put 就是看跌的意思，买入10000-put 就是预期到期时价格能 跌 超过10000 就能获利；如果卖出10000-put 就是 跌不过 10000 就能获利。
简而言之，买方就是 超过了 约定价格来获利；而卖方就是 超不过 约定价格而获利；
股票的基本策略就是买入与卖出，该策略只有行情价格上涨的时候才能获利（做空股票获利是融券，那是另一个金融工具非股票范畴）。期货的基本策略有两个：开多平多（涨获利） 以及 开空平空（跌获利），简而言之就是双向均可获利，只要方向对就行。
而期权的基本策略就有四个，分别是：Buy Call （买看涨）、Buy Put（买看跌）、 Sell Call（卖看涨）、 Sell Put（卖看跌）。
先来说说 Buy Call （买看涨），顾名思义就是看涨某个股票或者某个标的物所采用的策略。上篇帖子说过期权买方就是赌在到期日前，行情价格 超过 执行价的一种策略，买看涨就是付出期权金（固定成本）期望获取 超额收益的那一方。当行情在到期日前价格大涨，Buy Call 就能获取好几倍甚至上百倍的收益。但是如果做Buy Call 要高杠杆高收益的话，前提必然是需要期权金足够便宜，0.01变成1 那是100倍，而0.1变成1 就只有10倍，所以要想获得如此高的倍数，就必须期权金足够便宜，而足够便宜的期权金只有短期期权才会有，时间越短期权金越小，理论上倍数越高。但是风险同样巨大，由于我们的本金是有限的，如果不发生行情，短期期权极容易全损，哪怕不全损，在盘中出现50%的浮亏都是正常的情况，而从概率上来说，单日或单周出现极端行情的发生次数就比较少，也就意味着全损的概率很高，一般来说80%的短期到期期权往往都是废纸一张。
那么如何合理使用Buy Call 策略呢？ 较合理流行的做法是，买入远期虚值期权，远期一般是至2-3个月的期权（再长期就没成交了），虚值是指距离现价3-4档的执行价。这么做，行情大涨，倍数也不少（2-3倍），行情大跌，亏损30%-40%；震荡市，时间价值损耗约10%，若期权剩一个月时，则考虑移仓。
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