于Palantir的技术，因此，该公司一直在通过产品创新来增值并寻找新的增长机会。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c7a3fabeffd97146478cd98c8bf63ceb\" tg-width=\"820\" tg-height=\"374\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/38d00e97e94f5af01f6dee34c65a52f1\" tg-width=\"640\" tg-height=\"471\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p></p> <p>Palantir的平均合同金额超过500万美元，而且销售周期长。这意味着收入增长将成块状，并且预计现金流和收益都将随着时间的推移而波动，具体取决于合同的时间安排和销售周期的演变。</p> <p>然而，贡献率正在朝着正确的方向发展，该业务模型在结构上应该非常有利可图，随着公司多年来销量的增长，利润率将不断提高。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cdbf43edb9b3a4c93c0104a25505040b\" tg-width=\"819\" tg-height=\"277\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b65728a499940811af47864b4e7d5fa1\" tg-width=\"640\" tg-height=\"471\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p>管理层表示，最大的竞争是由客户内部开发的软件。这是一个引人注目的位置，因为大多数公共机构和公司都不是该领域的专家，与Palantir这样的专家相比，与内部建造人员相比，这样做通常更便宜，更有效。</p> <p><b>主要风险</b></p> <p>就机遇和风险而言，Palantir是一家非常独特的公司。该公司存在大量的客户集中风险，政府合同占当前收入的一半以上。根据S-1，Palantir总共只有125个客户，对于这样的大型企业而言，这是一个很高的集中度。</p> <p>如果发生任何错误而Palantir失去了这些客户，那么股价可能会遭受很大损失。管理团队在政治上也很善于表达意见，这既可以是优势也可以是劣势，这取决于他们在政治权力游戏中的打牌方式。</p> <p>如上所述，Palantir拥有价值不菲的长期合同，并且销售周期往往比其他情况下更长。因此，我预计收入和收入的波动性将比传统软件公司大得多，这也可能会导致股价波动。</p> <p>最近，该公司与移民和海关部门的关系也受到了很多批评。如果潜在员工出于政治原因不愿加入公司，这不仅会损害Palantir的声誉，而且还会吸引人才。</p> <p>Palantir还具有“可变所有权控制”的股份结构，这基本上意味着管理团队可以为自己发行具有较高投票权的新股份，这些是F股。</p> <p>就经济稀释而言，这与我无关，因为其经济影响不会太大，但可以确保管理团队将完全控制公司的运营。</p> <p>鉴于Palantir在涉及国家安全和医疗保健等关键领域开展业务，因此，管理层在任何情况下都希望保持对公司的控制，这是可以理解的。此外，管理团队的能力和往绩出色，因此在我看来这并不是问题。但是，在考虑对Palantir进行投资时，仍然需要考虑一个值得注意的因素。</p> <p>近年来，基于股票的薪酬一直很高。我倾向于认为管理层希望股价表现良好，并且他们将在未来将其保持在控制之下，但没有任何保证，如果公司不通过以下方式减缓股份稀释，则可能存在潜在问题：股票补偿。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/29ded33e7ffb8023902302d30831ebf9\" tg-width=\"640\" tg-height=\"540\"><span>资料来源：SEC文件</span></p> <p>Palantir得到了商业界知名人士的支持。如果他们使公司公开，我倾向于认为他们希望他们的名字与成功的股票价格相关联，但是我们仍然必须验证他们随着时间的推移交付产品的能力。</p> <p>我们还可以预期，随着人工智能技术的普及，竞争将在未来几年增加。现在这已经不是什么大问题，因为Palantir具有先发优势，规模和技术实力来继续保持领先地位，但在这样一个充满活力的行业中，观察竞争格局始终至关重要。</p> <p>Palantir还远远胜过大多数客户可以自己开发的软件，但是我们还必须考虑到，这些客户出于经济和产品质量的考虑仍然可能选择自己开发软件。并非所有决策都始终基于合理性和有效性，许多组织可能不愿意从Palantir购买这样的任务关键型软件。</p> <p>投资论点</p> <p>Palantir在市场上是一个非常特殊的替代品，该公司正在利用数据的力量为政府和私营部门提供独特的见解和解决方案，并且由于这两个领域的激增，这将在未来几年创造大量机遇数据和人工智能的繁荣。</p> <p>Palantir与世界上最苛刻的客户合作，并且成功地扩大了与这些客户的收入；这充分说明了其推动价值和提供最佳解决方案的能力。</p> <p>收入快速增长，盈利能力不断扩大。我们仍然需要看看收入增长在多大程度上是可持续的，但从长远来看，存在巨大的增长机会。不难想象，Palantir在长期内会以强劲的收入增长和不断扩大的利润回报投资者。</p> <p>十月份，Palantir的股票承受着巨大的抛售压力，这可能是由于政治风险很大的公司的选举所带来的不确定性。选举后，市场开始意识到Palantir将继续存在。无论总统是谁，数据分析都非常重要，不能被视为党派问题。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d5ebfd94ec53d099652f655c7e73a29e\" tg-width=\"839\" tg-height=\"469\"></p> <p>作为投资者，我个人并不担心软件使用方式的道德考量。如果您不同意政府在特定领域的行为，则有权发言并在投票中反映您的意见。但是，您不应为此归咎于软件。</p> <p>该软件只是一个工具，海军陆战队，国家失踪与被剥削儿童中心和ICE正在使用该软件。使用软件的人员和组织应承担全部责任，而不是提供工具的公司。</p> <p>在这一领域，值得注意的是，Palantir仅与民主选举政府进行业务往来，而这不包括中国和伊朗。中国是人工智能的巨大潜在客户，因此，Palantir避免与中国政府开展业务，从而将大量资金留在桌上。</p> <p>下表显示了未来几年Palantir的收入估算和隐含的价格与销售比率。分析师预计，到2024年之后，经济增长将大幅放缓，如果该公司最终跑赢这些预期，我也不会感到惊讶。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/0b4f5022c7f92da524cc078107b957ff\" tg-width=\"860\" tg-height=\"543\">华尔街分析师经常低估了像Palantir这样的公司可以产生的长期增长轨迹。随着技术变得更便宜，更强大且更易于部署，Palantir应该享有很多机会，可以为现有客户提供更多应用程序，并在未来几年赢得更多客户。值得记住的是，该公司在商业领域的扩张才刚刚起步。</p> <p>风险也非常特殊。无论是好是坏，公司都与政府有很多业务往来，管理团队基本上可以做他们想做的任何事情。如果事情进展不顺利，保密性，政治不确定性和监管风险可能会损害股价。由于合同的时间和规模，与其他软件公司相比，Palantir的财务业绩可能更不稳定，更难以预测。</p> <p>这些风险已得到公认，Palantir是大数据分析领域最强大的参与者之一，该领域可能对全球政府和企业产生重大影响。考虑到公司的增长前景，在不遥远的将来看到Palantir的市值从目前的270亿美元增长到超过1000亿美元，我不会感到惊讶。</p> <p>来源：https://seekingalpha.com/</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><ul> \n <li>Palantir在大数据分析方面拥有改变游戏规则的技术。</li> \n <li>收入增长正在加速，利润率正在扩大。</li> \n <li>随着技术的不断发展，该公司有能力增加每位用户的收入并赢得更多的客户。</li> \n <li>从长远来看，Palantir有可能大大超过华尔街的预期。</li> \n <li>Palantir具有独特的风险，但在未来的几年中，上行潜力应足以弥补这一风险。</li> \n</ul> <p>Palantir（PLTR）是一家非常独特的公司，该公司既具有巨大的上升潜力，也具有一些非常奇特的风险。当Palantir首次开始在市场上交易时，华尔街的看法最初更多地集中在围绕公司业务模式的风险和不确定性上。这可能是由于选举前的政治不确定性。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/PLTR\">$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$</a></p> <p>但是，这种看法现在显然正在发生变化，华尔街似乎已经开始理解Palantir必须提供的巨大上行潜力。股票的未来走势可能非常不稳定，但从长远来看，Palantir提供了充足的估值空间。</p> <p><b>一家独特的公司</b></p> <p>Palantir由彼得·泰尔（Peter Thiel），斯蒂芬·科恩（Stephen Cohen）和亚历山大·卡普（Alexander Karp）于2003年成立。卡普现任公司首席执行官，斯蒂芬·科恩（Stephen Cohen）为总裁，彼得·泰尔（Peter Thiel）为董事长。这些是科技界中非常大的人物，这些投资者不会将自己的金钱和声誉投入到一家拥有中等水平且易于复制的技术的公司中。</p> <p>Palantir是高度复杂的大数据分析专家，它基本上集成了来自不同孤岛的数据，并应用人工智能来找到许多重要问题的正确答案，并了解哪些是正确的问题。具体上下文。</p> <p>Palantir的起源是为CIA，FBI和NSA等组织提供反恐和金融欺诈等领域的软件。最近，Palantir正在向多个行业和地区的企业市场扩展。</p> <p>Palantir涵盖了广泛的用途和应用。据报道，其软件被用于发现并杀死乌萨马·本·拉登，并定罪伯尼·麦道夫。在企业领域，它可以帮助大型金融机构进行欺诈检测和资产组合风险管理，可以简化石油生产和物流，可以分析药物开发数据，可以通过数据分析来识别新的销售机会，甚至可以帮助法拉利进行整合和分析性能数据，以便在赛车领域做出更快，更数据驱动的决策。</p> <p>卖给联邦调查局和中央情报局并不容易，这显然要花费很多时间和精力。在适当的时候为沙漠，丛林中甚至潜艇的军事人员提供正确的工具时，生命确实处于危险之中。现在，该公司正在扩展到商业应用程序中，与CIA和武装部队签订大量合同对于保证安全性和整体交付能力而言是一个重要的卖点。</p> <p>Palantir的业务发展轨迹独特。该公司成立于2003年，花费了数年的时间才开发出该产品，然后才从很小的基础开始在政府部门赢得关注。十年前，该公司在2010年的收入仅为3700万美元，而分析师目前估计2020年的年收入为10.7亿美元。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/59a1c8d8cd2142bdeb70df5570a84d03\" tg-width=\"820\" tg-height=\"434\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2cb52297181d00957f49c313ffc02770\" tg-width=\"640\" tg-height=\"536\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p>重要的是，最近的收入增长一直在加速，因为该公司从现有客户那里获得了更多的收入，并且还赢得了私营和公共部门的更多客户。这种加速可能与大流行期间的数据分析要求有关，但是中期增长的总体轨迹可能会保持强劲，无论是否需要**产生额外的需求。</p> <p>在分析诸如Palantir之类的公司时，可能很难评估技术，其独特性及其为客户创造价值的能力。对我们来说幸运的是，我们不需要成为人工智能的世界专家即可进行此类评估。</p> <p>政府和大公司可以使用大量的财务和知识资源来购买和构建他们可能需要的任何东西，这些庞大的组织可以将普通产品与改变游戏规则的技术区分开来。</p> <p>多年来，Palantir一直在不断提高每位客户的收入，这一事实表明，客户显然愿意投资于Palantir的技术，因此，该公司一直在通过产品创新来增值并寻找新的增长机会。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c7a3fabeffd97146478cd98c8bf63ceb\" tg-width=\"820\" tg-height=\"374\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/38d00e97e94f5af01f6dee34c65a52f1\" tg-width=\"640\" tg-height=\"471\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p></p> <p>Palantir的平均合同金额超过500万美元，而且销售周期长。这意味着收入增长将成块状，并且预计现金流和收益都将随着时间的推移而波动，具体取决于合同的时间安排和销售周期的演变。</p> <p>然而，贡献率正在朝着正确的方向发展，该业务模型在结构上应该非常有利可图，随着公司多年来销量的增长，利润率将不断提高。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/cdbf43edb9b3a4c93c0104a25505040b\" tg-width=\"819\" tg-height=\"277\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b65728a499940811af47864b4e7d5fa1\" tg-width=\"640\" tg-height=\"471\"><span>资料来源：Palantir</span></p> <p>管理层表示，最大的竞争是由客户内部开发的软件。这是一个引人注目的位置，因为大多数公共机构和公司都不是该领域的专家，与Palantir这样的专家相比，与内部建造人员相比，这样做通常更便宜，更有效。</p> <p><b>主要风险</b></p> <p>就机遇和风险而言，Palantir是一家非常独特的公司。该公司存在大量的客户集中风险，政府合同占当前收入的一半以上。根据S-1，Palantir总共只有125个客户，对于这样的大型企业而言，这是一个很高的集中度。</p> <p>如果发生任何错误而Palantir失去了这些客户，那么股价可能会遭受很大损失。管理团队在政治上也很善于表达意见，这既可以是优势也可以是劣势，这取决于他们在政治权力游戏中的打牌方式。</p> <p>如上所述，Palantir拥有价值不菲的长期合同，并且销售周期往往比其他情况下更长。因此，我预计收入和收入的波动性将比传统软件公司大得多，这也可能会导致股价波动。</p> <p>最近，该公司与移民和海关部门的关系也受到了很多批评。如果潜在员工出于政治原因不愿加入公司，这不仅会损害Palantir的声誉，而且还会吸引人才。</p> <p>Palantir还具有“可变所有权控制”的股份结构，这基本上意味着管理团队可以为自己发行具有较高投票权的新股份，这些是F股。</p> <p>就经济稀释而言，这与我无关，因为其经济影响不会太大，但可以确保管理团队将完全控制公司的运营。</p> <p>鉴于Palantir在涉及国家安全和医疗保健等关键领域开展业务，因此，管理层在任何情况下都希望保持对公司的控制，这是可以理解的。此外，管理团队的能力和往绩出色，因此在我看来这并不是问题。但是，在考虑对Palantir进行投资时，仍然需要考虑一个值得注意的因素。</p> <p>近年来，基于股票的薪酬一直很高。我倾向于认为管理层希望股价表现良好，并且他们将在未来将其保持在控制之下，但没有任何保证，如果公司不通过以下方式减缓股份稀释，则可能存在潜在问题：股票补偿。</p> <p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/29ded33e7ffb8023902302d30831ebf9\" tg-width=\"640\" tg-height=\"540\"><span>资料来源：SEC文件</span></p> <p>Palantir得到了商业界知名人士的支持。如果他们使公司公开，我倾向于认为他们希望他们的名字与成功的股票价格相关联，但是我们仍然必须验证他们随着时间的推移交付产品的能力。</p> <p>我们还可以预期，随着人工智能技术的普及，竞争将在未来几年增加。现在这已经不是什么大问题，因为Palantir具有先发优势，规模和技术实力来继续保持领先地位，但在这样一个充满活力的行业中，观察竞争格局始终至关重要。</p> <p>Palantir还远远胜过大多数客户可以自己开发的软件，但是我们还必须考虑到，这些客户出于经济和产品质量的考虑仍然可能选择自己开发软件。并非所有决策都始终基于合理性和有效性，许多组织可能不愿意从Palantir购买这样的任务关键型软件。</p> <p>投资论点</p> <p>Palantir在市场上是一个非常特殊的替代品，该公司正在利用数据的力量为政府和私营部门提供独特的见解和解决方案，并且由于这两个领域的激增，这将在未来几年创造大量机遇数据和人工智能的繁荣。</p> <p>Palantir与世界上最苛刻的客户合作，并且成功地扩大了与这些客户的收入；这充分说明了其推动价值和提供最佳解决方案的能力。</p> <p>收入快速增长，盈利能力不断扩大。我们仍然需要看看收入增长在多大程度上是可持续的，但从长远来看，存在巨大的增长机会。不难想象，Palantir在长期内会以强劲的收入增长和不断扩大的利润回报投资者。</p> <p>十月份，Palantir的股票承受着巨大的抛售压力，这可能是由于政治风险很大的公司的选举所带来的不确定性。选举后，市场开始意识到Palantir将继续存在。无论总统是谁，数据分析都非常重要，不能被视为党派问题。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d5ebfd94ec53d099652f655c7e73a29e\" tg-width=\"839\" tg-height=\"469\"></p> <p>作为投资者，我个人并不担心软件使用方式的道德考量。如果您不同意政府在特定领域的行为，则有权发言并在投票中反映您的意见。但是，您不应为此归咎于软件。</p> <p>该软件只是一个工具，海军陆战队，国家失踪与被剥削儿童中心和ICE正在使用该软件。使用软件的人员和组织应承担全部责任，而不是提供工具的公司。</p> <p>在这一领域，值得注意的是，Palantir仅与民主选举政府进行业务往来，而这不包括中国和伊朗。中国是人工智能的巨大潜在客户，因此，Palantir避免与中国政府开展业务，从而将大量资金留在桌上。</p> <p>下表显示了未来几年Palantir的收入估算和隐含的价格与销售比率。分析师预计，到2024年之后，经济增长将大幅放缓，如果该公司最终跑赢这些预期，我也不会感到惊讶。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/0b4f5022c7f92da524cc078107b957ff\" tg-width=\"860\" tg-height=\"543\">华尔街分析师经常低估了像Palantir这样的公司可以产生的长期增长轨迹。随着技术变得更便宜，更强大且更易于部署，Palantir应该享有很多机会，可以为现有客户提供更多应用程序，并在未来几年赢得更多客户。值得记住的是，该公司在商业领域的扩张才刚刚起步。</p> <p>风险也非常特殊。无论是好是坏，公司都与政府有很多业务往来，管理团队基本上可以做他们想做的任何事情。如果事情进展不顺利，保密性，政治不确定性和监管风险可能会损害股价。由于合同的时间和规模，与其他软件公司相比，Palantir的财务业绩可能更不稳定，更难以预测。</p> <p>这些风险已得到公认，Palantir是大数据分析领域最强大的参与者之一，该领域可能对全球政府和企业产生重大影响。考虑到公司的增长前景，在不遥远的将来看到Palantir的市值从目前的270亿美元增长到超过1000亿美元，我不会感到惊讶。</p> <p>来源：https://seekingalpha.com/</p></body></html>","text":"Palantir在大数据分析方面拥有改变游戏规则的技术。 收入增长正在加速，利润率正在扩大。 随着技术的不断发展，该公司有能力增加每位用户的收入并赢得更多的客户。 从长远来看，Palantir有可能大大超过华尔街的预期。 Palantir具有独特的风险，但在未来的几年中，上行潜力应足以弥补这一风险。 Palantir（PLTR）是一家非常独特的公司，该公司既具有巨大的上升潜力，也具有一些非常奇特的风险。当Palantir首次开始在市场上交易时，华尔街的看法最初更多地集中在围绕公司业务模式的风险和不确定性上。这可能是由于选举前的政治不确定性。$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 但是，这种看法现在显然正在发生变化，华尔街似乎已经开始理解Palantir必须提供的巨大上行潜力。股票的未来走势可能非常不稳定，但从长远来看，Palantir提供了充足的估值空间。 一家独特的公司 Palantir由彼得·泰尔（Peter Thiel），斯蒂芬·科恩（Stephen Cohen）和亚历山大·卡普（Alexander Karp）于2003年成立。卡普现任公司首席执行官，斯蒂芬·科恩（Stephen Cohen）为总裁，彼得·泰尔（Peter Thiel）为董事长。这些是科技界中非常大的人物，这些投资者不会将自己的金钱和声誉投入到一家拥有中等水平且易于复制的技术的公司中。 Palantir是高度复杂的大数据分析专家，它基本上集成了来自不同孤岛的数据，并应用人工智能来找到许多重要问题的正确答案，并了解哪些是正确的问题。具体上下文。 Palantir的起源是为CIA，FBI和NSA等组织提供反恐和金融欺诈等领域的软件。最近，Palantir正在向多个行业和地区的企业市场扩展。 Palantir涵盖了广泛的用途和应用。据报道，其软件被用于发现并杀死乌萨马·本·拉登，并定罪伯尼·麦道夫。在企业领域，它可以帮助大型金融机构进行欺诈检测和资产组合风险管理，可以简化石油生产和物流，可以分析药物开发数据，可以通过数据分析来识别新的销售机会，甚至可以帮助法拉利进行整合和分析性能数据，以便在赛车领域做出更快，更数据驱动的决策。 卖给联邦调查局和中央情报局并不容易，这显然要花费很多时间和精力。在适当的时候为沙漠，丛林中甚至潜艇的军事人员提供正确的工具时，生命确实处于危险之中。现在，该公司正在扩展到商业应用程序中，与CIA和武装部队签订大量合同对于保证安全性和整体交付能力而言是一个重要的卖点。 Palantir的业务发展轨迹独特。该公司成立于2003年，花费了数年的时间才开发出该产品，然后才从很小的基础开始在政府部门赢得关注。十年前，该公司在2010年的收入仅为3700万美元，而分析师目前估计2020年的年收入为10.7亿美元。 资料来源：Palantir 资料来源：Palantir 重要的是，最近的收入增长一直在加速，因为该公司从现有客户那里获得了更多的收入，并且还赢得了私营和公共部门的更多客户。这种加速可能与大流行期间的数据分析要求有关，但是中期增长的总体轨迹可能会保持强劲，无论是否需要**产生额外的需求。 在分析诸如Palantir之类的公司时，可能很难评估技术，其独特性及其为客户创造价值的能力。对我们来说幸运的是，我们不需要成为人工智能的世界专家即可进行此类评估。 政府和大公司可以使用大量的财务和知识资源来购买和构建他们可能需要的任何东西，这些庞大的组织可以将普通产品与改变游戏规则的技术区分开来。 多年来，Palantir一直在不断提高每位客户的收入，这一事实表明，客户显然愿意投资于Palantir的技术，因此，该公司一直在通过产品创新来增值并寻找新的增长机会。 资料来源：Palantir 资料来源：Palantir Palantir的平均合同金额超过500万美元，而且销售周期长。这意味着收入增长将成块状，并且预计现金流和收益都将随着时间的推移而波动，具体取决于合同的时间安排和销售周期的演变。 然而，贡献率正在朝着正确的方向发展，该业务模型在结构上应该非常有利可图，随着公司多年来销量的增长，利润率将不断提高。 资料来源：Palantir 资料来源：Palantir 管理层表示，最大的竞争是由客户内部开发的软件。这是一个引人注目的位置，因为大多数公共机构和公司都不是该领域的专家，与Palantir这样的专家相比，与内部建造人员相比，这样做通常更便宜，更有效。 主要风险 就机遇和风险而言，Palantir是一家非常独特的公司。该公司存在大量的客户集中风险，政府合同占当前收入的一半以上。根据S-1，Palantir总共只有125个客户，对于这样的大型企业而言，这是一个很高的集中度。 如果发生任何错误而Palantir失去了这些客户，那么股价可能会遭受很大损失。管理团队在政治上也很善于表达意见，这既可以是优势也可以是劣势，这取决于他们在政治权力游戏中的打牌方式。 如上所述，Palantir拥有价值不菲的长期合同，并且销售周期往往比其他情况下更长。因此，我预计收入和收入的波动性将比传统软件公司大得多，这也可能会导致股价波动。 最近，该公司与移民和海关部门的关系也受到了很多批评。如果潜在员工出于政治原因不愿加入公司，这不仅会损害Palantir的声誉，而且还会吸引人才。 Palantir还具有“可变所有权控制”的股份结构，这基本上意味着管理团队可以为自己发行具有较高投票权的新股份，这些是F股。 就经济稀释而言，这与我无关，因为其经济影响不会太大，但可以确保管理团队将完全控制公司的运营。 鉴于Palantir在涉及国家安全和医疗保健等关键领域开展业务，因此，管理层在任何情况下都希望保持对公司的控制，这是可以理解的。此外，管理团队的能力和往绩出色，因此在我看来这并不是问题。但是，在考虑对Palantir进行投资时，仍然需要考虑一个值得注意的因素。 近年来，基于股票的薪酬一直很高。我倾向于认为管理层希望股价表现良好，并且他们将在未来将其保持在控制之下，但没有任何保证，如果公司不通过以下方式减缓股份稀释，则可能存在潜在问题：股票补偿。 资料来源：SEC文件 Palantir得到了商业界知名人士的支持。如果他们使公司公开，我倾向于认为他们希望他们的名字与成功的股票价格相关联，但是我们仍然必须验证他们随着时间的推移交付产品的能力。 我们还可以预期，随着人工智能技术的普及，竞争将在未来几年增加。现在这已经不是什么大问题，因为Palantir具有先发优势，规模和技术实力来继续保持领先地位，但在这样一个充满活力的行业中，观察竞争格局始终至关重要。 Palantir还远远胜过大多数客户可以自己开发的软件，但是我们还必须考虑到，这些客户出于经济和产品质量的考虑仍然可能选择自己开发软件。并非所有决策都始终基于合理性和有效性，许多组织可能不愿意从Palantir购买这样的任务关键型软件。 投资论点 Palantir在市场上是一个非常特殊的替代品，该公司正在利用数据的力量为政府和私营部门提供独特的见解和解决方案，并且由于这两个领域的激增，这将在未来几年创造大量机遇数据和人工智能的繁荣。 Palantir与世界上最苛刻的客户合作，并且成功地扩大了与这些客户的收入；这充分说明了其推动价值和提供最佳解决方案的能力。 收入快速增长，盈利能力不断扩大。我们仍然需要看看收入增长在多大程度上是可持续的，但从长远来看，存在巨大的增长机会。不难想象，Palantir在长期内会以强劲的收入增长和不断扩大的利润回报投资者。 十月份，Palantir的股票承受着巨大的抛售压力，这可能是由于政治风险很大的公司的选举所带来的不确定性。选举后，市场开始意识到Palantir将继续存在。无论总统是谁，数据分析都非常重要，不能被视为党派问题。 作为投资者，我个人并不担心软件使用方式的道德考量。如果您不同意政府在特定领域的行为，则有权发言并在投票中反映您的意见。但是，您不应为此归咎于软件。 该软件只是一个工具，海军陆战队，国家失踪与被剥削儿童中心和ICE正在使用该软件。使用软件的人员和组织应承担全部责任，而不是提供工具的公司。 在这一领域，值得注意的是，Palantir仅与民主选举政府进行业务往来，而这不包括中国和伊朗。中国是人工智能的巨大潜在客户，因此，Palantir避免与中国政府开展业务，从而将大量资金留在桌上。 下表显示了未来几年Palantir的收入估算和隐含的价格与销售比率。分析师预计，到2024年之后，经济增长将大幅放缓，如果该公司最终跑赢这些预期，我也不会感到惊讶。华尔街分析师经常低估了像Palantir这样的公司可以产生的长期增长轨迹。随着技术变得更便宜，更强大且更易于部署，Palantir应该享有很多机会，可以为现有客户提供更多应用程序，并在未来几年赢得更多客户。值得记住的是，该公司在商业领域的扩张才刚刚起步。 风险也非常特殊。无论是好是坏，公司都与政府有很多业务往来，管理团队基本上可以做他们想做的任何事情。如果事情进展不顺利，保密性，政治不确定性和监管风险可能会损害股价。由于合同的时间和规模，与其他软件公司相比，Palantir的财务业绩可能更不稳定，更难以预测。 这些风险已得到公认，Palantir是大数据分析领域最强大的参与者之一，该领域可能对全球政府和企业产生重大影响。考虑到公司的增长前景，在不遥远的将来看到Palantir的市值从目前的270亿美元增长到超过1000亿美元，我不会感到惊讶。 来源：https://seekingalpha.com/","highlighted":2,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/393068991","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["PLTR"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":6990,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":275,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/393157620"}